追求均衡

我们不能在同时去北京和 上海,缺可以同时买入A和B股票。

不能破坏规则:

1. 不用杠杆

2. 个股不超过22%

3. 不买期权

4. 不做空

市场(指数)特点:

1. 永远满仓

2. 严格调入规则,严格调出规则

3. 市值加权

1. 前言:

看到那篇那篇文章《简评:过去十年指数VS主动,谁业绩更牛?》结论大概是指数基金完全不动,十年跑赢69%的主动基金。有些思考:股票的特点是不确定性,但是指数用了3个简单规则跑赢了69%的主动基金。随着时间的推移,会大概率跑赢更加多的主动基金。本文不是简单推荐购买指数基金,而是说只要保持不败(不出现大的失误),在投资这个游戏中排名会上升。就是不主动追求alpha,就是防守。但是我们又想操作个股,所以想实现一个系统,输入现有仓位,和要买的个股,系统会推荐一个防守均衡方案。德州扑克也有类似的操作逻辑。

之前操作股票会存在的问题:

1. 买入买完A股票,发现原来想买的B股票没买,恰好买入A股票后,B股票涨的还多些

2. 买完就跌,之前留些现金抄底就好了

3. 发现买的股票是A股,美股一直在牛市,之前买点美股就好了

4. 买完A股票,过了几天发现都没大盘指数涨的好

5. 买A股票和B股票,希望寄托于小市值的B股票涨的好些,没想到大市值A股票涨的好些

6. 买完A股票,还不如买已经持有的C股票,A涨幅不行啊(已经持有的股票大概率经过研究和思考持有)

7. 买了阿里巴巴,没想到同类的拼多多涨那么多

8. 卖出也是一样,卖出A股票,买入B,A还在涨

等等。

2. 均衡操作列表

类似的很多,所以说想到一个把未来出现的情况都考虑进去,均衡操作

可能性处理规则:

1. 等权处理

1. 简单等权----------------->如果买10个股票,每个各1/10

2. 股票现金等权------------->准备10%资金买股票,现金和股票各5%

3. 地域等权----------------->准备10%资金买股票,A股买5%,美股买5%

4. 股票,指数基金等权------- >准备10%资金买苹果股票,苹果买5%,QQQ买5%

1. 加权处理

1. 市值加权---------------->准备10%资金买苹果和特斯拉,依据苹果和特斯拉市值比(2019-10-26市值),买入约9.5%苹果和0.5%特斯拉

2. 主观加权----------------->准备10%资金买苹果和特斯拉,觉得特斯拉很好,打算特斯拉多买些,买入7%特斯拉和3%苹果

3. 已有仓位加权------------->准备10%资金买苹果和特斯拉,目前已经持有苹果和特斯拉,还有其他的股票,根据已有仓位按照比例买入股票

4. 年龄加权----------------->准备10%资金买入股票,股票仓位等于(100-年龄)%, 假设当前30岁,买入7%股票,留3%现金

5. 同类加权----------------->准备10%资金买入Intel,买入简单等权比例的英特尔,德州仪器,博通,高通,台积电,总计10%

卖出也是类似的思考。等权和加权的方式还有很多,可以不断加入,比如根据波动,风险啥的;每个的处理权重也可以调整。

3.一个具体的例子:

初始持仓20%AAPL, 20%FB, 20%MFST, 20%AMZN, 看到阿里巴巴和NFLX还不错,想买10%BABA和10%NFLX。按照上面的9个处理规则,对10%BABA和10%NFLX进行处理。

会进行这么复杂的计算

最后买10%BABA和10%NFLX的计划会变成:

买入了共计17.85%的11只股票,和留了2.15%的现金没有买入。这么复杂的方案会比初始的简单买入10%BABA和10%NFLX好吗?用回报的角度来说,不一定,只是增加了韧性,是一个防守均衡方案

卖出操作也是类似复杂的结果。

所以可以做一个类似的系统,设置好各种条件。然后想操作仓位了,输入调整的仓位,然后系统输出一个防守均衡方案。

$沪深300(SZ399300)$ $苹果(AAPL)$ $奈飞(NFLX)$

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扫地鯵2019-10-26 20:07

这么烦干嘛,全仓tsla就行了