Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

小黄21:8完胜摩拜

共享单车不是一个好生意 只要免费 完胜对手 今天又骑车出行 一路观察 用最简单和直接的方式量化竞争场景 直接边骑车边数来往共享单车中小黄和摩拜的数量 结果小黄21:8完胜 时间2017.04.22 5:45:6:15 地点上海 当然核心原因是小黄周末免费 换句话说只要这个行业是价格战免费战胜收费查看全文

广联达2016股东大会的收获与思考

昨天的股东大会收获不小。特记录之与大家共享(感谢昨天半夜一起CC的友人) 收获三点 1.目标:数字建筑全球NO1 刁总说广联达努力方向从中国工程造价No.1 变成 数字建筑全球No.1 这个是一个巨大的信号 背后是两个解读 A 野心 B 跨国收购迫在眉睫 你有野心我愿意赔赌 而且这个是有扎实路线图和可行...查看全文

他的全部讨论

回复@小鳄鱼: ios的我怎么就没查到呢?难道没有ios的版本?求助下我没找到哪里下载 靠//@小鳄鱼:回复@Pune的碎片哥:我也在玩,腾讯的查看全文

消费升级 @trustno1 @Risakkuma @Makalokaine @frederick17 记得美女陈在杭州给我们讲的逻辑吗 交叉验证了这里查看全文

[牛] //@刘军宁: 回复@winny: 赞同。在我所知道的投资大师中,没有一位是借助唯物辩证法取得成功的。。实际上,唯物辩证法是投资者的观念之敌。//@winny:回复@刘军宁:辩证法教会了国人胡扯;唯物主义教会了国人没底线。查看全文

貌似今天中午在某餐厅看到连个20出头小男生在用三星大屏幕手机 玩 卡牌手游 水浒(我上去问他们 才知道的) 这是哪家上市公司的?来钱吗?貌似卡牌游戏现在很火呀@Makalokaine 你知道吗查看全文

//@刘军宁:谢谢转发,辩证之殃,德国哲学之祸。远离辩证法,远离德国哲学。查看全文

回复@潜水的双喜: 赞 大家在契约精神下尽管使用各种阴招哈哈 控制权有溢价同股从来不同权//@潜水的双喜:回复@潜水的双喜:有了这个戏码才能理解产权关系、降落伞、美国的同股不同权等等,很精彩哦。查看全文

回复@shuli: 当然公开是权利 但是公开损害了所有股东权益 这是重点 至于信不信不是讨论重点//@shuli:回复@Pune的碎片哥:商业文明不可公开矛盾并不足为训吧,在矛盾可以私下通过协议得到解决的时候不公开,但矛盾激化后公开则是保障投资者知情权的必要措拖,上交所要求家化补发的公告也是出于这个目...查看全文

回复@长期来看: 此文牛逼 比我尖锐 思路干净(这是我对好文字最高评价)小股东别被人当抢使//@长期来看:回复@Pune的碎片哥:王茁全文通读下来,核心只有一条:家化的成功全赖创始元老个人之力,大股东则是对立面,具备一切负面要素。这个逻辑十分眼熟,“没有XXX,就没有XXX”。再譬如,过去某旧政...查看全文

回复@RealAC: 难也不能 容忍这类损害股东权益的事情发生 哈 长期看会更有利国资改革一切阳光 我很早和@老农鲁庶 聊过 MBO最重要是什么 他告诉我是 三个字 阳光化//@RealAC:回复@笑纳世界:但是这种野蛮方式开拓只会招来更强大的反弹。看看那些民主制度在东南亚直接嫁接都成啥样子了。很多过程是需要...查看全文

回复@潜水的双喜: 对 所以我参与这场讨论 其实我个人完全没利益在其中 我觉得这是推动中国商业文明的进步//@潜水的双喜:回复@Pune的碎片哥:人的进步,社会的进步真是好难,这些人可都还是中国高素质人群呢。查看全文

回复@shuli: 王完全有权利选择选择的抗争权力 但是这是严重损害所有股东权益的 在长期的商业文明演进中这必将是小丑一个 妥协 私下协议 足够的善意补偿 这是商业文明的体现 现在的模式完全是商业丑闻 损害全体股东利益竟然有小股东支持 nnd 匪夷所思//@shuli:回复@Pune的碎片哥:最简化版中,即使管...查看全文

回复@trustno1: 形势所迫 未必由的了他 年龄限制 时限限制 在这个过程中需要投行创造性的发现某些激励机制保护企业家利益 包括但不仅限于 金色降落伞之类保护措施 @郭荆璞 你的红手套 在这里会起作用是稳定和平衡的力量//@trustno1:回复@Pune的碎片哥:MBO改制,是一个很难得事情,国资委是老虎,PE...查看全文

回复@cfuwxd: 社会必须向阳光化演进 不然何来契约精神//@cfuwxd:回复@trustno1:问题不仅仅那么简单的是。签字画押规则本身是没有保障的,或者制定规则的时候只是把规则当做遮羞布。那么多年的,这片土地一直在上演类似的事情,所以争论不可避免。查看全文

回复@mynameispang: 管理层动用公共资源挑大 本身不自量力 也反应他们完全没有市场定价 他们的能力在市场上完全不会被承认 不然谁不拿个大红包走人 其他公司上任继续拿红包?在金钱面前没人是傻子//@mynameispang:回复@Pune的碎片哥:这个思维模式 是他们时代的烙印 也毕竟被时代唾弃。碎片哥言语犀...查看全文

回复@trustno1: 这个不是讨论国资改革 是讨论契约精神 私产神圣不可侵犯 社会必将沿着阳光化方向发展 家化是很好的反例 相信抽屉 历史的进步总要有殉道者或者牺牲品 家化老葛就是!尊重契约尊重私产是一切进步的起点//@trustno1:回复@Pune的碎片哥:玩不起就不要玩,这是一个逻辑。当初为何要玩,具...查看全文

思考的碎片--20140610 家化事件的思考模型

家化的管理层和大股东的矛盾是最近媒体热点之一。 这里我提一个我的思考模型 原则先简化 再添加要素 最简化版 家化是一家私企, 大股东辞退总经理 这个显而易见,不会有任何意见分歧。 更多是劳动合同上对总经理的保护。保证总经理的员工... 网页链接查看全文

咨询机构贝恩的报告认为,伴随市场30%至40%的爆发性增长不再,以及消费者的更加多样化,中国奢侈品市场崩盘的风险加剧。但从全球来看,中国消费者仍然是奢侈品的最大消费群体,占全球总支出的29%。 贝恩公司合伙人Bruno Lannes表示,由于政府落实和推进反腐倡廉工作,中国客户在内地的奢侈品消费...查看全文

【财新网】(记者 刘彩萍 吴红毓然)江苏连云港东方农村商业银行(下称连云港农商行)2013年年报显示,截至去年末营业利润为-49.31万元,归属于股东的扣除非经常性损益净利润为-162.56万元。资本充足率降至-4.56%(标准值≥8%),其不良率26.76%(标准值≤5%),存贷比为108.86%(标准值≤75%)。...查看全文

美国前财长萨默斯:研究似乎表明,富人和其他人的差别不只在于钱多钱少,而在于两样更为根本的东西:健康和机会。不平等确实存在,但仅仅通过有限的收入再分配,不太可能在更重要的方面改变现状。查看全文

Czech carmaker Skoda Auto, a unit of Volkswagen, posted a 15.2 percent rise in global sales in May, selling 91,200 units, a record for that month, it said on Monday.查看全文

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