发布于: 雪球转发:3回复:27喜欢:5
回复@滾滾向前: 估值不聊。火腿肠是全世界独一份的肉制品,是中国家庭鲜肉消费需求带来的独特局限,鲜肉必然要求屠宰分割,分割必然生产垃圾,垃圾必须处理,火腿肠应运而生。无聊的内容就不要再说了。$双汇发展(SZ000895)$ $万洲国际(00288)$//@滾滾向前:回复@加班的会计:格力看的很明白,谢谢!
顺便请教一下双汇的估值方法,和伊利感觉没什么可比性。
离我们最近的发达国家日本,基本看不到火腿肠的影子,因为属于不健康食品。冷藏的脆皮肠(肉泥挤如肠衣煮熟后进入冷链销售)在便利店和超市比较多,几乎每家酒店早餐都能看到。
我们以前上学火腿肠加方便面就是高级食品,但是现在看来有一口热饭吃,就不会吃火腿肠。移动互联网,快递,配送使得食品行业变革太大。
格力会享受社会进步的果实,九十年代老师说日本有屋顶就会有空调当时很震撼,现在我们也进入这个时代;
但是火腿肠是一个负能量的东西,看不清未来,靠屠宰这一块看不到很清晰的护城河,假设双汇在运肉这一块有持续的竞争力,靠火腿肠能不能消化这么多边角料也是个疑问。
可能我对屠宰这块理解比较浅薄,但是和空调这个没有技术革新预期的产品相比,双汇的业务和逻辑用荒岛思维看不是那么的牢靠。
引用:
2020-02-20 22:38
第一章 格力电器—20年144倍的超级生意
第七节 为梦想窒息—空调线上销售的神话
一、志高空调衰败的报表特征
(一)存货高
(二)应收账期长、预收账款低
(三)占用资金高
二、线上崛起的奥克斯神话
报表特征:高库存,借钱铺货
三、逐渐黯淡的海尔
四、结语...

全部讨论