$长安民生物流(08217)$ @岁寒知松柏
我刚刚又看了 长安汽车 的4月快报，2013年4月份产量185,134辆，去年同期152,933辆，增长21%；销量同比增长20%，相对于2013年1-3月的30%增长势头有所下滑。
考虑到2013年1季度，长安民生物流增收29%，但是经营利润维持不变的形势，按此情况发展，长安民生物流 2013年度极有可能出现增收不增利的情况。
长安系汽车和物流公司哪个更有价格主导力？在考虑市场情况的基础上，目前看到的情况是前者更有谈判的优势地位。当前已经可以看到长安系汽车积极寻找外部竞争者的情况来压低价格，而物流公司拓展其他市场的能力确实严重不足。
如果利润维持不变的情况下，市场给予5倍以上，10倍以下的估值也还是合理的。
个人觉得还是有一定投资价值，特别是在当前港股低估值股票已经越来越难找的情况之下。