Nainital的碎片哥

关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升，可以视为这个渐进过程的直接结果，这也让我们能够解释创新人士收入占比上升，信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学*能力强 那么A股会像谁学*？ 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而言...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样：流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年（2）

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶（多产品但没有爆款） 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费*惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 （而非手机）怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版（订阅模式） 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market （刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司） 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

小黄21:8完胜摩拜

共享单车不是一个好生意 只要免费 完胜对手 今天又骑车出行 一路观察 用最简单和直接的方式量化竞争场景 直接边骑车边数来往共享单车中小黄和摩拜的数量 结果小黄21:8完胜 时间2017.04.22 5:45:6:15 地点上海 当然核心原因是小黄周末免费 换句话说只要这个行业是价格战免费战胜收费查看全文

广联达2016股东大会的收获与思考

昨天的股东大会收获不小。特记录之与大家共享（感谢昨天半夜一起CC的友人） 收获三点 1.目标：数字建筑全球NO1 刁总说广联达努力方向从中国工程造价No.1 变成 数字建筑全球No.1 这个是一个巨大的信号 背后是两个解读 A 野心 B 跨国收购迫在眉睫 你有野心我愿意赔赌 而且这个是有扎实路线图和可行...查看全文

昨天庆丰 今天全深组 哈不错呀 庆功宴去庆丰了这节奏好的查看全文

回复@trustno1: 这次开了账本 透明的账本等于限制权力 这是巨大进步。这给未来增长提供足够动力。 so别静态看多少数字 都是小意思。//@trustno1:回复@Pune的碎片哥:只要是存量，不管多大，都是小意思。 花时间而已。 现在关键是增量，其他都是无所谓的。查看全文

其实没啥 回头看08年 会发现那个数字很funny 那点算毛。但是人类的进程总是如此 那个时候确实存在无法过关的可能性 比如TARP第一次没批准 我靠 那市场跌起来爽呀 看事情的角度永远是动态的 最后会比较接近最后的实际路径 反之静态的看那就永远是世界末日。 金融就是时间游戏。查看全文

【广东移动研发侦测系统可追踪伪基站：已抓103人】潮州移动自主研发出“伪基站侦测与追踪系统”，可方便地实现对伪基站违法活动的实时监控和追踪。依靠这一系统在8月至10月期间，广东省已抓获103人，刑拘99人，逮捕41人，缴获伪基站设备70套。网页链接汇丰当时选$Vasco Data Security I...查看全文

$华宝国际(00336)$ @salesrep 【中办国办：公务活动严禁吸烟敬烟 严禁公款支付烟草消费】中办国办印发通知，要求领导干部带头在公共场所禁烟。公务活动承办单位不得提供烟草制品，公务活动参加人员不得吸烟、敬烟、劝烟。要严格监督管理，严禁使用或变相使用公款支付烟草消费开支。@北京青年报查看全文

另外金融是时间游戏 我的理解银行最重要是信用传递 流动性不是主要的 ltcm本质你提醒我了 是逻辑和事实关系 也可以归纳为数字模拟查看全文

好东西 文科生容易把简单的东西写复杂哈 亮点很多查看全文

花了点时间研究了下这个大宗 基本上两个结论 1.鼎晖减持的概率最大 2.我也算搞明白为毛 九阳一直分红 可能和鼎晖有关 这是一个猜测。 还有一个意外发现 上海力鸿新技术投资有限公司 控股股东 还持有九星化工 九阳股份2013-03-31流通A股37827138049.71% 龙星化工2013-03-31限售股108000002.25%查看全文

回复@绿色玫瑰_江湖: 记得以前巴菲特说过 如果他接受任何一个portfolio第一个要干的事情是清空哪怕随后买入同样的东西。买入你了解的东西 understand？其他都是歪门邪道。不碰就不会吃亏骗子都是利用你的贪婪 无一例外//@绿色玫瑰_江湖:回复@Pune的碎片哥:但对于很多新手，香港打新股赔钱的概率，...查看全文

我其实昨天就看过这文章 一直在思考文章的内容 在体会收获。想了一天 发现 这文章其实真心价值不大我的逻辑简单所有文中列出的陷阱基本上都是一条 利用你的贪婪 挖了一个坑仅此。类似折价的股票以前也碰过191 林家的半死不活 全家吃公司用公司 玩公司 就是不关心股价不过买入好像我也赚到钱的 当时...查看全文

粮食稳定了 就没有某些部门了哈类似family plan扯淡的逻辑 扯淡的人农业部长称粮食安全基础不稳固 不能轻言过关|粮食安全|粮食|农民_新浪财经_新浪网：网页链接查看全文

回复@小宇闯天涯: 持续跟踪最怕审美疲劳所以比较好的办法是做事前预警当信号出现必须做判断每天看容易爱上标的。//@小宇闯天涯:回复@Pune的碎片哥: 持续跟踪 以前记得研究长城天天泡汽车之家的H8论坛 想想那时候2个月很多人都提不上车，还得加价购车 现在想想紧紧跟住，如果评价好，销量增长...查看全文

回复@睫毛长长的奕奕: 网路查了下最佳温度是50-70度 请某某找url证明 45度是最佳温度冲奶粉的水温 不同品牌奶粉对冲调温度要求不一，如日版明治奶粉的最佳冲调温度是70°C、喜安智的最佳冲调温度是37°C，这主要是与产品的工艺有关。因此冲奶粉的水温应参考罐身上标注的温度。 但是如何判断奶粉的...查看全文

如果你不看盘 不看K线那么你必须时刻关注企业。两者必居其一要么盯盘要么盯企业我认识不少上市公司老板 绝大部分 办公室一台电脑紧盯股价走势。好像只有几个不盯自己股票的。所以巴菲特订阅美国银行家 订阅食品饮料杂志 也是在紧盯企业。盯住企业 其实某种程度就是不断评估企业的策略企业的发展路...查看全文

最怕理科生做实验 这牛B了查看全文

2013年 雪球最大进步应该是进军A股so 是A股在改变雪球 还是 雪球在改变A股？我看前者更接近事实查看全文

回复@释老毛: who？//@释老毛:回复@Tommie:雪球年度人物榜的业绩经雪友分析是注水猪肉--------who？年度人物不是我吗？查看全文

回复@没时间的王无理: 有料//@没时间的王无理:回复@摆渡轮回:哈，说我不够了解云南是笑话了。别的省市不了解我不敢乱说话，云南我这么多年去过不下二十次，你们呈贡校区规划我都参与了，说到这里我忍不住吐槽一些东西。云南的公路一级路通车量和收回成本的速度可以，尤其是那几条旅游专线，320国道...查看全文

钱多到爆 钱荒 图森图样破haha财政支出增速放缓 赤字目标恐难实现2013年12月27日 15:05来源： 第一财经日报 作者：张静 聂伟柱 字号:T|T0人参与 0条评论 打印转发在中央推进反腐风暴以及厉行节约的背景下，今年财政支出增速继续放缓，甚至影响到了年初的财政赤字安排能否完成的问题。数据显示，今...查看全文

汗颜查看全文