三年空气悬挂利润要做到三亿元,收人得10亿以上,有点难度。
用赔率的角度看天润工业
去除空气悬挂合理正常估值在4.5左右
现在价格为6.37元
如果空气悬架失败,因为购入了各种资产,合理价格可能变成4元,那以6.37的成本来算,亏损37%
若空气悬架成功,三年后增后利润3亿元,老业务利润回落至4亿,总利润7亿。
但由于悬架市场空间大3亿悬架利润给予20倍-30倍pe,估值为60-90亿元。
老业务给予10倍pe,估值40亿元
总市值100-130亿元,对应8.9元-12元,盈利40%-80%
这样来看用三年时间要么亏损37%,要么盈利40%-80%,也不是个划算的投资,除非空悬估值进一步提升,利润想快速提升还是有点难度