全球唯一跟踪A股的境外期货就是它

019年5月6日,早盘受外部市场暴跌影响,两市大幅跳空低开,沪指失守3000点关口,随后股指一路下行。截至收盘,沪指报2906.46点,跌5.58%;深成指报8943.52点,跌7.56%;创业板指报1498.89点,跌7.94%,不可谓不惨烈。

援引第一财经的一段报道,在A股开盘前,大幅下跌的信号首先来自于新加坡交易所。

这篇报道里提到几个关键词:“新加坡交易所”“富时中国A50指数期货”、“现货”、“期指”“贴水”、“对冲”等。如果不是具备相关金融知识,恐怕会看着有点费劲儿,今儿盟主就来给大家普及普及。

- 新加坡交易所

作为全球最大的货币和固定收益交易枢纽之一,新加坡是亚洲外汇和债券价格发现的主要市场。新加坡交易所(简称“新交所”)是一家多元资产交易所,新交所遵循最严格的监管标准,运营股票、固定收益和衍生品等多类市场,并在纵向整合的业务框架下,提供上市、交易、清算、结算、存托和数据等服务。在新交所,约40%的上市公司和超过80%的上市债券来自新加坡境外,为中国、印度、日本和东盟的基准股票指数提供了全球流动性最佳的离岸市场,产品全面涵盖亚洲股票指数、大宗商品和货币等多种衍生品。

- 富时中国A50指数期货

据新交所介绍,富时中国A50指数期货是全球唯一跟踪中国 A 股市场境外期货,每日交易量达30亿美元。具体产品信息如下:

资料来源:新加坡交易所官网

根据上图显示,该指数期货的交易时间从新加坡时间早8:45到凌晨4:45,全天有接近 20个小时的交易时间,方便投资者跨亚洲、欧洲和美国时区管理中国 A 股风险。

- 现货 vs. 期货

现货交易,简单理解就是一手交钱一手交货,买卖双方根据商定的支付方式与交货方式采取即时或在较短时间内进行实物商品交收的一种交易方式。期货,“期”可以理解为远期,远期的一批货物,在当下就商定好价格,签好合约,待未来按照合约进行交割。

- 升水 vs. 贴水

升水、贴水听起来好像很专业,但其实就好比“洞拐”之于“07”。同一时间点下,现货交易和期货交易分别会有一个现货价格和一个期货价格。期货升水就是期货价格高于现货价格,期货贴水就是期货价格低于现货价格。

数据来源和截止时间:新加坡交易所官方网站,2019年5月14日下午2点04分$$

例如,在2019年5月14日下午2点实时看盘,富时中国A50的现货价格是12802(数据来源:Wind),而新加坡交易所(上图)显示的6月期货价格为12615,则期指较现货而言呈现贴水状态。

- 指数期货的作用

指数期货最主要的功能之一就是避险,通过在股票市场和期货市场反向操作达到对冲风险的目的;对无法进入境内市场的投资者而言,则可用作投资工具;对相关产品与境内股票的交易员而言,可用作套利工具。富时A50指数期货作为海外唯一可对冲A股风险的期货产品,备受全球投资者的关注。随着A股市场的进一步开放,富时A50指数及其成分股也将受到更加广泛的关注与重视。

$新华富时中国A50指数(SGXCN)$

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全部评论

华润元大富时A5005-15 10:40

具体请见产品信息:网页链接

煮酒弹指05-14 22:54

图片评论

价值投资扛旗人05-14 22:45

中国的股市由中国人负责,不能被外国人操纵了,请证券管理层关注!!!

价值投资扛旗人05-14 22:42

这个就是西方列强架在中国大门前的大炮,做空中国的利器。大家小心!

Michael20101005-14 19:29

那就反着来