冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 

1. 乳业的一个演化主线

过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来

利乐包装常温奶

2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶

常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款)

到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风味奶爆发

中国乳业进入一个新的篇章

从过去常温爆款 走向低温高品质奶源为核心的风味奶爆款

只是产业的主线 不可逆不可阻挡 顺我者昌

所以去年才有了伊利化几十个亿准备入股圣牧 当然最后黄了 圣牧依然是内蒙古奶

2.天润 必须坚持和主打 新疆奶源 天山奶源

这个是天润的特色 天润可以解释为一句话 新疆优质奶源基础上的低温风味奶

口味制胜 这个是王道 味觉记忆是模拟的 无法替代的 基础就是新疆奶源

离开新疆优质奶源 比如 去内地开工厂 我表达反对意见

差异化竞争! 新疆奶的独特性无论如何强调都不为过

这样就避免了伊利蒙牛的竞争 有本事去新疆建设奶源 不能呀 先一边去

为什么安慕希能一把通过营销战 干掉莫斯利安 一个重要的原因就是口感口味的可复制性

莫斯利安无法建立差异化 从源头的差异化

3.冰淇淋化了之品牌化

天润还是一个小企业

冰淇淋化了 包装完全没有 TM标志

如果不加速注册商标 完蛋了 变成了商品名称 损失就大了

一定要尽早商标化 当然我说了也不算。。。。一年多他们都没动作

如果注册冰淇淋化了商标成功 对市值起码 10%影响

4.市值

这个话题很敏感 是我最不愿意说的话题

不过这里不得不说两句

市值的核心在定位 不是pe pb ps 那些我都不懂的 是财务关心的

我是投资一个生意 

我第一关心的是定位

我对天润的定位是 新疆优质奶源为原料的低温风味奶 龙头

换个角度是乳业最新品的龙头

这个定义之下 可以又三个 参考

1.范式参考

用莫斯利安VS光明乳业 当年逆势三倍 做参考

2.绝对市值参考

相对 未来 冰淇淋化了全国铺开 现在的市场普及率和知名度大概在 1-5之间 100分制

也就是行业的起步的起步阶段

这样的前提下

50亿买入一家 未来 20倍+销售潜力的流行品爆款 重复消费公司 贵吗?

3.相对市值参考

A股次新多少50亿的公司? 对比下天润  用我徒弟的话说 我就不好意思吐槽了。。。

这个 没法比


以上就是我这两周对天润对研究 供大家参考

感谢 @雪球智慧 感谢我们群