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美股财报季又开始了。这周没有操作，观察的几个标的走势都不如自己的预期。下周自己关注目标：
$特斯拉(TSLA)$ （成长股的风向标，做了一个前瞻视频，链接网页链接 ）
$Vicor电子(VICR)$ ( 连续暴跌，这次财报需要搞清楚其基本面是否逆转）
油气服务板块：$哈里伯...
我原先指望，联储的加息计划能对通膨产生效果，然后自己预期6月15日第三次加息之后市场对于加息縮表的进度就基本能掌握了，也就是基本能price in了。然后我的美好希望就是科技股能摆脱这个压力了
现在看自己的期望还是过于美好。通膨这事太复杂了，两个重要影响因素（俄乌冲突，供应链）都还没见到曙光。俄乌冲突看样子是要持久战了，全球供应链在动态清零不动摇的前提下也很难说。
照着CME的FOMC观察统计看（也不知这个指标的参考性有多高），目前6月加息50BP的可能是87%，然后7月加息50BP的可能是85%，数值都很高了；9月加息25BP的可能性是37%，50BP的可能性是54%。也就是说目前市场预期9月份将达到所谓的中性利率2.25%-2.5%。
现在看，我猜市场在达到中性利率之前，市场风向很难转到科技股这边来。
下周继续自己的财报季赌博。不过难度明显加大了。
主要是因为周五美股大盘下跌，几乎是所有板块的下跌。所以我认为还是通膨，经济，供应链，加息縮表这些占了上风。
下周5月4日盘中会公布二次加息决议，我认为应该就是加50基点了。我以前对加息縮表的影响力有一个大概的判断，就是根据历史来看，真正加息开始后市场会将加息縮表的影响力完全price in，那时科技股就会有机会再起波澜。一开始我判断5月4日二次加息之后，市场的风向应该就能有所转变了。不过最近我对自己这个判断产生了怀疑。我觉得当前市场似乎还无法真正完全将这个影响price in。从联储各官员的发言及表现看，似乎鹰王布拉德总是负责打头阵先将效果拉满的，比如他希望尽快加息到3%以上；然后其他人再反向安抚一下，最后鲍威尔出来讲话，看似退一步，但是比之前的预期是进了一步。如果按照这个趋势发展下去，那么6月份到底加多少就还是要考虑了。我感觉布拉德的“打破屋顶-3%”提议固然希望不大，但是“开扇窗户-快速加到中性利率2.4%”可能会实现，如果真是这样，则估计要等6月15日加息之后了。
在这种大盘形势下，各个板块的希望我感觉都不大。下周发财报的个股，我打算关注的有半导体板块的$AMD(AMD)$ ，$Synaptics(SYNA)$ ；在线旅游板块的$Expedia(EXPE)$ ，ABNB；以及网络安全板块的QLYS，FTNT。
财报季本周操作总结：操作有赔有赚，总体算下来本周还是盈利的，因此下周打算继续赌博。
网络安全板块中选取了两个有non-GAAP收益的个股CHKP，TENB来做短线，算是达到了自己预期的盈利目标。从财报公布的业绩和内容来看，美股的网络安全板块整体发展态势还是比较强的，因此单从基本面角度考虑，我还是看好科技股板块中难得的亮点板块--网络安全板块（选择Non-GAAP有收益的个股，避免被杀估值）。只是短线走势看，网络安全板块也无法再像之前那样走出独立走势（之前有non-gaap收益的网络安全个股，很多都逆势创新高），在本周大盘科技股大蓝筹带来的风浪中也只能随波逐流了。
科技股大蓝筹中最后选择了FB的put，短线角度看是失败的。不过FB的option IV确实惊人，即使是财报明确后首日，波动幅度仍然不小。自己抓住机会清仓，算是减少了一部分损失。另外，对于FB的这份财报，我认为从中线角度看还是需要谨慎的。
另外自己还按照计划操作了食品烟草板块中的KHC，HSY，MO。选择这个板块的初衷，主要是想拓宽一下自己的知识面，对冲一下科技股的风险。但由于自己研究的还不够深入，因此也不敢投入太多资金，所以虽然财报结果挺好，自己的短线操作策略也是成功的，但是盈利数额并不大。话说回来，食品/烟草这个板块，虽然也有一点要抗不住而跟随大盘下跌的趋势，但是横向对比的话，还是要比其他板块更稳定一些，或者说至少在最前列吧。周四科技股暴涨，周五则是几乎所有板块全线下跌，食品/烟草算是比较稳的了。说起来，自己寻找了一系列低风险收益的方法，目前居然还是做$Tower半导体(TSEM)$ 最有效。每月就定期short put收权利金，无聊但稳定。（自己之前做过视频分析这个机会 网页链接 ）
谢谢。十几年前我就接触了Checkpoint了，那时就是就是用它的产品做防火墙，那时的网络安全概念其实也只有防火墙这么一个领域。
不过这么多年过去了，网络安全已经变成了云安全为主了，太多新兴子领域了，防火墙已经变得只是其中一个子领域了。Checkpoint也已经与时俱进了，现在公司名称中都强调自己是software公司。
现在大家在吹嘘自己的时候，都是说我在多少个子领域的魔力象限中排名前列被列为领先者，但是我很少见到具体市场份额的比较，所以听你这么一说就赶快问问。（当然，我猜很少有具体市场份额的比较，是因为现在大部分网络安全公司的收入都是SAAS订阅服务为主的了）
$Meta Platforms(FB)$ 公布了最新财报，盘后上涨了18%。
1）收入低于预期，但每股收益高于预期。我觉得最好的解释就是扎克伯格说的“基于我们在 2021 年看到的强劲收入增长，我们启动了一些多年期项目以加速我们的一些长期投资，特别是在我们的人工智能基础设施、业务平台和现实实验室方面。随着时间的推移，这些投资对于我们的成功和增长至关重要。所以我仍然相信我们应该看到它们，但以我们目前的业务增长水平，我们现在正计划放慢一些投资的步伐”。显然，扎克伯格认识到当前市场的大环境情况下，人们更需要“价值”而“不是”成长“，所以做出了动态调整，力保收益，更关注盈利能力。另一个证明就是，三个月前，FB 曾指导 2022 年的总支出为 900 亿至 950 亿美元，但该公司在第一季度的更新中将该指导下调至 870 亿至 920 亿美元。
当然，这对元宇宙的长期研发可能会有一些影响 （你可以结合最近的消息，如FB暂缓AR芯片自研，而仍然沿用高通产品）。但当前环境下，不失为正确选择。
2）用户指标方面，最关键的是一季度DAU重回增势（19.6亿），且高于预期（19.4亿），说明用户还在。
3）在我最关注的中线因素：苹果隐私设置改变的影响应对上，Meta并没有给大家带来好消息（对比其他家纷纷宣布已经基本有新方案初步成功，得到认可，如SNAP），只能继续等待，看看是否如CFO所言能在22H2扭转乾坤。我个人非常看重这点，认为将决定其中长期估值，因此对于FB的中线仍然保持观望。
4）美元目前走势太强，对FB这样的国际性公司（60%营收在国外）不利。
4）短线目前盘后回到210元左右，正好是30/50MA压制的地方（前面确实跌的幅度大了）。我猜测将在这个位置展开争夺。后市难说。因为大盘整体风险因素仍然不小，比如今天应该有最新的GDP数据公布，不知会有怎样的冲击。
美股网络安全板块头两个公布财报的$Check Point 软件(CHKP)$ 和$Tenable Holdings(TENB)$ 的业绩都令我满意。我仍然觉得这个板块中凡是non-GAAP有盈利的个股，中线都还是值得考虑的。如果下半年加息縮表的影响能够完全price-in，科技股有机会再起一波的话，我看好美股的网络安全板块（有non-gaap盈利的）。
TENB的财报不错，今天走势比较稳，最高上涨4%，收盘上涨2%。自己的短线计划是short put是吃premium，因此比较轻松地获利了结。
CHKP的财报在我看来也不错，CEO说“我们的第一季度表现出色。总收入和每股收益达到了我们预期的高端。我们的 Quantum 系列产品需求强劲，我们的 CloudGuard 和 Harmony 产品持续强劲。全球网络升级“攻击正在使公司重新考虑不同点解决方案的过时方法，他们正在过渡到更统一的方法以防止下一次网络大流行。我们的客户继续采用我们的更多技术，并将他们的安全基础设施与我们的 Infinity 架构整合在一起。” 他的REV超过了预期，non-gaap EPS也超过预期，但是GAAP EPS未能超过预期。可能是因为最后这点，今天开盘后走势不佳，是低开后回升再缓缓下跌的走势。自己的短线操作因为同样是short put是吃premium，因此只能平手出了。
FB盘后上涨18%，自己的put应该是牺牲了。还没来得及看财报会议的问答环节。
这么久了，我是第一次听到有人说网络安全的市场份额，能详细展开说说吗？
他的三大主力solution ，“Quantum”，“CloudGuard”，“Harmoney”是哪个销售不畅吗？(财报上看一直是增长的）
或者从网络安全的各个子领域看，能给出与PANW，FTNT的对比吗？
看了$谷歌C(GOOG)$ 的最新财报，一些互联网广告方面的信息：1）谷歌的广告垂直行业收入中，最佳是零售，其次是旅游。这正好印证了$Meta Platforms(FB)$ 的CFO的推测，就是其广告垂直行业中最大一块的电子商务部分表现比较疲软，除了同比基数高，以及供应链限制等原因外，可能与线上线下的再平衡有很大关系。2）Meta CFO还说Meta的短视频（Reels)起步发展迅猛，不过其发展的代价就是预计2022年公司的总体收入会受到影响；现在谷歌也说，他们的短视频Youtube shorts起步发展迅猛，不过其发展的代价也是预计对公司的总体收入会受到影响。3）谷歌观察到的，当俄乌战争一开始，整个欧洲区的youtube广告投放就开始下降了，那么可以想象Meta在Q2受到的影响（本身来自欧洲的收入占比较大，然后俄乌战争一直在持续)
今天美股走势不佳，又是整体下跌的一天。原先自己还以为今天能够风平浪静地度过呢（毕竟大蓝筹的财报要从今天盘后才开始）。
今天开仓$Meta Platforms(FB)$ ，$Tenable Holdings(TENB)$ , $Check Point 软件(CHKP)$ 。TENB和CHKP都是网络安全板块的，自己对这个板块还是挺有好感，觉得算是目前科技股中最后的倔强了。按照计划都是收盘前做了short put，期望吃premium。CHKP是明天盘前发布财报，TENB今天盘后已经公布财报了，算是符合预期，本季度营收/收益算是小幅双beat；下季度展望营收beat，但收益miss。看明天能否挺住了。想来想去，谨慎地开了Meta的put，用的是上周的短线盈利，想着说最不济就是这部分盈利清零。印象中自己虽然操作期权多年了，但是很久都没有直接long put了。
大蓝筹中，MSFT和GOOG都公布了财报，目前盘后MSFT微涨不到0.5%，GOOG则下跌接近5%。和自己预期差不多。