atm0122016-08-24 10:52更有趣的是,从2007年5月31日至2007年10月30日,沪深300从3927涨到5596,中证500从4267到4388(基本没涨),轮动的收益是-3%(未计算交易成本),加上交易成本,要哭晕厕所了。
atm0122016-08-24 10:41从2007年5月31日开始,至2014年5月27日结束,在沪深300、中证500、现金之间进行轮动,收益率为120%,考虑摩擦成本,收益还会低很多。所以,二八轮动的选时,其实很重要。另外,查询持有现金的日子总共可能在35%上下,所能提供的债券收益有限,不足以弥补摩擦成本。