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江苏金租一直持有中，前几天下跌时又加仓40万股今天出20万股还持有180万股，前几天欧美银行危机爆发时也有点担心毕竟也是金融股，但仔细研究过因不牵涉房地产、存取款和金融衍生品所以没有大影响还是坚定持有，自2021年初到现在已持有两整年，当2021年初确定防守策略时根据股息率和业绩增长率选了成都银行和江苏金租，因为一直担心房地产泡沫和地方债务原因且江苏金租可以全国扩张而成都银行无法做到，最终选了江苏金租，可后来相当长时间里成都银行远远跑赢江苏金租，但一点也不后悔毕竟帮我躲过了两年的大跌还获得了30%的收益很满意了。未来随着gdp的增速放缓，利率会进入低位运行非常利于江苏金租拿到低成本资金，而下游客户多是小企业就意味着江苏金租更具价格话语权从而取得更大息差。以后的目标是每年股息扣除生活费后再增加5万股，靠股息再投和企业的业绩增长获得年化15%左右的复合收益。也有一个担心的地方就是新增加的50亿可转债未来一旦债转股这50亿资本金产生的利润能否覆盖新增股份需要观察，再就是一旦进入加息周期需要格外小心当然那可能是几年以后的事了。总之江苏金租无论是背景、管理层、地区、行业及大股东结构还是令人放心的，中国银行业的体量已经是世界最大了市值空间没多少了（少数发达地区城商行除外），而租赁业市值和渗透率与发达国家比还有很大差距，相信未来20年还是个好行业，持有江苏租赁最大的好处就是稳定回撤小也不需要为牛市还是熊市而焦虑，熊市收息存股牛市双丰收，当然弱点也是明显的，无暴利可言大部分时间每天两三分钱涨跌差价做t都很难，适合养老。
你分析得很详尽很到位，还有一点可能是主观层面的。那就是解禁股今年的三月底和明年的三月底到期，可能也是推动股价缓慢爬升的原因。毕竟那些高管和骨干很多都是在江苏金租的干了一二十年的，他们掏了真金白银买股权激励的股票，最后还不让他们赚个盆满钵满，太不符合中国的人情世故啦
另外一个我是这样认为的，一个公司在负债率太高的情况下还保持高分红往往就是大股东掏空上市公司的方式，参考恒大还有一些民营企业！有那个钱先降低负债不好吗？最终的结果分红大股东拿走了大部分，负债、风险留给了公司，即中小股东承担了一切，譬如欧美银行破产。大师你怎么看？