平安好医生面面观

分享者:@牛和智 大湾区价投俱乐部

主要内容:

大家好,我叫牛和智,很高兴今天来跟大家做一个分享,今天分享的公司是平安好医生。首先简单介绍一下我自己,我东南大学计算机系毕业以后先后进入了几家保险公司,然后从事软件项目软件开发,项目管理和战略管理等工作,所以其实我一直在保险行业做了十几年,所以如果大家对保险行业有兴趣的话,也可以找我聊。

平安好医生,这个公司其实我很早就关注了,他们从14年开始工作的时候就关注了,最主要原因就是说第一:我曾经在平安工作过,有一些朋友在平安好医生里面工作,所以一开始就跟他们聊这个公司是如何开始做,然后遇到哪些困难,所以一开始我就作为最早一批用户来使用的。说实话,一开始其实用户的体验并不是特别好,但是慢慢不断地改善这个过程,包括中间的一些变化,由原来全部由医生做答,最后变成现在AI辅助来问答的一些功能,它中间的这些过程我都有不同的体会。

一、行业现状与政策医保支付的支持

说到平安好医生,还是先从行业开始聊,其实平安好医生在今年8月份公布了半年报之后,就迅速涨了大概有60~70%的涨幅,这个其实有相当多的原因,第一个原因,当然业绩是不错,第二个重要的原因在于行业的政策发生了一个很大的变化,就是国家医保局对互联网医疗政策的支持。今年8月30号,国家医疗保障局公布了一个政策,是关于完善互联网+医疗服务价格和医保支付政策的指导意见,这个政策的意见,其实主体思想就是说以后所有的互联网医疗其实都是可以用医保来进行支付的。其实这个政策对所有的互联网医疗企业都是一个非常友好的一个政策,互联网医疗可能分成两大部分,第一部分就是说由独立的互联网公司,比方说像微医、像阿里健康、像平安好医生这种公司创建的互联网医疗,另外一种就是由现有的医院创建的互联网医疗服务。

接下来我们再讲一下中国目前的医疗的一些状况,就是优质医疗资源稀缺以及分布不均匀,目前8%的三级医院,他的诊疗次数是占了所有医院连门诊的50%。这个数量就可以看出来,大部分人其实是尽量去三级医院看病的。另外一个特点就是说看病等待的时长非常长,然后每个医生看的时间很短。根据第三方的统计结果,目前病人平均的就诊等待时长是三个小时,但是医生给病人问答问诊的时间大概也就八分钟。那么产生这个结果根本的原因在于什么?其实就在于中国的医疗资产分布及其不均。大家可以再看我PPT里面另外一张图,可以看到大部分的三级医院都是在东部地区,中西部其实是欠缺非常多的。我觉得我们大家都可以感受到中国的医疗体系的医疗资源的不平衡这一块,尤其是在北京上海三级医院看过病的人都是有深刻体会的。


除了医院的一个严重不平衡以外,我们再看一下到底我们现在的互联网医疗,它未来大概有多少的一个产业规模,根据第三方的统计,从2016年到2025年年化复合增长率大概27%。这个速度我觉得这个行业从十年角度来说其实还是比较快的,当然了第三方数据只能是拿来参考,至于是不是真的能达到这么多,我觉得也是很难说的。但其实,关于互联网医疗规模和增速这一块,我上次在天津分享之后,有朋友就问我这一块的情况,如果从现在的政策来讲,我个人是觉得可能短期内增速是要超过27%的,因为有医保支付的政策短期对其来说是一个相当大的利好。因为目前来说, 2018年整年的问诊量大概是83亿次,目前线上的问诊占比7%,也就是大概6亿次左右的一个线上问诊量。未来到2025年,根据预测可能要达到26%的一个占比,也就是一年35亿次的一个线上问诊次数,年化复合增长率是35%。所以从行业的角度来说,这一块整体的未来十年的增速可能都是比较快的,百分之二十几的增速,哪怕预测稍微降低一点,我个人觉得这个速度也是非常快。


二、平安好医生为什么能够后发先至?

整个行业来说,大家如果对这个行业稍微有留意的话,就会发现,其实最早的时候可能是挂号网,微医、春雨医生这些公司,在做一些网上挂号的一些事情,后来加入一些比如像阿里健康,包括好大夫在线这种,他们都做了一些互联网医疗的一些尝试,平安好医生其实作为一个后来者,他们是2014年才开始做,但是却率先上市了,到底他们做了些什么,或者说他们走对了什么路,我先跟大家简单介绍一下。

平安好医生是2014年开始注册成立的,其实在这之前,马明哲对这一块就是平安的健康险到底如何做一直在思考,他一直想找一个新的方法或者突破来做一个平安的健康险。所以后来找到原来从阿里巴巴出来的一个人叫王涛,王涛原来是阿里软件的CEO,所以马总先把他挖到平安做平安健康险的董事长,后来逐步从2014年开始,他们开始做平安健康互联网股份有限公司,就是平安好医生这一块。

平安好医生发展非常快,2014年成立公司,2015年4月份平安好医生APP就上线了,8月推出了健康商城的业务。其实从2015年4月份我就已经开始用平安好医生了,然后同时他们在开始创业的时候也做了一件很重要的一个事情,就是所有的it人员都是王涛自己,就是说平安好医生自己招聘自己管理。但在这之前,平安所有的it人员是放在平安科技里面的,所有的相当于开发服务都是要找平安科技商量的,自己不能有自己单独的一个it人员,所以这一块其实当时是一个重大的突破,这也导致了后来平安it的一些架构的重组。

2016年的时候注册用户突破5000万,同时完成了A轮的融资。A轮融资5亿美金,当时的估值是30亿美金;到了12月份平均月活达到了2000万;2017年4月份注册用户突破了1.5亿,到了2017年12月份的时候获得软银远景基金pre-IPO的投资,投资额大概4亿美金,当时的估值大概是54亿美金左右;2018年的5月份在港交所挂牌上市,成为了全球互联网医疗第一股。根据港交所的公布,当时申购的热情还是很高的。目前来说2019年9月23号,他们刚刚宣布注册用户突破了3亿,日均咨询量大概现在是65万左右的一个数量,其实增长速度各方面来说都是还是比较快的。

平安好医生到底是做什么的,它有哪些功能?其实平安好医生,最重要的功能有四大块,一个家庭医生服务,一个是消费性医疗,一个健康商城,一个是健康管理及健康互动,我这边一点一点给大家介绍。

其实家庭医生服务是最重要的一块,家庭医生服务其实就是说你有什么疾病的话,他直接可以在线上进行问诊,它有三种模式,一种快速问诊,第二种是找名医计划,第三种是平台注册医生答复。快速问诊,其实就是你有什么小毛病可以直接问他,一般正常情况没有去医院或者是长期的一些慢性病找他做一些问诊;找名医计划,一般来说你可能是已经确诊了某些重大的疾病,可能想找一个好的医生再来确诊一下或者怎么样的一个情况;平台注册答复其实我觉得可能是介于这两种中间的情况,就是说有一些并不是很大的病,但是现在线下医院你看着不满意,想再找一些好的医生再咨询一下。

这一块可能是跟其他的互联网医疗有点不一样的地方,就是说像好大夫在线就主要是找名医计划或者是平台注册医生答复,它的主要功能是这一块,快速问诊这一块好大夫在线是比较缺的,或者是占比很低的,其他的一些功能:转诊、挂号、住院安排、二次诊疗那些东西,其他的互联网医疗平台都是有的,基本上很多都是跟第三方合作,然后捆绑在一起的一些服务,我们接下来跟大家着重讲一下问诊界面,大家可能很多人没用过,我发给大家看一下。

可以看到界面里面,有快速问诊、找名医和剂方开药,快速问诊其实就是说有什么问题直接问一问医生,然后可以得到迅速的解答;找名医,就是说可能真的就是知名三甲专家给你直接会诊,你可能是已经在线小医院已经看过,确诊或怎么样,你不是特别放心,专家再帮你会诊一下;第三个剂方开药,也就是说,你可能有些慢性病,高血压、糖尿病或怎么样,你可能需要定期去开药的这样一个功能!

这张图其实是平安好医生跟其他的互联网医疗的一个比较,最大的区别就是有没有自有医生!平安好医生现在有一千多个自有医生,他们可以及时的回复你大部分的问题,这是最大的区别。

其实一个主要的不同就在于我们可能问平安好医生的问题,相对来说比较简单一点儿,问其他互联网医疗的医生的一些问题和服务相对复杂一点,因为你可能是在线下已经看过了,有一些检查或者结果之后再来去问线上的医生,另外一个导致的不同,就是因为它简单,所以他可以使用一些人工智能进行辅助。其实这个地方大家很多人可能觉得就是说到底有没有真的是用互联网人工智能辅助?其实大家去试用一下,就知道它会自动产生很多问题,速度是非常快的,无论是人工输入还是点击速度都是达不到的。


另外一张图可以看到,虽然平安好医生相对来说是后发展的,但是他现在的月活是遥遥领先其他的机构的,比方说包括好大夫在线、微医、春雨医生等,远远领先这些公司的。最主要的原因我觉得还是在于就是说它相对来说,大家咨询他的问题是比较简单的,这个问题可能是经常遇到的。举个很简单例子,我前段时间刚给我女儿咨询的,她有点便秘,然后就做了一个咨询,咨询完了之后医生就建议可以吃乳果糖口服液,同时他立马就开了一个药,我直接就网上付了,然后就可以立即买,在有些城市,目前是可以做到一小时送药的。这个是非常方便的,一个小时之后你就有可能拿到这个药,根本不用去医院。

家庭医生服务这边,他们今年2019年6月份推出了一个重磅的产品,战略级的产品叫私家医生,私家医生的产品什么意思呢?就是说你付钱之后,私家医生会加你微信号,然后一天随时回答你各种医医疗问题,而且这些医生本身他们的团队其实是比较强大的,都是请的三甲医院的一些知名的副主任以上的医师来担任这些家庭医生的。家庭医生在今年推出之后,今年8月13号他们招开了一个战略发布会,在会上他们有二十几家公司签约,大概签约金额超过3亿元。3亿元是什么概念?其实整个家医疗诊疗服务这一块,总共今年上半年才3亿元,也就是说他当时一天签的协议就已经超过了整个上半年的收入。家庭医生服务这一块,其实刚刚讲的就是说,他跟其他的公司最大区别就是自有医生,他的自有医生从2017年888人到2018年的1196人,到2019年上半年的1193人,也就是说从这里可以看出来,他现在的自有医生基本上来说不再增长。

同样它的外部医生,也就是说外部的一些三甲医院医生,大概有5000多人,5324人。这个数量其实总体来说并不是特别多,跟好大夫在线比可能要差一点。我记得好大夫在线,之前就有1万多的外部医生了。好大夫在线跟平安好医生的最大的不同就是说:你可能去三甲医院已经看了医生,医生会让你加他的好大夫在线号,如果你还有什么问题的话,然后你就可以在好大夫在线上再进行咨询,同时可能达到一定次数之后,你就需要再付费了。

今年上半年其实家庭医生的收入是不断增长的,今年上半年家庭医生总收入大概是达到3.36亿元,相比于去年的2.25亿,增长超过50%,日均咨询量也是增加非常多,增长率大概增长了22.6%,从去年上半年53万日均咨询量达到今年上半年的65万,这个次数其实还是比较高的。刚刚讲过, 2018年一年的咨询量,整个行业是6亿次,它现在日均是65万次,用日均咨询量跟他的自有医生来算了一下,大概每个医生的日均咨询量是400多次,这个数量是很吓人的,因为线下的医院任何一家医院任何一个医生都达不到这个水平,平均的最好的可能也就是日均80次,那400多次是平均水平的五倍多。

刚刚都讲的是家庭医疗服务这一块,接下来讲消费型医疗,其实这一块其实相对来说比较简单,消费性医疗主要就是什么? 81%的收入是体检,剩下的就是医美、基因检测、海外体检这些产品,基本上来说,我觉得其实主要应该是靠平安内部的一些收入,今年上半年的收入比去年上半年也是增长了不少,但是跟去年下半年相比收入还是有点差距,就是说它这个特点就是消费型医疗下半年收入大于上半年收入。

还有一个就是第三个功能主要是健康商城,健康商城主要是什么?卖药卖保健品,卖医疗器械各种东西,主要是这一块,其实这一块的收入增长很迅速,但是毛利率不断在走低,今年上半年整体的毛利率只有7.4%,毛利率还是很低的,但是今年上半年的收入是14.55亿。

另外一块其实就是健康管理和互动。这一块其实怎么讲,简单点的理解就是有点像知识传播,或者说有人在上面做类似健康知识的一个抖音一样的一个传播。其实他的主要收入来源就是广告,一些知名药厂在上面做一些广告,今年上半年的收入大概是0.94亿,跟去年下半年的收入是差不多的,但是这一块相对来说毛利率是比较高,80%的毛利率。

三、平安好医生的收入与股权架构

我们来看一下总体的收入,总体的收入其实增长是非常迅速的,2017年上半年是4.48亿的收入,2018年上半年是11亿的收入,今年上半年的收入是22亿,相当于直接翻倍了,去年下半年也差不多22亿的收入,但2017年下半年是14亿的收入,你可以看到它每年下半年的收入都要大幅高于上半年收入,基本上来说今年下半年收入肯定也是比较高的,因为他们今年新推出一个家庭医生,包括其他的收入按目前的一个正常情况来说,下半年收入要比上半年收入高很多。

另外一点就是关联收入,平安好医生因为是从平安这边发起来成立的,所以他很多收入是来源于平安的。大家可以看到现在大概大约一半的收入是来源于平安集团产生的关联交易。前面讲了9月23号宣布注册用户3亿元,月活大概是6000上半年,现在大概6200万的一个月活。这个数字其实我觉得都还不错。但是我之前在天津跟大家讲的时候也说了,我觉得这并不是特别重要的一个数字,重要的数字还是日均咨询,因为月活这个数字的话,比如它上面有很多功能像步步夺金这种功能,这个功能是提高日活和月活的,但是实际上可能产生的价值是非常有限的。

今年上半年其实还有一个特别重要的现象,就是注册用户数增速下降了35%,只增长了2400万,跟去年的3700万相比,增速是下降了35%左右。同样的结合另外一张营销费用表看,它的营销费用今年其实也是下滑了挺多的,比去年上半年低,更比去年下半年低很多,可能只有一半的一个数字,为什么?就是说营销费用下降这么多,然后你的新增用户增速也是下降很多,我觉得可能在于管理层开始注重收入和利润,而不是用户量的增长。

这个个图是平安好医生的股权架构图,这个图是我根据平安好医生中报上的公告,包括跟平安好医生的人进行沟通,最终确定下来的股权价格图,这个图其实应该其他任何地方都没有,包括他们自己的投资关系总监对这个也不是特别熟悉,老实说这个股权架构图还是比较复杂的。其实最重要的就是说平安直接持有41%的股权,另外王文君、窦文伟这些其实主要都是平安集团那些高管持有的,还有罗肇华这一块,他目前也是在董事里面的,这一块是单独持有;作为现在的董事长和CEO,王涛总共持有0.44%的股份,其中0.22%是直接持有,另外的0.22%是通过了安鑫和乐锦煊持有。

股权架构再说一点,平安好医生本身也是通过VIE结构来控制国内的公司,这一块我不知道未来会不会成为一个风险,就像大家之前讲的,通过VIE来控制医疗交易公司,会不会成为一个风险,这个是值得关注的一个问题。

另外讲一下管理团队,管理团队其实主要分两块,一块就是从阿里巴巴这边过去的,另外就是从各种医疗体系过来的,它主要是分这两块,董事长和首席执行官王涛其实是原来阿里软件的总裁,后来加入平安健康险这边做健康险的董事长,之后把健康险董事长辞了,然后专职做平安好医生这一块的。

其他的技术和运营人员都是从阿里巴巴这边过来的,唯一的销售首席许志红应该是平安这边的,一直在平安集团里面工作的人。另外一个互联网医院的院长谢红原来是南京医科大学附属医院的一个分院负责人,而现在的医院副院长望亭松,原来是上海玉京医院的副主任医师,他是在急诊科工作了超过20年。2014年12月30号发生上海外滩踩踏事件,主要是由望亭松负责整个救治计划的急诊救治部分。

四、平安好医生对平安集团的价值

再简单讲一下平安好医生对平安集团的一个价值,我相信群里面很多人是持有中国平安标的的,马明哲曾经对平安金融加科技,尤其是对平安科技提出了五大原则,第一个就要成为入口原则,那么平安好医生他的目标是未来成为互联网医疗的一个首选的入口,大家以后有病了先去找平安好医生。它的门槛在哪?门槛其实就是说目前有一千多的自有医生规模,其实这也是为什么平安好医生上市大概有30多亿的一个亏损的原因,虽然中国的医生相对来说已经很便宜了,但是一千多个医生你还是需要花费很多钱的。另外就是说马明哲对科技应用的要求就是你这个行业的规模要足够大,其实大家可以看到未来互联网医疗规模是足够大的,千亿甚至万亿这个级别对平安的价值其实是非常高的,等会我单独会讲跟平安集团的支持和合作这一块。还有一个对社会的价值,其实之前王涛分享的时候也说了,即使平安好医生不赚钱,对整个社会也是非常有价值的,因为它可以提供一个免费的医疗服务,而且相对来说是有质量保证的,尤其对那些在中西部地区或者偏远地区那些人来说,有个比较不错的一个医疗质量的一个医疗诊断。

另外马明哲对科技的最后一个也是最大的一个就是要可复制!要求在全世界都可复制!目前来说今年平安好医生已经与合作方签署合约进入东南亚市场,他们首先选的是印尼。同时因为软银是平安好医生的股东,所以他们正在跟软银合作计划进入日本市场。这一块我觉得还是要走一步看一步,到底这个东西能不能在海外进行复制,目前来说我觉得可能还有很长的路要走。

另外我着重讲一下平安好医生跟平安集团间的合作或者是各种支持,其实第一个点就是说平安好医生为什么后发,但是它目前的日活各方面都是领先,包括最先上市?最重要一个原因就是早期的时候是平安100万代理人的宣传,其实他跟客户进行聊的时候说你有什么小毛小病可以找平安好医生进行咨询,而且是免费的,这个东西对客户多少是有吸引力的,尤其是对于一些二线或者三线四线,甚至那些城市的用户来说;第二个就是说大部分的输入,尤其是早期的收入其实占比很高,这部分的收入是从平安集团来的。

家庭医生有收入服务的时候,其实最早产生的一些付费用户基本上都是平安的重疾客户,提供的一个服务叫就医360,这个服务其实是给所有重疾客户他们提供的一个相当于在线的医疗咨询的服务,大概每个人199元,这个是平安健康险提供付钱的。另外还有一个重要的公司叫平安医保科技,去年也做了融资估值88亿美金,比平安好医生估值还要高,它主要的做的是什么?其实是给各地医保局做医保控费的,他们这一块其实跟平安好医生是有合作关系的,同时我最近打听下来,感觉平安医保科技跟平安好医生之间是既有合作也相互竞争的关系。还有一个合作就是平安集团跟平安好医生的合作,这类偏创新投资。其实就是平安创新投资在海外投资了一些有关健康的,尤其是互联网医疗的一些项目,未来可能可以引进到国内。现在其实大家如果用过平安好医生,就可以感觉到他的自然语言处理能力还是比较强的,这一块其实也是由平安科技这边提供的。还有一个就是万家诊所,其实它主要功能是给线下一些小的诊所,提供一些IT系统或者各种服务之类的,这一块去年已经并入了平安好医生。

其实为什么平安集团要做平安好医生?最重要的我觉得他最大的目标应该是未来跟健康险进行合作,就是说未来不仅是你买保险了,同时也把诊疗放在一起绑定。就是说你只要买了我集团有关保险,那有问题我都可以帮你找平安好医生咨询,如果你线上咨询不能满足,那可能线上线下的一些服务,我都给你提供,这样就相当于说我把健康险和医疗服务进行打包了。目前他们已经推出了一个产品,就是私家医生至尊保,这个就是既有保险部分,同时也有详细的各种医疗服务。

五、平安好医生的风险点在哪里?

下面我们讲风险在哪里?

第一个风险就是说如果发生大的医疗事故,可能面临诉讼赔偿的一些风险。第二个最大的风险就是持续亏损的风险,它从成立以来这么多年,2014年到现在总共亏了大概30亿,今年上半年虽然营收增加亏损收窄了,但是实际上还是亏损了2.7个亿,未来是不是持续亏损?如果一直持续亏损,对公司的整个业绩和估值都会产生很重大影响。还有一个政策监管的风险,包括刚才讲的VIE结构的一个风险,包括政策对互联网医疗的一个监控的风险,目前来说互联网医疗只能做常见病和慢性病的复诊,不能做一些大病的首诊这些工作。还有一个就是平安好医生品牌的诉讼,其实我上次在天津分享的时候没有讲这一块,就是四川有一个好医生制药来诉讼,说平安好医生用了他的品牌,所以他们现在打官司,如果这个官司输了的话,我觉得这个可能对平安医生还是有不小的影响,因为这个品牌打造花了这么多钱,最终不能用的话,对平安好医生来说是一个蛮大的损失。还有一个风险就是家庭医生业务这一块变现不及预期的风险,其实大家现在对它的预期还是比较高的。如果最终发现这一块并不是一个可以变现的途径的话来说,可能对整个平安好医生的估值会发生重大的变化。最后一个就是竞争对手的赶超,目前来说阿里健康包括很多都在做这一块的业务,能不能超过平安好医生,我觉得可能需要不断的去观察。

六、问答与交流环节

好的, 简单介绍到这里,后面欢迎大家提问,另外,这个公司上市不久,很多竞争对手暂时没有上市,公开资料比较少,欢迎对互联网医疗感兴趣的朋友加我,一起来研究。

Q:中国目前医疗面临的主要矛盾是老年化带来的健康问题,那么平安好医生走互联网路线,如何让这些逐渐变老的人改变生活习惯,使用手机互联网和医生沟通治疗疾病,平安好医生有什么策略吗?如果不能和这些客户达成有效链接,那瞄准的客户肖像就会偏向于更年轻的人群,可是更年轻的人群的整体需求量又没有那么大。这个问题怎么看?

互联网医疗有两个重要的功用, 常见病的诊疗和慢性病的复诊。很多老人是有慢性病的,需要定期去医院开药,网上也开通了医保支付这一块。 如果老人不太会用这个APP,完全可以由子女帮忙做咨询和开药,直接快递到老人家里。 另外私家医生老年版有一个重要功能,就是一年可以提供三次陪诊服务,如果客户需要去医院,除了线上挂号,到了线下,仍然有专人陪同,帮助老人就诊,非常适合子女不在身边的老人。

还有一个私家医生至尊保版本,这个版本是包含老年人的癌症险,有慢性病的也可以投保。

这个私家医生是收费的,但目前主要是卖给企业,企业为自家的VIP客户提供私家医生的服务,目前反响还是挺好的,比如惠氏这种,很多客户是年轻的妈妈,育儿过程中会有很多问题。

Q:用过两次,APP内以文字沟通为主,有视频在线问诊不?

应该是有的,我以前有看到过,但我自己是没用过,因为那部分都是付费用户

Q:那它收费的逻辑就是付费用户的会员费,外加 医生的诊断费,和处方药费 ?

分了四块收入,家庭医生收入,主要是医生诊疗,包括付费用户的会员费,包括自有医生的诊疗费和外部医生诊疗收入抽成(大概20%,跟竞争对手一样的模式),另外就是消费型医疗,主要是体检,第三个收入是健康商场,主要是卖药,第四个收入健康管理和互动,这一块收入主要是广告

我估计今年内可能就可以接入了,国家医保局8月30日已经发文,要求各省医保局执行详细规则和具体结算流程了。

Q:想了解一下这类线上线下互联网公司如何对他建立估值体系,如何看这个公司贵或者便宜?

估值这块比较困难,一是它一直亏损,到目前为止亏损了30亿,另外就它一家上市,其他公司都很没上市,也很难横向对比。但A轮就估值30亿美元,软银进来的时候估值54亿美元,现在大概60亿美元左右。 今年中报公布前,平安好医生估值大概300多亿港币,手上还有90多亿现金(无负债),当时估值跟A轮差不多。现在的估值还是比较高的。

目前来说,线上增速是比较快,解决的主要是等待时间长和诊疗时间不够的问题,线下可能主要解决是优质医疗资源不足的问题(没用过企鹅医生)。我个人觉得线上市场更广,也更高频一点,未来往线下走更容易一些。

跟微医的最大区别就是有没有自有医生,目前平安好医生是唯一一家有自有医生的,它可以快速回复用户的问题,同时用户问的问题可能偏简单,我个人的判断,主要是去医院之前咨询一下,看看到底要不要去医院。 而微医和好大夫在线这种更多靠实体医院的医生,他们更多是在空闲时间回答问题,回复的没有那么及时,更多是回答用户线下问诊后,仍然有疑问的部分。

Q: 微医是医院为主,互联网为辅,而平安好医生是更倾向于颠覆性的互联网+医疗体系,这么理解,对吗?

平安好医生像家庭医生,小毛小病找平安好医生,微医更像是线上专科门诊,基本上有一个初步诊断了,再到线上找更好的医生确认一下。

Q:问一个问题,平安的自有医生和外聘医生分别怎样的环境上班?医生都是面对电脑吗?他们的薪酬怎么算?

自有医生是要到好医生办公室上班的,跟平安好医生互联网医院签署正式劳动合同的,目前平安好医生在青岛、合肥、北京、上海和广州有医疗诊断中心。 外聘医生是在原来的实体医院公司,兼职来网上做诊疗的。 医生是需要面对电脑的。 薪酬这块,年报中没有公布,下次争取问问。 互联网医院跟实体医院其实是一样的,医生也是可以评职称的,晋升等。

其实最近这几年,越来越多的名医自己出来开医院,比如张强医生集团,协和的于莺等,未来公立医院提供基本医疗服务,民营医院提供更优质的服务。当然我们之前的民营医院走偏了

跟大家分享一下我使用互联网医疗的经历,我没有用过平安好医生,两次都是用的好大夫。一次是给孩子看眼睛,在网上挂了同仁一个医生的私立医院的号,医生是下班后来这边出诊,解决了我挂不到号的问题。 第二次是给家人咨询一个医疗问题,问的是协和的一个主任,这个医生在协和国际部一个门诊900块但是挂不到号,网上咨询只要500块,而且我感觉水平确实很高,解决了我的问题。两次问诊我觉得都很超值,医生也可以多赚钱。 这个行业确实很有前途. 网上咨询两天内可以反复咨询,比门诊感觉还好,门诊可能几分钟就出来了 然后再想问什么也问不了了。

另外,平安好医生一部分医生不是回答客户问题的,而是训练AI诊断系统,平安好医生面对的是简单问诊,更容易用AI系统提高效率,这也是跟其他平台的不同点. 既提高了病人看病效率也帮助医生提高收入,所有的互联网医疗公司都很有价值。

平安好医生我用了几年,大概有十几次的问诊吧,也在上面买过几次药。体验感挺不错,节省了不少时间。一般比较适合不用仪器检查的小病,也有在医院里检查看过医生后,再发平安好医生上让医生看一遍。更多还是可去可不去医院的小问题,或者去医院之前先在平安好医院上咨询.

去年8月出了互联网诊疗的政策,只能做常见病诊疗和慢性病复诊,或者家庭医生签约,不能做首诊和需要各种检查的诊断。光门诊,去年就83亿次,互联网诊疗仅6亿次,占比7%。预估到2025年达到35亿次,占比26%,这增幅已经很快了。这还不包括直接去药店买药吃的。

医疗这个市场很大,能够提供一部分服务,解决一部分痛点,可能就很厉害了,如果这个项目想解决所有问题提供所有服务反而不容易做好。

根据平安好医生调查的信息反馈,平安的人说好医生的平均收入大约30万,大概比线下医院贵30%左右挖过来的。

Q:互联网平台竞争门槛在哪里。名医对平台的作用有多大。

平台竞争门槛挺高的,首先互联网医院需要审批,要求据说挺高,目前纯互联网医院并不多。第二个是平安自有医生1000多人,这几年亏了30亿,这也不是一般公司亏得起的。平安百万代理人早期推广,别人也学不来。没有具体比较过各家医生的情况,所以名医到底对用户有多大吸引力,没法判断.

Q: 因为目前的业务貌似都是亏损的。况且目前的问诊量已经不小了,每天约60万次。在这个量的基础上,都依然亏损,是不是说明目前的商业模式还没有经过验证,并且成立?

你这个问题非常好,也是未来平安好医生最重要的任务,如何实现盈利。 回到最开始,平安好医生诞生最开始的目标就是要解决健康险的销售和服务问题,这是马明哲的初衷。 未来最重要的方向,应该是保险和医疗诊断的结合,如果我买了一份健康险,有病就找平安好医生,能线上问诊就线上解决,需要吃药,可以使用线上药房,一小时就可以送达,比去医院快。 如果需要线下医院检查或者进一步诊断,平安好医生直接帮忙预约并直接对接费用结算,病人只需要去看病就好,需要社保赔付的,平安好医生跟社保局对接,需要商业保险对接的,平安好医生找平安健康险就好。如果需要找更好的医生诊断,平安好医生有对应的资源。如果有这样的服务,一年几千的费用,我个人是愿意付的。目前来说,家庭医生服务,上半年才3亿多,收入还是比较少。 私家医生推出后,可能会提高付费率,这一块是短期重要的观察指标.平安健康险在2016年以前,一年的保费收入大概是5~6亿的水平,只是寿险的一个零头,随着2016年百万医疗险的爆发,这几年才快速增长,今年1-8月份也才41亿,而同期寿险是3597亿,连零头都不到。

Q: 平安好医生这几年亏损30亿,挺严重的,哪来这么多的费用?是不是对参与咨询问答医生提供很大的奖励费用?主要费用在哪方面?

费用主要是营销和员工工资,目前全职员工2000多人,一半是医生和医生助理,有些还是三甲医院的副主任医师,这些人收入也挺高,管理层收入这几年增长也很快的,详细的没有分析。 今年上半年营销费用开始下降了,所以新增用户数也下降了,其实我觉得这未必是好事,因为平安好医生账上还有90多亿,IPO募集的钱到现在为止还没有用,可能为了短期股价,开始追求利润。 这个问题我准备下次问问平安好医生管理层。

整理人:陈麒 大湾区价投俱乐部

$平安好医生(01833)$

雪球转发:134回复:74喜欢:290

精彩评论

牛和智2019-10-17 09:28

绑定社保卡是为了挂号,并不是为了刷医保卡。医保支付政策,8月30日才出的文,细节还要各省医保局制定。

gzmz2019-10-17 11:03

每个医生的日均咨询量是400多次——这数据是不是有问题?他这自有医生是专职的,还是线下实体医院在职医生兼职的?如果是兼职的,也就是工作闲余时间上线回复咨询,那么一个是响应不够及时,另一个付出时间也不可能很多,不可能达到这个咨询量。如果是专职的,那么就按一天在线14小时算(8小时睡觉,2小时吃饭上厕所等),14*60/400=2.1分/次,也就是每2.1分完成一次咨询,持续14小时,这强度我感觉也不大可能。

全部评论

Ian-2019-12-06 13:35

我了解過,平安好像每一句說話也算一次咨询,水份很高。
例如AI問「你的姓別?」,你說「男」.  (明明是AI咨询用戶,也算一次...)

老路老路2019-11-21 16:22

闲谈落英2019-11-12 16:36

未来的趋势,值得研究一下。

大家别和我抢2019-10-27 08:05

能分析分析财报吗?

有格乃大心静如水2019-10-27 07:41

mark