$保利协鑫能源(03800)$ 下半年国内光伏启动，光伏行业进入旺季，谁最有可能涨价？——单晶硅料。谁最受益——保利协鑫。为什么这么说，因为保利协鑫股价跌得特别狠，特别惨，而硅料生产能力又特别强。新疆协鑫基地年底建成6万吨，成熟后100%满足高品质单晶用料需求。徐州1万吨FBR硅烷流化床法全部满足单晶用料需求，徐州西门子法产能4.5万吨，从成本考量能开3万吨，80%能够满足单晶用料需求。所以一旦单晶涨价，结合产能释放，保利协鑫业绩的弹性就特别大。