从靠补贴,到如今的光伏世界霸主--隆基股份

从靠补贴,到如今的光伏世界霸主

$隆基股份(SH601012)$

表哥曾经抨击过一系列过度依赖政府补贴甚至恶意骗补的上市公司:安凯汽车、深信服、科大讯飞、坚瑞沃能等。

最搞笑的是,每次单独写安凯客车的时候,第二天都会涨停,以至于有读者跑到文章下面批评表哥,受忽悠卖掉了,结果涨停了。不过,现在终于ST了。

这些公司的扣非净利润不高甚至连续亏损,因为某些原因,完全依靠政府补贴扭亏为盈。

但是,这并不是说上市公司获得政府补助就是可耻的。政府补助作为锦上添花的项目,会让财报更加好看,只不过,过度依赖就不对了。

在坚瑞沃能等涉嫌骗补的新能源企业被清理出场后,新能源行业的集中度逐渐提高,比亚迪、北汽新能源、宁德时代等新能源巨无霸开始成长。

其实新能源行业很像多年前的另一个行业:光伏。

国家能源局新能源司副司长李创军通报我国光伏产业发展情况时曾透露,得益于技术的快速进步,2007年到2017年,我国光伏发电度电成本累计下降了约90%。

由于竞争惨烈,补贴越来越少,条件越来越苛刻,一个又一个光伏巨头倒下了。然而,活下来的却成了战无不胜的霸王龙。

比如,隆基股份。

一、光伏行业的污染

需要科普一个概念,那就是光伏行业的污染。

和新能源车一样,从光伏诞生以来,就有不少“诋毁”光伏发电的言论,比如,光伏面板生产过程中消耗的能量已经超出它发电产生的能量、光伏产业污染严重工厂附近寸草不生;光伏产业完全靠政府补贴等等。

首先,光伏技术已经更新了一代又一代,入不敷出的言论大概是上世纪的偏见。

其次,实事求是的讲,光伏污染至今还是存在的,但新技术早已把污染降到了最低,并且是可控的。举个例子,每辆燃油汽车都是一个污染源,城市环保没法去控制每辆车的排气管,但是在内蒙古人烟稀少的地方建设光伏发电厂,远程输电到城市再充电到电动车,污染可以控制在极小的范围,企业和监管机构进行污染源的整治也比较容易。

再次,都9102年了,光伏早就不那么依赖政府补助了,依赖政府补助的光伏企业都死掉了。

据隆基股份董秘刘晓东称,在全球70%的区域,光伏发电的成本已经低于当地的传统能源发电方式。

在中国,由于煤炭发电成本实在太低了,光伏的发电成本暂时还没突破。但是,从政策层面几乎要取消光伏补贴来看,光伏发电成本已经无限接近煤炭发电了。

二、世界级的光伏巨头,隆基股份的惊人财务数据

从财务数据看,隆基股份的增长性非常强劲。

在2018年以前,营收净利润双双齐头并进。发改委、财政部、能源局联合发布了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》(史称“531新政”),光伏建设规模将得到控制,且电价及补贴再次被降低。

隆基的净利润差点来了个腰斩。

即便如此,公司的净利润在2018年依然达到了25.58亿元。其中,政府补助仅有1.74亿元,可以说,作为光伏世界巨头,隆基已经完全可以脱离政府补助并活得很好了。

在531新政后,公司加速向海外产能扩张。目前,公司的海外业务已经占全部营收的三分之一。

2019 年一季度公司实现营业收入57.10 亿元,同比增长 64.56%,实现归母净利润 6.11 亿元,同比增长 12.54%。

三、世界第一的光伏技术

公司2018年年报披露,2018 年,公司实现单晶硅片出货 34.83 亿片,较 2017 年同比增长 59%,其中对外销售 19.66 亿片,自用 15.17亿片;实现单晶电池组件出货 7,072MW,较 2017 年同比增长 50%,其中单晶组件对外销售 5,991MW,自用 590MW,单晶电池对外销售 491MW。报告期内,公司加大了海外市场拓展力度和渠道建设,“5.31新政”的出台刺激了单晶组件海外销量的快速增长, 2018 年公司海外单晶组件销量达到 1,962MW,同比增长 370%。在公司的引领下,随着单晶产品性价比优势的进一步凸显,单晶市场占有率持续扩大,根据 PV InfoLink 机构统计, 2018 年全球单晶市场占有率已提升至 46%。

和单晶对应的,是多晶,二者有什么区别呢?

主要是工艺和成本不同,效能也略有差异。

简单讲,区别和单晶冰糖和多晶冰糖差不多。

单晶冰糖长这样:

多晶冰糖长这样:

多晶硅的唯一优势就是成本。

单晶硅的优势就比较多了。

一是光电转换效率。单晶硅组件光电转换率较高,目前市场上的一线单晶硅光伏组件的光电转换效率在18%左右,在2017年,单晶太阳能电池达到世界最高转换效率23.45%,实验室数据最高可达26%。

二是衰减率。单晶硅组件和多晶硅组件在同样的环境中使用同等时间之后,单晶硅组件的衰减率要地于多晶硅组件。这也就以为着,在使用10-20年后,单晶硅组件的光电转换效率要高于多晶硅组件。

三是弱光下的光电转换效率。在弱光环境中,单晶硅组件的光电转换效率同样高于多晶硅组件。

为了使单晶 PERC 技术的发电能力得到有效发挥,进一步降低光伏度电成本,公司承诺无偿提供方案,帮助客户将 PERC 组件首年衰减控制在 2%以内,线性衰减控制在 0.65%以内,这是公司继 2017 年表态共享 LIR 技术之后的又一次行业技术共享,充分体现了公司推动行业技术进步的信心和决心。

在隆基等单晶厂家的推动下,单晶、多晶之战已经进入了收尾阶段。

光伏行业近十年来的爆发式增长中,多晶组件曾经占据市场绝对主导地位。但单晶产品近3年来强势抬头,其在全球新增光伏装机中的市场占有率已从2016年的19%,迅速攀升至2018年的46%,今年更是有望接近60%、实现对多晶的反超。

当然了,多晶技术也不会彻底退出历史舞台。毕竟,多晶的成本还在不断降低,在草原、沙漠等对品质要求不高但对成本敏感的场景,多晶技术仍将有一席之地。

四、光伏塔,关于未来最硬核的浪漫

海子有一首诗,叫做《日记》。

这首诗里,口口相传的诗句是:姐姐,今夜我在德令哈。

但表哥一直不理解,诗里为什么会有这么一句:这是雨水中一座荒凉的城。

德令哈全年平均降水100多毫米,全年的降雨量还不及江南城市的一场雨,哪来的雨水?

大概是诗人的无病呻吟吧。

直到那个夏天,表哥千里迢迢驱车到了这个小城。

在可鲁克湖边,冒着大雨吃着海拔2800米出产的口感别具一格高原大闸蟹,店老板说这是今年唯一的一场雨,深深的体会到了来自天空中的恶意。

正是因为日照强烈,青海有全国最大的光伏基地。

德令哈的光伏塔,放眼望去,颇有未来感的硬核浪漫。

那一刻,让你感觉:未来已来。

特斯拉的老板马斯克曾经设想过,如果在美国地图上,在一个指甲盖那么大的区域放满光伏板,产生的电量就可以满足全美现在所有的能源需求。他痛心疾首的说:石油这么珍贵的东西,你们竟然拿来烧。

折合到中国地图,只需要内蒙、青海或者新疆沙漠草原戈壁滩上很小的不到一个内陆地级市的区域。

但是,能把这样的浪漫主义理想变成现实的,恐怕只有中国人。

自古以来,这个民族就有愚公移山的精神。从上到下的努力下,在资金和汗水的浇灌下,光伏已经从“骗补”成为实实在在的世界第一。

下面,请摘下您的有色眼镜,还会觉得这些改变这颗行星的超级工程是“骗补”吗?

荒山上,

草原上,

沙漠上,

戈壁上… …

村庄……

城市……

甚至,水面上……

事实上,中国太阳光资源最丰富的区域是在广袤的大西北,而当地对电力的需求并不强烈,以至于前几年出现了弃风、弃光等现象。

解决方案呢?

建设中国乃至全球最强悍的特高压输电网,实现电力的远途输送。

目前中国是特高压输电技术的引领者。

大漠孤烟直,长河落日圆。

终有一天,这颗星球上将不再浓烟滚滚,雾霾漫天。

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精彩评论

墨香-炉火纯青07-11 18:13

这个地球上不在浓烟滚滚。而是到处都是铁塔林立,网络交错。电磁辐射随处都可见。

deadman11007-09 10:31

别的都很认同,光伏塔那段可能是把光伏与光热弄混了。

David96386807-09 10:11

隆基的技术已经落后了,156.75的缺角片直拉单晶功率比158.75的全方片铸锭单晶功率低,但售价高。隆基已经步入下降通道。

全部评论

一日二餐08-01 16:49

储存干嘛?照你这样理解,那要电网干嘛?摆设?交流电不可以储存,但是水可以储存。白天太阳能发电,火力热电补充,雨季水库蓄水,达到泄洪线开始泄洪发电,这样不是就协调过来了。学投资,基本知识还是要的,不懂得坚决不投。

Aflyingmoth07-17 16:44

人们对电力的需求也是波动的,白天需求大,晚上需求少。所以在储能还不经济的情况下,光伏和煤电协同应该是好方案

freelysun07-12 09:06

存储是可以,但是经济不?如果能解决这个,当然非常好

益言尧语07-12 01:27

技术面看,已经进入下降通道。一段时间内远离,谨防受伤。

知春路王明阳07-11 20:46

交流电能存储?