建设银行的一些经营数据：
1.净利润
净利润从10年前的2014年2278亿元逐年增长到了2023年的3327亿元，10年增长46%，背景是：外贸出口，地产和投资的大时代。2023年度的净利润增长幅度明显收缩。
2. 建行的净利息收入，手续费和佣金收入，和减值情况。
建行的净利息收入2022年达到峰值6437亿，2023年6172亿
手续费和佣金收入2018年1230亿达到峰值后横盘多年，2023年下降到了1157亿；
减值情况：2020年峰值1935亿，最近四年逐年递减，2023年下降到了1368亿，是过去6年的最低。但地产2022-2023年明显不景气而且趋势感觉延续。。。
3.关于建行的个人贷款和地产和建筑的贷款合计
逐年新高2023年末时10.2274万亿，其中个人贷款和垫款合计8.68万亿的新高，地产贷款也是9158亿新高，建筑6263亿是历史第二高。
4. 建行的个人贷款和地产和建筑的贷款占总贷款的比重如下：虽然个人贷款和垫款总额历史新高，但比重下降。
5.建行的贷款行业分布如下：
总结：利息净收入和佣金收入都见顶了，主要是减值这块会不会日后反弹吃掉一些利润？还是会持续优质？这样的地产和宏观环境，让时间给出答案吧。
$建设银行(SH601939)$
精彩讨论
NT_CLANNAD今天 06:57中国的银行利润过去一直都是严重扭曲的，而且是故意往低扭曲。拨备覆盖率远高于正常需要。中国的银行很像阅兵，大家一定要整齐划一，你赚再多都要用拨备硬调到大家增速和减速都差不多，不能冒头。所以导致招行这种特别优秀的，拨备高到逆天都不分红，当然也有民生这种特别差的，拨备已经跟国外看齐。所以与其说现在拨备少了，不如说现在每年拨备和利润都更真实了一点。真正制约分红的还是资本充足率而已。15年以来，零售贷款／按揭占比越高，资本节省率和不良越有优势。但新规实施后，零售性价比被大砍，再加上现在按揭上不去了，只剩消费贷，而根据谷子地研究消费贷未必就比公司贷安全，再加上消费贷增长也很难，所以大部分银行公司贷比例不断上升。
NT_CLANNAD今天 07:08为什么说制约分红的是资本充足率而不是利润? 我举个例子。建行派息率才30%。澳洲银行普遍70%，甚至有的达到90%。假设建行利润腰斩，pe变成8倍，pb变0.8，但是只要他的派息率达到80%，其实对投资者来说，反而收入更高了，如果他派息达到90%，投资者是爆赚的。为什么澳洲能派那么高，因为他们可以接受利润下滑，资产下滑，且他们允许乱收费，收费是不需要增资产的，允许创中收。所以我们应该允许银行乱收费，这样所有问题都解决了，以前我们很多人根本不懂银行，这个不让，那个不让，自己把这个搞出问题。
兰海今天 07:39现在不是乱收费，正常收费都不让收，我以前对比过，一项涉外业务收费，我们银行是国外银行的十分之一，就这样还整天喷银行吸血。
会计误工人员07-10 23:03都看一圈呀，不然你怎么知道外面有没有更好的？或手里的是更好的还是更差的？
我的能力我限: 靠谱的大公司就是没看到下一个中海油H的动态性价比
杂环的投资周期表今天 07:57应该允许乱收费，真的炒个股就是资本家嘴脸了
全部讨论
为什么说制约分红的是资本充足率而不是利润? 我举个例子。建行派息率才30%。澳洲银行普遍70%，甚至有的达到90%。假设建行利润腰斩，pe变成8倍，pb变0.8，但是只要他的派息率达到80%，其实对投资者来说，反而收入更高了，如果他派息达到90%，投资者是爆赚的。为什么澳洲能派那么高，因为他们可以接受利润下滑，资产下滑，且他们允许乱收费，收费是不需要增资产的，允许创中收。所以我们应该允许银行乱收费，这样所有问题都解决了，以前我们很多人根本不懂银行，这个不让，那个不让，自己把这个搞出问题。
中国的银行利润过去一直都是严重扭曲的，而且是故意往低扭曲。拨备覆盖率远高于正常需要。中国的银行很像阅兵，大家一定要整齐划一，你赚再多都要用拨备硬调到大家增速和减速都差不多，不能冒头。所以导致招行这种特别优秀的，拨备高到逆天都不分红，当然也有民生这种特别差的，拨备已经跟国外看齐。所以与其说现在拨备少了，不如说现在每年拨备和利润都更真实了一点。真正制约分红的还是资本充足率而已。15年以来，零售贷款／按揭占比越高，资本节省率和不良越有优势。但新规实施后，零售性价比被大砍，再加上现在按揭上不去了，只剩消费贷，而根据谷子地研究消费贷未必就比公司贷安全，再加上消费贷增长也很难，所以大部分银行公司贷比例不断上升。
房地产企业贷款占比在14年之前向后看，是逐步下降的，也是当时政策的限制，把地产企业融资需求从银行推向了财富公司和发债等；个人房贷出问题概率极低，政策一定会尽力阻止，但也不排除真的大面积违约，那可能会是一次大萧条，不知道有多少企业能不受影响。
银行净息差1.59%，已经低于1.8%的政策安全线，存量贷款降利率去年就开始了，而存款降利率受定期化影响是逐步释放的。息差下降空间很小了。
上述负面因素已经使得银行10年股价不涨，建行港股0.4PB，负面因素计价充分了吗？
有些人看到了过去的差，有些人在相信变好即将或正在发生。
等时间给到答案。
会记兄分析个银行倒是短小精悍、直击要害啊。现在的经济基本面，银证保这些，我暂时都敬而远之。
80年代末，日本经济顶峰时期，世界十大商业银行中，日本包揽了前4名，再看看经过所谓的30年停滞之后，日本的那些商业银行的现状，令人唏嘘，而我们现今所面临的内外环境，比当年的日本不知道要严峻多少倍。
银行的中收及不良都能人为调整，调整空间有多大超乎想像，所以你看到的是别人想让你看到的，真像永远在迷雾中。大银好些，城信农信基本不可信
看了这么多分析银行的，就会计兄分析最靠谱，银行的主要矛盾就是息差和减值，什么时候息差再次走扩，才是长期的买入时机