投资中的弹簧原理

K值(股价/12个月均线)的波动很像一根弹簧,被压缩到底部位置(K=0.9±0.1)就很难继续往下压了,越压反弹力越大;K值被拉伸到顶部位置(1.6±0.1)就很难继续往外拉了,越拉回缩力越大(重要前提☞这是一根优质弹簧)。

A股里有三组弹簧:

大弹簧☞参考值可以是上证指数S值(上证指数/上证指数120个月均线),近20年来大弹簧最高S值是3.5,最低S值是0.7,总长度2.8。大弹簧被拉伸到接近极限了行业弹簧和个股弹簧会跟着风险大起来;

行业弹簧☞由于行业属性不同,行业弹簧长度和弹性也各不一样,在结构性牛市中大资金游走在不同的行业弹簧游刃有余,而纵观历史,医药弹簧和消费弹簧更有机会继续穿越牛熊。


个股弹簧☞A股包含4000多根长度和质地不一的小弹簧,弱水三千,远牛主要聚焦13根优质弹簧。


弹簧长度=近10年最高K值-近10年最低K值。远牛13强弹簧长度排位依次是☞片仔癀(1.5)、通策医疗(1.33)、爱尔眼科(1.12)、长春高新(1.1)、五粮液(1.03)、中国平安(1.02)、海天(0.98)、苹果(0.95)、腾讯(0.93)、伊利(0.91)、格力(0.89)、恒瑞(0.85)、茅台(0.83)

片仔癀弹簧长度1.5,位列远牛13只股之首;在最长的弹簧里完成了10年25倍

贵州茅台弹簧长度0.83,位列远牛13只股之末。近10年贵州茅台整体波动不大,在最短的弹簧里完成了10年20倍。

弹簧长度最长的7只,2020年3月疫情底部到现在平均反弹171%,投资100万变271万。

弹簧长度最短的6只,2020年3月疫情底部到现在平均反弹89%,投资100万变189万。

所以以后大家遇到去年疫情底部类似局面,要懂得先选弹簧长度最长的那批,等到那批的K值处于1.6±0.1了再陆续分批调仓到弹簧比较短K值处于0.9±0.1的标的。


(1)动态K≤1.0:不稳定的区间(期间弹簧被压缩)

期间绩优股会不断积累向外反弹所需的能量从而让弹簧向外反弹到平衡状态(物极必反/聪明资金的抄底介入/利好消息不断释放/业绩逐步回暖/大众看法逐步乐观),医药消费绩优股弹簧被压缩(动态K≤1.0)的持续时间一般不会超过6个月。

(2)1.0<动态K<1.5:期间弹簧处于平衡区间

期间弹簧处于平衡状态,K在1.0~1.1期间偏悲观稍被压缩,K在1.4~1.5之间偏乐观稍被拉伸,此阶段适合长线持有。远牛投资法的利润(平均单次狙击收益率131%)主要也是来源于此阶段。

(3)动态K≥1.5:不稳定的区间(期间弹簧被拉伸)

期间绩优股会不断积累向内回缩所需的能量从而让弹簧向内回缩到平衡状态(物极必反/聪明资金的抛售/利空消息不断释放/高增长难以维持/大众看法逐步悲观),除非不断的利好或业绩的持续超预期积累的动能暂时抑制向内回缩的能量。医药消费绩优股弹簧被拉伸(动态K≥1.5)的持续时间一般不会超过3个月。


目前处于被压缩状态的优质弹簧有☞中国平安、格力电器、上海机场。


附☞

①K值情绪公式(用于判断短期情绪)☞

情绪指数Q(短期)=K值占比近10年K值波动范围的百分比=(K-K1)/(K2-K1),K1和K2分别是近10年最低和最高K值,K=股价/12个月均线。例如中国平安如果K值1.1,对应Q(短期)=(1.1-0.69)/(1.71-0.69)=40%

②M值情绪公式(用于判断长期情绪)☞

情绪指数Q(M值)=M值占比近10年M值波动范围的百分比=(M-M1)/(M2-M1),M1和M2分别是近10年最低和最高M值,M=股价/12个季度均线。例如中国平安如果M值1.15,对应Q(长期)=(1.15-0.73)/(2-0.73)=33%

Q值情绪指数表

0%~10% 极度恐慌

10%~20% 挺恐慌

20%~30% 小恐慌

30%~40% 偏恐慌

40%~60% 情绪正常

60%~70% 偏疯狂

70%~80% 小疯狂

80%~90% 挺疯狂

90%~100% 极度疯狂


更多内容可关注公众号:远牛投资

 $中国平安(SH601318)$   

 $格力电器(SZ000651)$   

$上海机场(SH600009)$ 

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精彩评论

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塔西提6980702-09 13:44

请问老师12个月均线咋个算呢?

余生相拥02-06 07:20

老师,中国平安80以下能买点吗

择善独孤02-05 07:57

0.7-1.7

白天鹅eg402-05 06:29

请问万科的弹簧长度区间是多少?

健哥12345602-04 20:29

下个视频什么时候?好期待!全球首创的价投方法。