以跌著名的“概帮”,未来能否成为基金江湖的扛把子—双11带你种草中概互联

双11已到,相信大家的剁手之魂已蠢蠢欲动了,那么在基金界有没有值得我们开启买买买打折模式的基金呢?答案是肯定的—“概帮”中概互联你值得拥有。文章大约1500字,阅读大约需要5分钟,大家也可以直接翻到文章末尾看精彩回顾,再回过头来找自己感兴趣的内容。 @今日话题   @蛋卷基金   #雪球ETF星推官#   #ETF热榜种草季#  

1、“中概互联”的持仓

中概互联持仓中,两大巨头阿里巴巴和腾讯占比高达51%,其余互联网公司总计占比才49%,充分体现了互联网行业马太效应,强者恒强的市场格局。基金十大持仓都是其子行业里拥有垄断或者领先地位的企业,企业正常经营和盈利有保证,是市场上公认的优质企业。

2、“中概互联”估值

2.1 中概互联与历史上自己比较的相对估值

大家从图上可以估算到基金现在处于历史百分位的20%—30%区间,处于低估区域,企业一直在成长,现在的估值与2019年初一致是不太合理的,市场会纠偏,实现价值回归。

2.2 中概互联与同行业比较

基金从成立以来,从未有像现在排名这么靠后,我们来寻找以下出现这种情况的原因:

前三大持仓占比达65%,我们分析一下三大持仓估值所处的位置来判断一下:

腾讯:五年期、10年期市盈率分位值在10%以下

阿里巴巴:5年期、10年期分位值均在10%之下

美团:上市刚三年,2019年开始实现盈利,2020年之后,经济环境不好,企业盈利承压,但外卖行业美团已处于领先地位,盈利可期。采用市销率估值,美团除了合理价格区间:

得出结论:因前两大持仓股腾讯和阿里巴巴股价回落至历史低谷区域,这是造成中概互联与其他同行业基金业绩落后的最根本原因。

3、中概互联—至暗时刻已经过去,未来可期

3.1靴子落地,利空出尽既是利好

对腾讯、阿里巴巴美团的垄断罚款已经执行。即使未来在出现利空消息,也不会再差了,而一旦出现利好消息,下跌趋势会反转。

3.2芒格的伯克希尔公司持续买入阿里巴巴

世界著名投资家芒格,买入阿里巴巴给大家透露了一个信号——这是一家优秀的公司,而且价格非常便宜。

3.3 腾讯陆续回购股票

3.4 中概互联自今年4月份开始,基金规模快速上升

基金规模的快速增加,说明投资者看好后市,借中概互联之手抄底腾讯和阿里巴巴

3.5中概互联持有人结构

自2019年开始基金内部持有人和机构投资者持仓比例大致上曾正增长,个人投资者持仓比例呈下降趋势,现在机构与个人的比例几乎为1:1。说明机构长期长期看好中国互联网公司的发展,特别是头部企业,腾讯和阿里巴巴的发展。

4、中概互联ETF费用较低

运作综合费率在0.6%+0.25%;场外购买还有申购费率:0.8%或0.5%;较其他主动基金或LOF费用较低。

5、投资策略:

5.1场内场外分批次定投,若场外限购,造成场内溢价,可耐心等待溢价消失再行购买。

5.2切记不要一次性梭哈,鸡蛋不要放在同一个篮子里,中概互联总体仓位保持在20%—30%为宜。

5.3 给中概互联设定一个估值阈值,高估分批卖出,低估买入。

温馨提示:易方达指数通上可以对指数估值、走势进行跟踪对比。以上表格仅供参考,大家可以根据自己的实际情况对时间以及估值策略进行适合自己的调整。

6、精彩回顾:

①中概互联是跟踪中国互联网指数的基金,特色是腾讯和阿里巴巴持仓占比较大。

②中概互联估值处于历史低位,双11打折机会不要错过,适合定投。

③中概互联至暗时刻已经过去,未来业绩可期。

④中概互联运作费用,申购费率较其他基金产品较低。

⑤中概互联投资策略:分批定投,低估多投,合理持有,高估逐渐卖出。

风险提示:文章所提投资标的,仅代表个人意见,此文仅作交流学习使用,投资有风险,入市需谨慎。

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