//@顺势而为滚雪球: 上投摩根方面的观点似乎揭示新能源行业未来会面临的情况——我们最看好受经济影响小的强势行业，主要是新能源（光伏+新能源车）产业链。但由于上涨幅度大，上涨速度快，一旦投资人觉得短期有可能达不到预期，它跌起来也很快，但跌下去后发现还是只有新能源板块增长最快，最确定，所以又会买回来，这种来来回回造成大幅波动；波动大的另外一个原因是由于国内经济是弱复苏，所以投资人信心本身也不足，稍有风吹草动，会出现杀跌现象。

新能源产业链大涨背后，是投资者对确定性的追求。简单来说，公司二季度业绩普遍受到疫情冲击，但如果三季度业绩趋势看得清，投资者可能会忽视二季度的业绩滑坡提前布局，但如果三季度也看不清，投资者并不会出手。
这就解释了为何新能源产业链最早复苏，因为渗透率提升的中场趋势几乎是确定的，但消费股的复苏就非常缓慢。近期，消费股中，高端白酒表现出色，贵州茅台重返2000大关，这也是因为白酒的特点就是消费高度集中在春节、端午、中秋、国庆，这期间的销售可能占到90%，4月占比较低，单月销售率可能在5%，对白酒全年的业绩影响不大。而投资者目前可能正在为秋季的旺季提前布局。

即便是新能源汽车产业链的涨势，行业内部也是在不断分化的。一开始资金一哄而上，大票明显集体飙升，然后我们看到了天齐锂业的短线见顶，然后是市场对巴菲特减持比亚迪的恐慌预期引发股价剧烈波动，这个阶段宁德时代和亿纬锂能相对而言更坚挺，但基本上大票已经处于相对高位振荡阶段。

目前，新能源汽车产业链细分赛道中最为强悍的是一体化压铸，广东鸿图、文灿股份、泉峰汽车、春兴精工，，，，依然处于强势逼空暴涨趋势中。

另外，也涌现出无数在新能源汽车产业链细分行业具备高度确定性的小盘成长股，每周都在默默无闻独立顽强迭创新高，鼎胜新材，万顺新材，拓普集团，旭升股份，均胜电子，德赛西威，伯特利，钧达股份，继峰股份，万通智控，长盛轴承，中鼎股份，宝隆科技，，，，这从$汽车零部件(BK0026)$ 行业指数周周都顽强不屈迭创新高可以看得很清仓。实质上就是体现了资金在不断汰弱留强追逐更加具备确定性的高成长新能源汽车产业链细分赛道龙头企业。

这也就是为什么最近$CS智汽车(CSI930721)$ 表现比$CS新能车(SZ399976)$ 好得多的缘故。就是因为其中独立走强的新能源汽车产业链小盘成长股占比更多。