Nainital的碎片哥

Nainital的碎片哥

No Longer in Turnaround Mode, Pointed in The Right Direction

Nainital的碎片哥的热门讨论

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

2018第一股 汇洁股份

汇洁股份002763 主营文胸 两个理由1.伟大的转型 2.文胸非常适合电商 1.伟大的转型 市场大部分人认为汇洁的业绩是压缩费用导致 而我认为汇洁是从百货实体店转型到电商的范例 重点看这张表格 2017 半年报 P98页 销售费用 VS 2016年半年报的对比 百分比是我添加的 销售费用可以明确看到 工资福利减少...查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

歌力思之二 财务篇(文后有彩蛋)

$歌力思(SH603808)$ 服装企业我最关心两个数据 SSS+库销 A. SSS (same store sales) 同店销售数据 26+ 小仙女半年报 第八页 最后一行 SSS 26% 哇当时看到 心里小鹿乱撞 绝对属于 fall in love的感觉 为什么SSS如此重要 原因是两个 1.SSS 20+ 连续2年+ 历史上是 大牛股的概率极大 历史上大牛股 ...查看全文

王庆演讲观感

昨天雪球大会 我点进去正好是王庆演讲 运气好 我还是从后边部分开始看的 但是就叫好 有价值有思考 昨天晚上又看了回放 今天还看了中国基金报的文字版 还是有一些思考 记录下 1. 最有价值的是对股灾1.0-2.0-3.0的理解 他说的是三个 高估值高杠杆宏观经济 按照我的理解 股灾1.0 应该是高杠杠风险 因...查看全文

歌力思之四(结尾)----深耕模式

$歌力思(SH603808)$ 深耕模式 用歌力思的话就是 VIP 深耕模式就是针对单一客户深度服务 提升客单价和重复消费率 这个模式 用我小朋友的话就是 “你走进店里 店员会叫出你名字“ 很类似美容店模式 歌力思的产品单价都在3000+以上 非常贵 所以很多歌力思店面看上去 走动人员不多 其实 生意非常好 我...查看全文

同行拿货之晨光生物

$晨光生物(SZ300138)$ 我到现在不认为我理解或者了解辣椒精 好笑的是 我却如此确定 辣椒精一年内可以翻倍 再多也没有 就是一倍空间也一定会达到 换句话说2018年9月4日之前。。。 这是第一次谈价格 而且如此确定时间确定价格。。。 辣椒精看了蛮久了 最早是吐槽他的棉籽蛋白生意 大约4月份的时候 ...查看全文

歌力思之三---品牌围猎

$歌力思(SH603808)$ 说到品牌收购 推荐这个纪录片 中国老板驾到:并购日企的400天 网页链接 这个纪录片可以帮助更好的理解 中国企业并购害怕服装品牌 给我最大的启发是 1 国家的兴盛间接导致企业的兴盛 也导致并购的必然发生 Renown当年多牛 不可能鸟如意 ...查看全文

自选股及价值观查看全文

汇洁的进展

$汇洁股份(SZ002763)$ 金盾 跳楼我定义为转折点 基本清空 小圈子都知道 不过看着奶罩这样跌表示不服 继续战斗 这里三个进展 说明下 1 行业竞争格局 天猫要求站队 汇洁放弃京东 然后去京东搜索曼妮芬 出来是都市丽人子品牌 欧迪芬 然后前几天京东和都市丽人合作投资基金 看来京东要拓展女装市场 从...查看全文

他的全部讨论

回复@柴迷: 我有收获了和你交流看远只能看方向看big picture。不能预测数字没人可以知道数字。看近只能看数字不能看方向,短就是看数字方向是无价值和意义的。哈哈赞一个!交流总有收获!@回锅肉 @不明真相的群众 @linan @trustno1 @梦想家_sc//@柴迷:回复@柴迷:但是否就是说对任何公司都没有把握...查看全文

回复@柴迷: 网页链接 关于soda征税的趋势。这是big picture如果这个开始我觉是可口可乐的转折点。//@柴迷:回复@柴迷:但是否就是说对任何公司都没有把握呢?显然不是,有时候如果自己做一家...查看全文

回复@柴迷: 谢谢您抬举。说道这里我也说一个我的故事。VASCO 06年时候就公告过他有一个中标瑞士的case大概几百万个。然后我一查他的型号问了下价格大概10几刀。然后很容易就判断07年Q2的业绩会Y2Y增长非常大。那就下大注。很简单的事情。没那么复杂。我没本事看10年 这个太过托大。越远其实看的越...查看全文

回复@柴迷: 我认同你说的偶然。但是我们回到投资来说。我记得我特意分析过证券投资和VC投资之间的差别。也分析过Buffett玩法和hedge玩法的差别。核心是价值取向。证券投资是不做错。VC的价值取向是不错过。两者天差地别。Buffett是封闭基金。hedgefund核心是2/20的water mark所以取向不同会导致行...查看全文

回复@柴迷: 这个才是真实世界的玩法。我们都是讲虚的东西哈//@柴迷:回复@潜水员:这么高难的东西把我拉进来干嘛?你回@不明真相的群众 那最后一段就基本是我对反身性的简单理解。这本书我当时看的时候觉得很牛,现在都忘了。简化成今天香港和A 股走势----高开,有人乐观或有政策判断,开始买进,卖...查看全文

回复@不明真相的群众: 具体到政策和反身性。其实德拉吉宣布无限量购买欧债也算一个。就是气势上战胜对手。鲁宾的自传中也提到这叫鲍威尔原则。大家可以看书的P10第一段。”只有当美国的利益面临危险是美国才应当进行干预,而且必须一压倒性的军事力量进行干预“更有趣的是如果了解博弈论会知道什么...查看全文

回复@不明真相的群众: 刚刚说那个是技巧和反身性无关。如果我没记错下面这段是是幕府德川家康说的。我实在找不到出处,同时也只记得大概:胜负取决于实力。实力取决于气势,气势取决于决心。所以决心是一切。所以才有所谓破釜沉舟这一说。如果参加过体育竞技比赛。特别是人和人对抗的比赛都会体会...查看全文

这个有两个著名的段子。1.男怕嗲女怕追2. 若她涉世未深,就带她看尽人间繁华; 若她心已沧桑,就带她坐旋转木马。//@不明真相的群众: 回复@潜水员: 男女关系上更典型啦,你如何处理这关系,决定她爱不爱你//查看全文

回复@不明真相的群众: 你说的这个是信息的传播对市场结果的影响。所以我们可以从一直的情况中了解到Soros这个枭雄很会利用媒体。早年那个有名的财经作家Michael Lewis 就是liar‘s poker说谎者的扑克牌作者就是Soros御用的。所以Soros一直在说话一直在媒体从出现就是要强化他的影响力。他的影响力...查看全文

我被点名了就来说下我理解的反身性。反身性我的理解是未来的结果是不确定的。但是注意这个但是,但是现在的行为会影响未来的结果。这个反身性主要应用在和人相关的世界里。特别是人和人关系中。我可以举一个例子。路上一男一女插肩而过。如果是命定论或者宿命论会说他们有缘分和没缘分。但是反身性...查看全文

思考的碎片---读《不确定的世界》有感

思考的碎片---读《不确定的世界》有感 书还没读完。但是很多思考和收获不吐不快。 1.最大的收获竟然是和现实有关。1.希腊不会退出欧元区。2.美元的低利率会维持相当长时间2015年前。甚至到2020年。 希腊不会退出已经写过逻辑。( 思考的碎片... 网页链接查看全文

旧文归档:依赖政府补贴产品的投资规律--向Soros致敬。信贷和管制的周期

刚和友人谈到光伏特意找出这篇早前写的文章主要是针对光伏行业。 依赖政府补贴产品的投资规律--向Soros致敬。信贷和管制的周期 转发 评论 2011-11-19 16:01 依赖政府补贴产品的投资规律--向Soros致敬。信贷和管制的周期 繁荣是长期... 网页链接查看全文

旧文归档:公司的价值

早前在港股通有一个blog没成想被他们删除鸟!所以有些有价值的文字我会copy到这里也算归类。 公司的价值 转发(2) 评论 2011-12-22 13:33 公司的价值 公司的价值 襄阳也算故友.他对中国国情的理解和判断是我一直仰慕的.就投资而言他... 网页链接查看全文

A股新玩法 港股老玩法 2

A股当下的问题在香港早就存在。很是玩味。 1988:“香港股市教父”的陨落 章敬平 法学博士 zjphhh03@gmail.com 香港是一个创造神话的地方,它能把你捧上天堂,也能把你打入地狱。1988年新年第二天,资本天堂的宠儿李福兆,还没来得及感受... 网页链接查看全文

类pair app的思考

类pair app的思考 Pair是情侣间使用的App,昨天刚开始用,用户体验相当的差。 记得以前写过一个思考碎片是 “ 用过了回不去。这是一个好产品的特征” Pair是反面例子。是用了一分钟后就再也没兴趣用鸟。 那么为何还要写Pair呢? 其实最近我... 网页链接查看全文

归档--元旦巨献1-2-3季

元旦巨献第一季/lilibbs 元旦巨献3828.hk 这是一家行业隐形冠军 这是一个香港人大陆打拼20年的故事 这是一个大陆市场成长的故事,从外贸转型到外贸和内地市场直销同时展开。 P/B =1 P/E低于10 P/S=1 分红率 5-10% 净利率10% 几乎无... 网页链接查看全文

复盘+新的预言----Squash--iphone5/很是八卦

贴个以前写的八卦。不过东西还是错鸟,iphone5是用Liquid metal做背板,不支持NFC 但是我相信这是国内比较早聊Liquid metal的时间是 2011-02-15 对NFC的看法转变更多是基于和玩石的交流他是这方面大牛。我们对移动支付上的看法基本达成一致... 网页链接查看全文

思考的碎片--8/28 四个重要结论

思考的碎片--8/28 四个重要结论 1.希腊不会退出欧元区。 这个是看完鲁宾的《在不确定的世界》前三章得到的结论。很是有趣。 P28 A行政当局既然对一项行动计划做出了承诺,就要信守诺言,即使失败的几率增加了。行政当局出尔反尔的代价,也... 网页链接查看全文

思考的碎片---8/27 网路密码安全结构的安排

思考的碎片---8/27 网路密码安全结构的安排 网路时代每个人会有N个密码。很多人甚至是同一个用户名同一套密码。(至于不同用户名问题涉及另外一个互联网文化的伦理问题另外讨论) 其实这有一定风险。早前和@linan 讨论过 一个比较好的密码安... 网页链接查看全文

[转载]什么是自由现金流!驳 基本面通讯社 兄

原文地址: 什么是自由现金流!驳 基本面通讯社 兄 作者: 黑猫 前两天看到 基本面通讯社写的一篇博文“茅台之外,再无投资?”有感而发。 首先本人敬重 基本面通讯社兄 。之所以能看到这篇文章就是因为 我加+了他关注。 但我认为自由现金... 网页链接查看全文

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721