烟草香味

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$ST起步(SH603557)$ 三季报业绩真是垃圾：
1.营收1.5亿，看着好似逐步提升，应收款增加一个亿，坏账计提五千万，相当于三季度销售1.5亿基本没有回款，究竟是管理层无能还是前实控人继续暗中操盘？
2.如果说半年报营收大幅下滑是上年资金问题导致供应商不发货，年初公司借款超过五亿，还有...

起步股份股权转让后续预期

股权转让终于落地，公司基本面将发生根本性变化，后续事件可能推演
1.股权变更过户后，阿翔集团资金陆续到账，章利民对青田国资借款归还到账，青田国资对起步股份普通账户资金冻结解除，解冻资金1.9亿
2.上市公司资金解冻后，兑付兴业银行开具商业承兑，商业承兑兑付后，募集资金冻结解除<...

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$ST起步(SH603557)$
起步股份半年报业绩
1.线下销售偏差，二季度销售1.8亿，同比下滑近30%，门店同比减少15%（距门店数高峰期减少1/3），线下继续恶化中（股价下跌50%）；
2.线上业绩1.1亿，同比500%增长，十分靓丽，使得整体业绩平稳，甚至超过18年半年报，接近历史最高19年；
3...

被ST的童鞋龙头企业是否还有投资价值---起步股份（603557）

起步股份（603557）
1.自2017年上市，三年到期解禁后原始股东大幅减持套现超过1.5亿股。
2.原始股东一路清仓减持背后是上市后财务一直表现欠佳，可以说上市即是巅峰。
3.公司上市融资3.6亿，后期发行可转债5.2亿，募投资金共投入1.4亿，其余均用于补充流动资金，募投项目进度缓慢。

A股稀缺小市值CG龙头：丝路视觉

丝路视觉（300556）：基本面分析：公司从事以CG创意和技术为基础的数字视觉综合服务业务，分为静态、动态和场景综合服务。
直观视觉体验比文字和语言沟通更有效率，随着计算机技术发展，通过电脑技术展示想法和创意越来越多应用到商业中，让客户更更直观体验、进而快速达成共识和共鸣，可以大...

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我刚刚关注了股票$吉峰科技(SZ300022)$，当前价 ¥3.98。

军民融合的小市值龙头金刚玻璃（300093）价值被严重低估

基本面分析：公司主要从事特种玻璃研发、生产、销售。主营业务是安防玻璃和防火玻璃，项目案例有鸟巢、上海中心、深交所等，细分领域龙头企业。2014年建筑设计防火规范的标准制定，填补了国内相关领域空白，同时给公司发展带来机遇，2017年公司业务进入快速增长期，订单饱满，为满足订单需求，公...

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炒股主要看预期。先从业绩上说，18年涨价导致业绩大幅增长，业绩增长预期，19年一季度业绩预告不到一亿，虽说存在周期性原因，但是业绩增长明显减缓，业绩增长持续性大打折扣。第二点，资本运作预期，当前资本运作并购已经落地，短期内是否还有持续资本运作预期？我个人觉得不大，那并购标的带来业...

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中国医改看福建，福建医改看三明。三明医改成功背后是易联众技术支持。独角兽微医集团致力于打通医疗、医药、医保的三医联动，短期强势举牌易联众，未来运作值得期待。叠加张曦19接盘成为控制人后一路买到29.9%，增持均价15.6。会不会成妖？

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$青松股份(SZ300132)$ 青松今天清仓了，理由是青松一个很重要的预期是资本运作，由于跨境通四股东邓少炜卖出去年才受让的股权，一副逃跑样子，表明跨境通内部出现分歧，跨境通股价未来继续承压，短期内想拉升起来很难。而杨建新在跨境通转让价格28是现价两倍，协议签订了三个月都没有动静，特别是...

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$青松股份(SZ300132)$ 青松业务45%出口，其中一半以上出口到印度跟欧盟，只有少部分出口到美国，所以人民币贬值有利于公司出口，而中美贸易战对公司影响不大

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$青松股份(SZ300132)$ 跌停后很多人私信我，问我对青松观点，特别抱歉由于看了我青松分析后高位参与的股友，这里把我一些想法阐述出来，希望对大家有用。

青松股份：跌停后的思考

季报披露后，由于半年报预告不及预期导致股价跌停，恐慌情绪开始蔓延。
对于投资逻辑我简单梳理了下，目前参与青松股份的主要分两类：一类是基于产品涨价带来的业绩上涨，他们关心的问题是，产品涨价的原因和持续性；一类是基于新晋控制人后续资本运作，由于还剩部分股权未转让，后期如何资本...

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$青松股份(SZ300132)$ 越来越有意思了，后面更加值得期待了

青松股份年报的超预期

年报利润比快报数据还高，可能跟香港子公司有关，不过利润高终归是好事，超预期。
很多人担心的四季度利润下滑，部分受原材料上涨，更多还是因为一次性计提固定资产损益造成，有利于后期利润释放。
公司产能基本不变，销售额大幅增加，排除了新建香料项目影响，下半年香料投产将释放更大利...

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$青松股份(SZ300132)$ 一季报业绩预告6千万，我5千万算是保守估计，基本符合预期，接下来看市场怎么反应了。
顺便预测下二季度业绩，结合公司产品价格和原材料价格走势，二季度产品樟脑基本可以稳定在100元/千克上方，比一季度75上涨了1/3，二季度业绩会强于一季度。
涨价潮过后的业绩能否...

青松股份：一只年化利润超过五亿的黑马，市值仅28亿

近期樟脑价格暴涨，从月初70涨到100元/千克，根据公司年产1.5万吨樟脑，年化销售额15亿，加上1000吨冰片，最新价格220元/千克，销售2.2亿，加上其他副产品，年化销售额超过19亿。
成本：根据2016年报数据显示，年加工4万吨松节油，最新报价2.8万/吨（28元/千克），成本仅11.2亿。加上其他人工...

青松股份：掌控国内60%市场的细分领域龙头，将受益价格上涨

公司的原材料主要是松节油，产品以樟脑为主占比80%
结合原材料价格指数，16年加工产量4万吨，营业成本4亿，基本可以确定原材料采购价格在1万/吨左右，略低于松节油价格指数，基于采购量占国内松节油产量30%基本吻合
结合樟脑销售价格，16年基本稳定在30-35元/千克（按33万/吨计算），产量...