最近的思考

如果有两件事情需要投资者持续做下去,那就是复盘和反思。

1. 漫步者为什么会错过最后三个板?

表层原因是在卖之前已经吃了两个板,觉得要回调,回避一下,这是小聪明心态。

这个小聪明当时忽略了一个事实:我短线操作的胜率并不高,那么我短线的卖出和买进其实和丢硬币差不多,那么长久来看,因为手续费的存在,肯定是赔的。

深层次的原因是我没有理解业绩预期和趋势的作用:漫步者在最后6个板之前,其实走的比较艰难,数次大跌。因为预期差的存在,很多人不相信他的高业绩,认为他是简单的TWS炒作。但是由于不少业内人士,包括像机构,以及我这样能搞到消费数据的人,能够清晰的看到漫步者的业绩爆炸,所以在这些机构及先行确认业绩的人的推动下,漫步者整体的趋势是向上的。

那在最后阶段的连板,则是由于趋势的原因,漫步者的向上趋势已经形成,而且交易量在逐渐的放大,这种氛围容易引起情绪的高涨,高涨的情绪又会作用于趋势,一直强化正向反馈,因此能够一直连板向上。

而在当时,我并没有能够理解趋势和情绪的作用,这是我卖出的根本原因,当时最正确的选择应该是,继续持有直到趋势结束时卖出。

2. 亚马顿为什么会错过最后的三个板?

一次复盘中,发现这个企业之前没有自产玻璃,但是在2019年12月中旬会新开窑,能够生产大约4000万平超薄光伏玻璃。因此当时记录了一下,要在12月去埋伏这个企业。后来在亚马顿开窑的时候,正赶上小孩生病,忙里忙外,把这事忘了。而此时亚马顿也公布了与隆基的大单,叠加开窑,此时的市值已经30多亿。在12.21周六复盘,又发现了这个票,立马深入研究,拿到了亚马顿的调研纪要,发现这个企业正在供应特斯拉的光伏屋顶,测算过利润之后,得到一个结论:如果特斯拉的项目真是存在,那么亚马顿50亿市值以上,问题不大,还有60%的空间。

并且研读纪要之后,发现一个关键的信息:在圣诞之后,林总会去美国洽谈与特斯拉的合作。于是判断出来这是个埋伏的天赐良机。

于12.22 12.23两天基本买到全仓。奈何这是个庄股,波动极大,持股体验极差,一直苦等到元旦之后的第一个周四周五,还没有签单。我当时下的结论:要么与特斯拉的单子太小,不到公告标准;要么没有签单。所以当机立断,两天内基本出完。最终苦熬两周,以不到10%的微利收场。结果,周日公布签单。

回想起来:这次没有吃到最后的三板,主要是因为利润垫太薄,介入太晚。但是整体的埋伏,出货思路,以及中间的判断,有些许瑕疵,但整体没有出现大的失误。

3. 晶方科技为什么会介入这么晚?

第一个原因:

在12.10日的复盘中,发现这个票。但是由于偏见,认为封测属于技术含量极低的低端产业,因此机会不大。

后来持续打脸。但是也已经引起我的关注,首先看了历年报表,发现这个企业实际财务上非常优质,而且三季度利润暴增,叠加涨价新闻,开始深入研究。

这个研究包含两方面:晶方公司本身和世界的CIS封测产能与需求

这两方面都没有具体的研报,调研纪要。特别是CIS封测的产能与需求,需求翻阅各个封测企业的年报,湾湾那边的还都是繁体字,特别费时;还需要看各种扩产公告,行业新闻,最后得出的结论:CIS封测产能缺口较大。但是这个调查耗费了大量的时间,直到12月下旬才确定这个结论。

第二个原因:我再等一个合适的机会。晶方一直回调,直到元旦后,1.2日开始反弹,然后 意识到这是个机会,于是all in。

这个过程:偏见是我介入晚的核心原因!!!对于介入过程,我十分的满意,没有犯什么错误。

4. 诚迈科技:

这个研究过程充满情感,摒弃了很多理智。

没有什么好讲的。就一句话:我为信仰而持有!

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精彩评论

海盗大亨01-15 17:01

看线炒股就看线炒股,不要说的那么高大上

全部评论

与股同悟伴股同舞01-16 09:11

马了慢慢学

野花不许采01-16 06:50

随风而笑01-16 02:41

短线考虑错过三个板?考虑锤子吧

大叔202001-15 23:52

学习

大叔202001-15 23:52

守望兄弟,怎么给信仰充值啊,着急