Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

回复@MouthOfSauron: 前面是产品公司 越多杀价越厉害对电站厂家越有利 而且利率一定下行 那样短贷优势体现了//@MouthOfSauron:回复@Pune的碎片哥:是的,国情不一样!光伏整个板块通过前面一段周期洗牌,剩下的必然会出几个大牛,爱康,看好它!查看全文

回复@临江之麋: 续贷即可 稳定现金流是核心越稳定时间越长自然越值得投资 discount of future cash flow明白?//@临江之麋:回复@Pune的碎片哥:回报期太长,这种借短买长其实不是好生意。银行贷款平均久期才2年不到,它这都快10年了,风险大很多倍。不过A股市场里,风险越大的生意越能获得高估值,...查看全文

回复@MouthOfSauron: solarcity 问用户收款 安全性没有问政府收安全 政府信用//@MouthOfSauron:回复@Pune的碎片哥:中国的SolarCity!中国的SolarCity!中国的SolarCity!查看全文

回复@狼啸天: 我希望一直找到狗屎运公司 其实狗屎运和雷军的风口 猪 不是一个事情吗?//@狼啸天:回复@Pune的碎片哥:爱康科技眼前最大的隐忧,就是8月15日解禁的1亿多股的大小非(最大的可能也只是导致爱康震荡横盘一段时间)。从时运上来看,爱康确实是投机的好标的,眼前的想像空间很大,中国的行...查看全文

回复@价值at风险: 那么那个行业风险不大呢? 这不是扯淡吗 补贴20年不变 你还觉得巨大请指点我下 那个行业 收入可以固定20年 换句话说在这个供应过剩的时代 突然发现一块绿洲 原来可以稳定现金流20年 我靠这个什么概念呀没法投资涨价的行业就投资 稳定收益的行业那些SB的高科技 那个不是通缩的 那...查看全文

回复@H苍鹰: 重资产有稳定现金流就是有意思 政府合约担保 稳定现金流 这世界上比这个稳定的还有吗?所以逻辑上Beat是必然的 因为预测都是保守的 换句话说 爱康的三季度业绩肯定beat。 地方有限 是多少 现在搞1百分点还没到吧搞完可能15年你在婴儿诞生时候说他总会死 虽然正确但是没任何意义。//@H...查看全文

我加入了 @滚雪球笔记 创建的100人群组"爱康科技群组",你也可以点此申请加入:网页链接查看全文

回复@没干货不废话: 这个是真理部的作品 叫选择性遗忘 长城1000亿 上汽 1800亿 傻子才去买长城。脑子被机关枪打过了//@没干货不废话:回复@W安全边际:@W安全边际:买入$长城汽车(SH601633)$ $长城汽车(02333)$ ,我自己的分析方法查看全文

不错。节奏加快查看全文

$云天化(SH600096)$2014年8月8日今日云南磷肥价格行情 - 化肥 - 价格动态 - 农业商务网:云南三环中化美盛64%二铵西北、华北到站价2800-2900元/吨,装置开工7-8成,出口有4万吨订单。 临沂肥料网版权所有临沂肥料网版权所有 云南三环中化美盛64%二铵西北、华北到站价280网页链接查看全文

$爱康科技(SZ002610)$ 爱康的思考模型应该是 我在300MW时候买入还是500MW买入。不应该考虑价格 然后我准备在1G还是3G时候退出而不是价格。价格在MW和G的尺度下都是副产品。不考虑MW和G就不是价值投资。没有思考模型的。考虑金融属性的话 所以爱康是金融股 不是 和太阳能还是风电还是其他 其实关系...查看全文

我看完都觉得怎么天地确实有问题 回头一想靠 这个作者是真理部高手 操纵舆论 天地的事情 基本发生在雪球 所以我相信大部分人有常识 和直觉 虽然判决的结果不容乐观,这样的高手出场代价也不菲。查看全文

部分数字已经有变化 这是2011年写的 推荐各位阅读欢迎拍砖$爱康科技(SZ002610)$旧文归档:依赖政府补贴产品的投资规律--向Soros致敬。信贷和管制的周期刚和友人谈到光伏特意找出这篇早前写的文章主要是针对光伏行业。依赖政府补贴产品的投资规律--向Soros致敬。信贷和管制的周期转发 评论2011-11-1...查看全文

回复@自诩公子: 可以 边界条件是 起始数量补贴总额弃电量等等今年14G的金太阳 完成才5G 你说 这个离边界条件还有多少距离?底部上来有接近三倍不过也就是三倍而已这个参考德国太阳能的发展历程。从0开始的扩张是最凶的政府补贴的行业我专门写过文章讨论的是跳跃式的增长和断崖式下跌时间是投资的核...查看全文

回复@龙亮: 我把爱康这个公司拆开来说下 铝边框16%毛利的部分不用考虑 不过他也是运气好当时太阳能公司欠款 才导致有机会低价收购电站。 这个很类似紫金矿业的老板 $紫金矿业(SH601899)$ 陈发树。//@龙亮:回复@Pune的碎片哥:脆哥,没看懂[滴汗]查看全文

$云天化(SH600096)$ @郭荆璞 磷肥是否已经开始涨价? 哪里有可以跟着磷肥价格的网站谢谢查看全文

$爱康科技(SZ002610)$ 爱康其实算金融股 10块一瓦现在实际价格大概7块了 一年发1.2-1.5度电 1块附近一度电费。然后20年折旧 发电衰减大概20%这样算下来等于收 15%左右的回报付出是6-7%的借款利息 或者8%的租赁去掉折旧就这样的一个游戏好处是无限放大 特别是起步阶段。到年底才500MW 三年做到3-5个...查看全文

德银起诉工行副行长张红力 索赔630万美元(更新)_金融频道_财新网:网页链接查看全文

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