Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学*能力强 那么A股会像谁学*? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而言...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费*惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

小黄21:8完胜摩拜

共享单车不是一个好生意 只要免费 完胜对手 今天又骑车出行 一路观察 用最简单和直接的方式量化竞争场景 直接边骑车边数来往共享单车中小黄和摩拜的数量 结果小黄21:8完胜 时间2017.04.22 5:45:6:15 地点上海 当然核心原因是小黄周末免费 换句话说只要这个行业是价格战免费战胜收费查看全文

广联达2016股东大会的收获与思考

昨天的股东大会收获不小。特记录之与大家共享(感谢昨天半夜一起CC的友人) 收获三点 1.目标:数字建筑全球NO1 刁总说广联达努力方向从中国工程造价No.1 变成 数字建筑全球No.1 这个是一个巨大的信号 背后是两个解读 A 野心 B 跨国收购迫在眉睫 你有野心我愿意赔赌 而且这个是有扎实路线图和可行...查看全文

他的全部讨论

回复@岁寒知松柏: 中银水军太厉害 必须转下这个//@岁寒知松柏:回复@岁寒知松柏:中银绒业的水军们互相吹棒然后去领发贴费了?来来来,请再接我一招:根据公司9月18号的澄清公告指:羊绒属于稀缺资源,产量稀少;且羊绒具有一年一产的自然特性,羊绒采购主要集中在每年的4-9月,采购季外,市场上很难...查看全文

转发//查看全文

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我不确定中银是否作假 按照我的经验文中所描述的情况以前碰到过 目的是偷逃利润 比如以前香港上市的台湾控股的pcb厂家 还有就是骗退税 这大家懂的 我只是解释香港代理公司的商业可能性不涉及任何其他判断查看全文

回复@scortt: 广义狭义提法好 基金经理是有趣话题 屁股决定脑袋//@scortt:回复@Pune的碎片哥:我的结论是,,或者说我的猜想是,或者,从字面意义上来说,我觉得传统value invest已经不具备讨论意义了,因为狭义的value invest的收益率已经不足以作为基金经理了,而广义value invest又是一个万能词...查看全文

回复@二元思考: 我想挑战下 我直觉Soros财富问题 三点巴菲特通过股票的pb扩大了资产我记得brka pb一倍 Soros也上市估计等量了 第二Soros捐赠鸟 第三 Soros不够圆滑和政界关系差老狐狸嗜好money 不太有道德底线//@二元思考:回复@Pune的碎片哥:从财富上,索罗斯难以超过。但从可学*的角度,即数字化...查看全文

回复@二元思考: 我最近一直认为Soros未来地位超过巴菲特 巴菲特更懂人性 Soros 数字化鸟人性 反身性@scortt//@二元思考:回复@Pune的碎片哥:牛的!关于转型,除了资金量,还有失败的教训即费雪和芒格的帮助,即企业未来的价值认定。查看全文

回复@Pune的碎片哥: 这样理解更好一些 下一个巴菲特更重视未来现金流 更重视 mind share 更重视模拟的//@Pune的碎片哥:回复@二元思考:三点 1 spaldin格老不会头 巴菲特私有化他母公司报表一般我看过 06年前后 2资金量导致巴菲特转型 烟蒂吃不到货 3巴菲特是幸存者bias 成功了为人知 不然就淹没鸟查看全文

三点 1 spaldin格老不会头 巴菲特私有化他母公司报表一般我看过 06年前后 2资金量导致巴菲特转型 烟蒂吃不到货 3巴菲特是幸存者bias 成功了为人知 不然就淹没鸟查看全文

回复@VAL_: 我在越南看到银行门口18%存款利率就知道大熊才开始也是受罗杰斯影响 这是对比法//@VAL_:回复@Pune的碎片哥:我记得罗杰斯有一本讲旅游的书,作为投资者应该来说观察力得敏锐吧。查看全文

回复@二元思考: 大牛!这思路赞!模拟的很 等于了解价值观价值取向//@二元思考:回复@Pune的碎片哥:个人看法与兄探讨,了解一个区域,对于一个事件,如果能洞悉一个地域族群的主流看法,如此,可谓了解。查看全文

回复@绿色玫瑰_江湖: 出生 婚礼 墓地 是浓缩文化 赞一个[很赞]//@绿色玫瑰_江湖:回复@Pune的碎片哥:去他们生的地方,和走的的地方,身临其境,能看到他们的表情、感受到他们的思想,反映他们的文化。查看全文

讨论一个问题非股票问题 我一直没想明白 如何算了解一个异域的国家或者城市?我去过几次印度有印度朋友我自己不认为我了解印度。这次旅途我一直在想这个问题 或许和旅游目的有关 想听听大家看法查看全文

回复@张亮midas: 充分条件和必要条件没搞清楚前请别出来混//@张亮midas:回复@Pune的碎片哥:欢迎拍砖查看全文

回复@释老毛: 没政治头脑 薄是政治犯一定在没影响力后才会保外 另外这谁写的主贴 脑子有问题 分明是长寿才能成为伟大投资家吗!时间朋友 老毛最近想妹子多了!//@释老毛:回复@鸟瞰:本质上,死缓、无期、15年,都是一样的,出来后都是活死人,废人,还需要浪费那一颗子弹吗?当然,薄这种人只要不死...查看全文

回复@坚信价值: 赞 我学你思路开始玩小镇鸟景点没啥去头的 你是我导师//@坚信价值:回复@Pune的碎片哥:还是有用的,有时我傍晚开入小城镇先停一下车,抖擞一下,顺便app里研究一下晚上住哪吃哪。 小城镇一般很少会有机会去第二次,所以一定要珍惜机会吃最有特色那家住最有特色的酒店。查看全文

Airbnb 水平一般 花了15分钟跳过袅 主要是不给我付费!付了三次。直接联系到房东 所以做信息block生意的都要当心中国人 比如佳缘也是信息阻隔生意 match伤很多花样都是中国人想出来的查看全文

[很赞]//@老农鲁庶:各位英明!俺鄙见:第一产业(直接从地球采挖物品的)和第二产业(瓦工等建筑业,有形产品制造业)都不会因互联网而改变。而无形产品的制造,所有产品的流通都会被改变。查看全文

回复@坚信价值: 说个事今天在 cosmopoliten 门口看到工人罢工游行 总算看明白一点 从神态上确实能分辨贵贱 面相看不明白 另外在美国保持身材太难 自律要么就是吸毒//@坚信价值:回复@Pune的碎片哥:美国交通停车方便的最大益处就是地图上看到哪儿有意思可以一时兴起马上改路线。各种连锁服务业带来的...查看全文

Las Vegas 思考 沙漠荒地变成繁华盛景 背后是人改变自然的能力更多是驱动人的制度使然 有人看到的是花天酒地我看到的是人性和制度的关系 博彩自由 而且周边是发达但禁赌区域 这样就是制度红利 大陆亦然制度可以深刻改变人类甚至超过另外一个要素 技术 另外一点深刻体会到了 人的流动导致钱的流动导...查看全文

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