今日盈利+1898;海印转债的结局

个人实盘今日记录:(抄作业有风险!)

昨天下午买入岭南转债50张,买入中装转2有50张,买入起步转债5手

$起步转债(SH113576)$   今早网格触发自动卖出,盈利166;

$亚泰转债(SZ128066)$   格自动清仓,盈利370;

孚日转债网格自动清仓,盈利161;

哈尔转债网格自动清仓,盈利151;

塞力转债网格自动清仓,盈利1050。


我基本都是用的网格自动交易,虽然都没有卖在最高价,但是也基本没有错过,省心省力。而且就我目前了解到的,我们有不少小伙伴在这几只转债上的盈利都比我高不少,卖飞也是在赚了钱的基础上,恭喜大家呀~

分割线 ~

我们知道海印转债已经公告到期赎回了,到期日6月7号,赎回价为110元,溢价率接近7%。


按理来说已经没有太大的博弈价值了,毕竟这种可转债对于个人投资者的话,到期赎回还需要扣20%的税,而机构投资者虽然不扣税,但除非有利润否则也没有什么吸引力。


所以按理来说$海印转债(SZ127003)$   应该最高也只能是在接近110的价格附近波动,但是最近海印转债的价格却基本上都是高于110。


要知道这个价格无论是对于个人投资者还是机构投资者而言都是没有吸引力的,毕竟此时无论转股还是到期赎回铁定是亏损的。


另外通过观察海印转债的剩余规模还可以发现海印转债最近几天每天基本上都有三四千万的可转债在进行转股,那么究竟是谁在做这种吃力不讨好的事情呢?


要知道如果以公告强赎之后的剩余规模来计算,这期间海印转债转股1.376亿,亏损差不多超过950万,要知道此前海印转债可是曾经有溢价率接近为0和负溢价的时候,那时都没有投资者选择转股,此时溢价率高达7%却天天有人转股,那么究竟是谁在做“雷锋”呢?


相信很多人都猜到了是:上市公司在操作转股(不一定是上市公司自己操作)。


其实这点也不难理解,对于海印股份而言,6.730亿的转债还款压力确实是大,即便是目前的5.354亿也是一样。


这也是为什么海印股份之前那么努力的蹭热点的原因,要知道一季报结束时海印股份的货币现价只有2.21亿,1千万交易性金融资产,短期借款还有2.91亿(不考虑应收应付)。


那么这么做对海印有什么意义吗?


其实这一点也不难理解,要知道如果6.730亿可转债到期还款的话,公司需要支付7.268亿,但如果是转股卖出的话,那么以平均7%的溢价率来计算的话,公司差不多只需要亏损5千万就可以了,虽然承担了一定的亏损,但相比偿还本息的话还是划算的多。


那么海印转债还有博弈价值吗?


基本没有,要知道本身这个博弈我们就是站在劣势的一方,而且可转债价格越是上涨劣势越大,毕竟已经是明牌了,只要可转债略一上涨就会有投资者卖出,而且上市公司也不需要处理掉全部的可转债。


所以对于我们而言海印转债并没有太大的博弈价值,虽然海印转债的现价只有110.77,持有至最后一天在卖出大概率一张亏损也就在1块钱左右,亏损幅度不是很大,但如果计算年化亏损的话,其实并不少。

可转债日历


一、今日可转债申购:无

二、今日新上市可转债:无

三、今日退市可转债:无


免责声明:文章涉及的任何操作和看法均不构成投资建议,市场有风险,投资需谨慎。

@今日话题   

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全部评论

可转债投资宝典05-17 21:55

我个人一般是上3%回落0.2%卖出一网

Eagle307405-17 21:28

网格是涨5个点以上回落0.8卖出吗

可转债投资宝典05-13 19:02

买卖转债的逻辑可以参考

向往gga05-13 18:53

你买债赚钱了再对我们说没用了啊!早说啊!海印分析的对不过

可转债投资宝典05-13 15:03

华宝的网格还是很方便的