4000个特斯拉超级充桩的投资机会

特斯拉称,计划2020年在中国继续新增4000个以上超级充电桩,这个数字是过去五年总量的近2倍。

几乎同时,北京发布了《北京市加快新型基础设施建设行动方案(2020-2022年)》,其中提到未来三年内,北京建设不少于5万个充电桩。

从全国范围看,截至5月份,全国充电桩保有量129.9万台,其中,公用充电桩55.1万台。充电桩的总量,甚至已经超过了全国加油站的加油枪数(按10万座加油站、平均每个站10把枪测算)。

表哥已经鼓吹了很久以电动车为主的新能源了,在政策的推动下,2020年将进入全新的高速发展阶段。

经过梳理,其中,特斯拉的充电桩供应链主要有以下有关公司。

其中,特锐德是最知名的充电桩厂家,旗下子公司特来电的充电桩在国内市场占有率最高,超过20万个。

我们原以为的充电站是这样的:

想当然的认为充电站充电速度慢、通过效率低,远非加油站的方便可以比拟。

然而实际上现在的充电桩是这样的:

特来电等充电桩厂商,把充电桩做到了各大城市的地下停车场。

有CBD,有商业街,有大型社区… …

加油场景下,虽然加油时间快,但你总要单独去一趟。

充电场景下,虽然充电时间慢,但你总要上班、逛街、吃饭,捎带着就充上电了。

串联和并联的区别,场景发生了本质变化,也就形成了"降维打击"。

现阶段,由于充电桩相对较少,燃油车抢占电动车充电车位等问题,客户体验还不算太好,当充电桩遍布每个停车场的时候,客户体验就会发生巨变。从新基建的进程看,这一天越来越近了。

一、艰难的投入期

几乎所有的充电桩厂商都有一个共同点,那就是缺钱。

比如特锐德,公司账面借款45亿,接近全年营收,利息支出连续两年2.5亿,甚至超过全年净利润。

数据来源:iFind,制图:诗与星空

随着充电桩的规模不断扩大,公司近年来营收高速增长。由于投入期对资金占用比较大,政府补助杯水车薪(每年1-2亿),拖累了公司的业绩。

但是从长期来看,随着电动车销量的不断增加(2019年,纯电动车销量占全部汽车销量的5%,含插电混动占10%),公司占据了资本、布局的优势,即将成长为充电桩行业的"两桶油"。

5月19日,公司发布公告,称和华为签署战略合作协议:双方将通过全面合作和资源共享,充分发挥各自在网络通信和充电领域的技术优势,推动桩联网建设和智能充电业务发展,升级新能源车的服务生态圈,创新用户最佳体验,共同开创智能充电产业未来。

华为在汽车行业投入了巨大的研发支出,虽然不直接造车,但早早布局车联网、新能源车等领域。

二者强强联手,未来不可限量。

二、新基建拉动充电桩设备爆发

在经济形势相对困难的形势下,进行基建投资是比较迅速的带动经济的方法。而这次提出的新基建概念,则有倾向性的在5G、工业互联网、新能源等领域进行投资。

以充电桩为主要内容的新能源投资,将成为新基建的主流之一。

1、智慧能源

数据来源:iFind,制图:诗与星空

作为一家电缆生产商,智慧能源近年来的业绩很有代表性,特斯拉的合作伙伴主要是新能源行业,但整个行业基本处于投入期,重资产运营,成长性不高,等着行业爆发一夜暴富。

很像当年的苹果产业链。

不难推断,特斯拉的火爆,将会推动一大批产业链公司。

不过,从智慧能源的产品线来看,公司的产品可替代性比较强,风险比较大。

2、长盈精密

数据来源:iFind,制图:诗与星空

长盈精密的营收连续三年原地踏步,净利润则徘徊在盈亏点。

主要原因是公司计提了商誉减值准备和一部分资产减值,对即将过期的4G相关的产品线进行了"洗澡",为将来预留一个好的发展空间。

公司切入新能源行业后,充满了较多的想象力。公司大客户包括特斯拉、宁德时代等新能源大佬。也正是如此,在公司业绩稀烂的时候,投资者并没有放弃。

除了给电动车提供服务,公司甚至还给氢能源车提供产品,可塑性非常强,值得长期关注。

3、众业达

数据来源:iFind,制图:诗与星空

众业达是一家非常有故事的女同学,因为所有分析都会提到,它和特斯拉合作超级充电站。然而,表哥查了众多资料,发现比较明确的,公司只和特斯拉合作了一座超级充电站。

公司年报显示,目前已销售充电站近 40 套、运营 4 套,覆盖全国十来个城市,从提供产品到提供解决方案以及运营都能全方位的覆盖。

从公布的信息看,最多和特斯拉合作了4座充电站(但另外三家大概率不是特斯拉的)。

公司的核心业务,其实是一家卖电气设备的电商网站。

4、万马股份

数据来源:iFind,制图:诗与星空

万马股份也是做电缆的,也是业绩平平。

5、其他

除了特锐德,上表中的其他上市公司,这两年大多都在走下坡路。比如科陆电子,作为国家电网的供应商,公司从事储能业务,很多技术全国领先,竟然做到了ST,可见从事新能源行业的凶险。

三、市场的补充:移动充电

2019年,蔚来搞了一个挑战珠峰的活动。李斌声称,汽油车能到的地方,蔚来就能到。

作为自驾过西藏的表哥来说,认为这件事本来不算太难,毕竟作为基建狂魔,进藏道路上找个充电的地方还是比较容易的。

结果蔚来玩疵了,他们带了两辆移动充电车。

像大型的移动充电宝,为进藏的蔚来服务。网友笑称移动充电车其实是烧柴油的。

不过话又说回来,在新能源车不断普及的过程中,移动充电设备是必不可少的。

假如粗心的车主没有关注电量情况,在马路上抛锚了;比如电动车出现了故障,需要临时充电了等等。

有北汽福田旗下的普莱德等公司正在研发相关产品,并在北京等城市投放使用。

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全部评论

LoopZhong07-12 09:15

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Midas实事求是06-18 22:39

只能拉着国网南网一起搞才行

tianyuyun06-15 11:37

这是工程问题,不是实验室。特斯拉搞超级充电桩, 数量不多还好,数量一多,电网会同意?别想当然。

tianyuyun06-15 11:36

你这是外行人看新能源汽车行业啊,请问如何解决电压的问题。

与世无争00806-15 09:45

民营特税德,国企国电南瑞