壹颗老韭菜

通往财务自由之路——我的价值投资体系

$中国平安(SH601318)$ $迈瑞医疗(SZ300760)$ $千禾味业(SH603027)$ 2005年入市，经历过998点的低迷，也经历过6100点的疯狂；经历过200%的年收益率，也经历过60%的本金回撤；经历过日亏损几十万晚上噩梦惊醒，也经历过日赚百万做梦都数钱的喜悦。。。为了增加投资技能，也阅读了很多关于技术分析的...

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回复@佰哥: 公司产能扩张了50%，固定资产从5亿增加到10亿，商誉从2000万增加到13000万，说明不仅产能扩张，还有公司收购发生。爱博医疗就是典型的产能扩张和规模扩张，遇到价格和需求下滑，所以库存上去了，为了去库存，营销费上去了，应收账款也增加了，营销费增速快于营收，应收款增速快于营收，...

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回复@七二只剩一: 初步看估值要下调至少20%，2023年8月的估值160，到今天160不是合理估值，要下调到130左右，160的估值是建立在2023年净利润3.35亿至少的，现在只有2.3亿，少了至少1亿的净利润，具体估值测算以后明天发公众号。//@七二只剩一:回复@壹颗老韭菜:也就是160就不算合理估值了

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回复@为爱一搏: 应收款和存货的问题，从好的角度说是为新业务推广，提前支付了推广费，未来新业务还有成长性弥补今天的支出；从差的角度说，公司在转型，转型能否成功有待观察，应收账款和存货都有可能造成计提损失。总体而言：应收账款和存货比营收增速快都不是好事。//@为爱一搏:回复@壹颗老韭菜...

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回复@国联左江明天会更低: 跌停倒不至于，2024年一季度的营收还不错，营销费从2800万增加到4800万，营销费用增加了71%，营业收入从1.9亿增加到3.1亿，增加了63%，看起来还可以，加上转增股票，可以拉低每股价格，应该不会大跌，但大涨的概率也不大，谁知道呢？我只是从基本面看，没有改善的迹象。[...

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$爱博医疗(SH688050)$ 简单的看了一眼爱博医疗的财务报表，应收款从1亿增加到2.1亿，增长了110%，存货从7800万增加到1.8亿，增幅高达140%，公司归属母公司净利润比公司净利润还高1000多万，小股东还是亏了1800，公司应收账款2.1亿，差不多赚了个账面财富（应收款），能够拿点钱出来分红已经不错了...

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$爱博医疗(SH688050)$ 有个花了几百万买的教训，凡是看到董监高大幅度减持，就赶紧清仓。$欧普康视(SZ300595)$ $派能科技(SH688063)$

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特斯拉和比亚迪就像中国的美团和饿了么，饿了么创立了外卖这个赛道，但是被美团超越了，饿了么适合把产品0做到1，有很强的创新能力，但是执行力和组织能力欠缺，要称霸天下很难；美团适合把产品从1做到100，创新能力很一般，但是发现某个赛道有潜力组织能力很强，干爬所有对手一统天下。
切换...

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说一千道一万，美国强行脱钩影响到这些医药跨国公司的利息，有些是股东，有些是上下游企业，德国企业为什么最不愿意脱钩，BBA在中国有巨大的市场占有率，巴斯夫在中国投资数百亿美元，日本韩国为什么选择脱钩，现在日韩对中国已经是贸易逆差了，没什么产品可以卖给中国了！天下熙熙皆为利来，天下...

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新能源这个赛道，不像医疗器械和医药研发赛道，医疗器械和医药研发赛道有默克、礼来、西门子、美敦力、通用电气等巨头深耕数十年，他们的技术沉淀、研发经验和品牌影响力后来企业基本无法超越，能够赶上都需要数十年，迈瑞医疗花了20年才进30强，中国医药企业的天花板就是国际巨头。
新能源这...

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创新药企业，能够熬过集采已经算不错了，你们还指望分红，要是没有熬过来，本金都打水漂！不过话说回来，现在市盈率这么高透支了未来3年的业绩增长潜力，和万东医疗都有点像，等业绩大爆发！$万东医疗(SH600055)$ $恒瑞医药(SH600276)$

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中国消耗了全球约30%的芯片，第一次听说企业不卖产品给客户的事，苦日子还在后面。

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小熊代表以旧换新的家电行业，益丰药房的逻辑代表细分市场的连锁平台企业，新产业代表中国医疗器械出海。小熊电器已经连续几个月涨，益丰药房最终会成为500亿营收的药房连锁企业，而新产业最终会成为千亿级的医疗器械巨头，国内完成国产替代进口器械，在海外凭借中国工程师红利去抢占国际巨头市场...

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都亏成这样了，不去薅羊毛不行啊，整10瓶放在哪里，回本再喝掉！$舍得酒业(SH600702)$

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回复@田园耕: $通策医疗(SH600763)$ $宁德时代(SZ300750)$ $舍得酒业(SH600702)$ 总结的非常对，没人任何一个企业可以连续保持３年的高速增长！网页链接//@田园耕:回复@壹颗老韭菜:其实一条就可以总结吧：股价大幅拉升后的下跌大趋势中3年不要买入。如果结合基本面...

第144期：当年抄底通策医疗的7个深刻反思

关注通策医疗很早，真正入手通策医疗的时间是2020年下半年，那时候股价已涨到半山腰，进去以后还处于盈利状态，所以一路加仓，在股价400左右有30%的盈利清仓，后来股价启动下跌，跌至160的时候再扑进去，一路下跌一路补仓，在90多的时候，终于忍不住清仓出局，不仅把盈利全部吐出去，还亏出去50%，...

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全球产业链分工体系是经过数十年比较优势形成的结果，不是计划经济的结果，俄罗斯的能源，欧洲美国的研发能力，中国的人口红利，欧美的消费能力，美元的全球结算系统，每个环节都是全球产业链不可或缺的环节，就像一串串珍珠，连起来才算完整。美国阻击欧洲使用俄罗斯便宜的能源，把俄罗斯踢出美元...

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如果每个操作都如此丝滑就好了$世龙实业(SZ002748)$ $鹏辉能源(SZ300438)$ $凯盛新材(SZ301069)$

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$上证指数(SH000001)$ 黄金etf回撤了20%了吗？

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从此以后，只买安全市值以内的股票，不在安全市值以内的股票，天王老子说要涨，让我买也不买了！$派能科技(SH688063)$ $鹏辉能源(SZ300438)$ $世龙实业(SZ002748)$

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刮骨疗伤，不向邪恶的庄家低头，打击报团对抗政策的机构！$上证指数(SH000001)$