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美股有一个很出名的狗股策略。每年年初,从道琼斯指数中找出10只股息率最高的股票,在这一年里持有;等下一年的年初,仍然是投资10只股息率最高的股票,卖出不在前十的,买入新进入前十的。每年重复这个过程。在美股半个世纪以来,狗股策略取得了14%的平均收益率,远高于道琼斯指数本身的3%的水平。 A股也是一样,能够高分红的公司必定是好公司,采用价值投资理论,我做了个量化模型,分享给大家:选取股息率最高的8支小市值股票,定期调整。从07年到16年底,年化收益66.85%。我分别作了08、09、10、11、12、13、14、15、16的回测,收益非常稳定。供参考。
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变富一次2017-02-21 21:33

过去几年,小市值无论怎么组合都是最厉害的。

ETF成长创新2017-02-21 18:52

调仓周期太快,收益估计都覆盖不了手续费。

夸克轻子粥2017-02-21 18:45

试过了,还建了中证红利,上证红利等股票池,加上小市值都能跑赢标的。

指数基金2017-02-21 18:45

只要复权都不准的。

夸克轻子粥2017-02-21 18:44

果仁网的价格都是后复权价,可以自己研究研究

一篮子股票2017-02-21 18:43

还加了什么基本面因子?单单股息率好像收益没这么高。

夸克轻子粥2017-02-21 18:43

小市值因子将来是否有效是个问题。这个模型只是很基本的。

ST量化投资2017-02-21 18:18

赞同,其实严格上更应该选择50标的

2012龙在渊2017-02-21 17:51

小市值策略的结果不是高股息率的结果。可以用沪深300成分股作为研究对象,试一试

学习副业2017-02-21 17:27

为什么是小市值股票,选取小市值股票不特定分红的股票在过年10年的收益本身有多少呢?