已阅,请转机构同志认真阅读,坚决执行纪要精神。
最新调研纪要小结下:
1、公司预计华星到2024年,营收达1300亿
2、tcl与boe合计,在全球65寸市占60%+,75寸市占70%+
3、过去以TV面板为主,60%+,T9投产后预计IT占10%-20%,IT线毛利比TV线高很多。
4、苏州三星折旧到期了,三季度环比30%+收入增长
5、2021折旧规模100亿左右,占收入比例会逐年降低
6、玻璃等原材料偏紧的趋势过去了,目前成本可控
7、电视销量下滑是阶段性行为,年均2.1亿足有需求很稳定
8、面板厂基本没库存,终端库存在历史低位
9、三季度依旧旺季,大尺寸还会涨,小尺寸在高位波动
10、公司为照顾核心客户利益,不轻易改变产能去投机做短期盈利更好的小尺寸生意,会专注高端大尺寸。
11、在8K、120Hz份额全球第一(真的吗?)
12、苏州三星未来会考虑回购股权,且之前也跟三星谈过
13、未来3年,平均每年全行业释放1-2条产线产能,与全球面板需求增加是匹配的,供需结构会保持稳定
14、国内三家头部厂商达成默契不会打价格战,国家也不希望打价格战,且政策会控制产能扩张,T9线审批已然很不容易,但错位竞争某省友商,政策也鼓励。
就这样,老生常谈了,3年内,供需稳定,价格稳定,科技现金牛企业,现在这个市值去掉中环跟一些股权投资,只有700亿左右了,24年华星1300亿营收,随便赚个150亿,可太贵了,听说tcl还要搞半导体光伏整第二盈利曲线,就靠全国前十的专利数量也想做成?他们不配,我要赶紧清仓。(滑稽)
哦 忘说了,不像京东方爬坡主要的是AMOLED,利润占比小,TCL季度环比爬坡的是LCD产能,这也是为啥他们有底气说每季度环比利润都能同增。
快跑啊,都是骗人的,定增要把价格往6块压,李冬瓜根本不怕股权被稀释,不怕野蛮人收购的(滑稽*2)