你有没有想过，你买的“保险”，不一定是“保险”？
你签的保险合同，也不一定是“保险合同”？
这并不是我的危言耸听，而是每家保险公司年报自己白字黑字写出来的，同时也是中国财政部下发的《保险合同相关会计处理规定》的内容。那么，从本期开始，我们进入保险年报的话题，具体来聊聊保险股中，那些极有可能和你的常识相悖的内容。
首先，我们得明确一下，保险也是金融，是和钱打交道的行业。和银行有什么不同呢？银行是把你、我、他或她存在银行的钱，拿去投资，放贷。给你的存款利息一定比放贷出去的贷款利率要低，银行的赚钱方式就是吃利息差。这就是银行最根本的盈利模式。那保险呢，和银行一样的是，收的保险费也是需要给客户利息的，不同的是，除了利息还要承担相应的保障或赔偿责任。保险业务一般分为人身保险和财产保险，人身保险包括人寿、健康和意外险；财产保险分为财产损失险、责任保险和信用保险。相应地就产生了寿险公司（经营寿险、长期意外险和长期健康险等业务）和财产保险公司（经营财产险业务及短期的意外和健康险业务）。简单地说，一万个人买寿险，不是每个人都会发生意外，或者一万个人买车险，不是每一个人的车都会出事，所以这里就会出现死差异，费差异；而且保险公司从客户收来的保费一样也得进行投资，那么这里就会出现投资回报率可能会大过（注意这里是可能，而不是一定）给客户的利息，出现了利差益。总结一下，保险公司的利润（或亏损）来自于三差，即死差益（损）、费差益（损）和利差益（损）。这样看来，其实银行更像是个金融掮客，而保险，至少还有相应的功能与作用。
第一个名词：首期、续期保费。财产保险，多为一年期。寿险公司多为长期交费产品，少则3、5年，多则20-30年。合同约定了投保人必须每年交保险费，才可享受对应的保障权利。因此，寿险公司收到客户的第一年交费即首年保费，称之为“首期或新契约保费”，第二年及以后每年收到的保费，称之为“续期保费”。
第二个名词：原保险与再保险。投保人（自然人或法人）与保险公司签订的合同，称之为保险合同。保险公司如果评估风险较大，需要将此业务再转嫁给其他保险公司，就产生了再保险。这时，投保人与保险公司签订的是“原保险合同”，这家保险公司与另一家保险公司签订的合同，称之为“再保险合同”。把风险分出去的那家公司，称之为“分出人”，分出人也得交保费呀，所以交出去的这份钱叫“分出保费”；接受再保险的公司称之为“分入人”，分入人收到的这笔钱是“分入保费”。比如经营此种业务的龙头中国再保险公司，以及太平集团下的太平再保险公司等。
第三个名词：规模保费。简单地说，就是所有产品的首期+续期保费。
第四个名词：保费收入。关键的地方来了，规模保费≠保费收入。中国保监会明确规定，根据《关于印发<保险合同相关会计处理规定>的通知》（财会【2009】15号）规定，对规模保费进行重大风险测试和保险混合合同分拆后的保费数据，称之为“保费收入”。
另，《保险合同相关会计处理规定》：“保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，应当将保险风险部分和其他风险部分进行分拆。保险风险部分，确定为保险合同；其他风险部分，不确定为保险合同。”
估计大部分人已经晕了，没关系，我来给你翻译成人话。所有在中国经营的中外保险公司都受中国保监会监管，你能卖什么产品，能收多少保费，必须经过保监会同意。现实中我们经常会看到四类寿险产品：
第一类，普通寿险，比如交20年保费，保终身；长期健康险，比如交20年，保终身，期间发生重大疾病或身故都可以赔付保额；
第二类，分红险，每年给付一次分红，各家公司利率不一样，但总体不会太高，包括外资也一样很低；
第三类，万能险，既有一些重大疾病保障责任，也有投资回报，一般保底利率在2.5%-3.5%之间；
第四类，投资连结保险，没有保障责任，交的钱进入投资账户，客户承担全部风险，没有保底，保险公司会收取管理费、手续费等各项费用。
按照中国保监会的会计规定，在经过重大风险测试后，普通寿险、长期健康险以及分红险认定属于保险合同，那么保险公司卖这一类产品的保费，都可以计入到“保费收入”里；
万能险因为稍微复杂，在收取的保费里分两部分，一部分因需承担保险保障责任由保险公司收取作为保障成本，这部分可以计入“保费收入”，另外一大部分是进入到投保人个人投资账户里，这部分则不允许计入“保费收入”，只是保险公司代客户进行理财，进入投保人个人账户里的这部分钱，称之为“保护投资款新增交费”；
投资连结险，没有任何保障责任，所有这类产品的保费，不允许计入保费收入，全部计入“独立账户新增交费”。
财险公司就会比较简单，要么是普通的财产损失补偿，要么是一年以内的意外险和短期健康险，所以收取到的保费在会计上基本都会计入“保费收入”。
我们来看一张保监会出的数据表就清楚了。
三列数据清晰可见，原保费收入远远大于保户投资款和投连险独立账户。
近些年，保监会的会计政策回归“保险姓保”，加上每年市场、投资界更看重的是各家公司“原保费收入”排名。这意味着，早几年靠万能险和投连险来冲击规模保费的时代，早已一去不复返。在各家公司的年报中，也很鲜明地写着。比如中国平安2018年报中，
2018年中国平安年报截图
2018中国太保年报截图
所以，严格意思上讲，市场上真正的回归寿险理念的产品，应该是长期健康险，长期寿险。下一次，当你面对纷乱的保险产品时，也许应该好好想想，你要买的究竟是什么。它是保险吗？
从认识保费收入开始，后续将慢慢进入到保险年报，进入到年报中的收入界定以及负债界定。闲话保险&保险股，我们下次再聊。
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