走西门的大官人

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回复@小贝价值投资: 肉制品的营业利润还是上升的，未来对肉制品的需求可能是两个方向，一是向白酒一样少吃肉制品吃好的肉制品；二是啥便宜吃啥比如含肉骨泥的淀粉肠。双汇肯定选第一种方向。//@小贝价值投资:常年以来，双汇发展的肉制品都是缓慢下降的，通常也就是2吨左右的，去年突然下降了6吨左...

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回复@完颜铁蒺藜阿骨朵: 欧美猪肉消费也不行，看样子全世界老百姓手头都紧了//@完颜铁蒺藜阿骨朵:回复@走西门的大官人:肉制品量-4.9%，屠宰销量-10%，养殖未知。
现在双汇越来越万洲国际化了，周期性加强了。
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回复@Q雪球用户9527: 散装的白皮鸡蛋都4块多一斤了//@Q雪球用户9527:回复@走西门的大官人:我去年超市买一板蛋18元，现在只要12，13就能买到了。

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$双汇发展(SZ000895)$ 双汇的一季度几个财务指标很有意思。首先来说净利润创五年最低；但同时来说净利率在5年中排第三，而毛利率19.4%是近5年最高。
买双汇可以买他长期的分红和稳定发展；也可以买中期的猪周期反转。

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回复@俊后生骑蜗牛超宝马: 一季报对比呀//@俊后生骑蜗牛超宝马:回复@走西门的大官人:哪来的数据

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$双汇发展(SZ000895)$ 肉制品营业利润今年是18.9亿，去年是16.3亿，增长16%。比较惨的是屠宰分部一季度营业利润不到1亿，去年同期是3亿。肉价下降了，肉制品可能也会打折。
毛利润今年比去年还多1亿。净利润下降主要在财务费用方面，去年是财务是赚了7100万，今年是花了3800万，一来一回就是将...

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$伊利股份(SH600887)$ 卢克文公众号发的伊利软文，虽然是软文，但讲了一些奶粉发展史，值得看看。网页链接

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$安井食品(SH603345)$ 大概率四季度业绩不好，大概率今年增速也会减慢。但公司现金+理财有61亿，有息负债5亿，减去后市值也就190亿，即使净利润按15亿算，估值也只有12-13倍。而且火锅料和预制菜的集中度和渗透率都还有空间，公司的渠道力和品牌力、产品力也都很强，当前怎么看都很便宜了。

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回复@贤良的基金小美术馆: 东方甄选倒是捧出了一个主播，然后呢？//@贤良的基金小美术馆:回复@走西门的大官人:那只是暂时的现象。看看美的，格力，伊利等大厂怎么做的，都是自己培养主播啊。自己建设线上渠道，你硬要给头部送钱，只能怪自己傻

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回复@贤良的基金小美术馆: 线上渠道的利润大头都被平台和主播拿走了。这几年保健品行业就是这样。线下渠道的壁垒才是真壁垒，农夫山泉、蒙牛、伊利、双汇，快消品的竞争力核心就是渠道和品牌。//@贤良的基金小美术馆:回复@青花瓷yyh:一只两只，家家户户都能养，但上了规模呢？没有规模有什么意义。...

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马斯克是了不起，但如果每个企业家都对标他，那绝对是世界的灾难。

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回复@value_investing: 四季度的烂确实有点意外，估计最主要还是消化渠道库存的概率大一些，季度业绩预测价值不大。//@value_investing:回复@走西门的大官人:四季度的烂也是突如其来，根据公司说法的几个原因也是需要一季度业绩来确认，希望只是虚惊一场。你认为一季度利润会是在多少？

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回复@value_investing: 全面的销量数据不可能披露出来，最多是几个渠道商调研。按常理推测，今年一季度出行+春节旅游肯定旺于去年一季度，火腿肠这种便携食品的消耗应该更多一些比较合理。23年肉制品库存是0.6万吨，22年数据是4万吨。整个一年肉制品营收下降了2.9%，销量下降了3.6%。整体波动属于...

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$双汇发展(SZ000895)$ 今年猪肉价格普遍上涨，库存肉应该有些盈利，春节也是2月份，估计一季度双汇正增长的概率大一些。

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回复@针眼画家: 猪肉太便宜肯定影响肉制品的销量//@针眼画家:回复@走西门的大官人:无论怎么算，肉制品全年销量下滑3.7%，比较令人担忧。因为这是基本盘。

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回复@沃伦-道可道: 就是这么个事//@沃伦-道可道:回复@走西门的大官人:这是好听的说法，难听的就是三季度压货到经销商结果卖不出去到四季度经销商也不进货了。

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企业回复的应该差不多我个人认为清渠道库存的因素占6成，春节原因占1成，消费形势低迷占3成。 查看图片

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回复@国际制裁ing: 问题是双汇也有鸡肉业务。。。//@国际制裁ing:回复@盗梦阿光:房价这么跌谁还消费，现在连面包都自己做了，猪肉太贵，鸡肉更便宜

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回复@灵猴猴: 哈哈哈，也有道理//@灵猴猴:[该内容现已无法查看]

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$双汇发展(SZ000895)$ 主观上认为，肉制品在出行的时候消费比较多，2023年出行频次肯定比2022年多，常识上推断应该销量比22年多一些。但22年业绩确实也比较好，盈利是历史第二高，可能这次爆个小雷也是还以前的账。双汇的生意模式和竞争力应该还是没有变的。有些年份业绩好一些，有些差一些也正常