医药的故事不太好讲啊，同样的产业振兴，战略新兴，双创，国产替代，专精特新，卡脖子技术，高科技，一个仿制药集采，扩散，政策摧毁了所有关于医药高成长高景气的逻辑？

 科技其他分支，如芯片半导体，敌人反对我们支持，即使明知道，我们三五年内没有超越或者替代的可能，资金也情绪高胀。可怜医药，墙倒众人推。且看吧。

 轩阳一直认为医药集采是供给侧改革，但区别于钢铁煤炭过剩产能和重复投建的供给侧改革，医药除了仿制药和成熟临床、大量应用的医用耗材，同样有很多卖方市场的特效药，医保覆盖不到的病种，单以商保为例同样重疾险，对比01年的十几种到今天的上百种，人类的进化依然跑不赢病种基因的演变。遑论新冠肆虐，并发症后遗症堪忧。

 大美丽的生物技术支持计划砸落国产医药，尤其创新药，不得不说很讽刺。这个行业已经继续被无视各种信用，货币信号了，H2持仓占比top3，都亏成孙子了，不知谁来接盘。且看行情演绎，能否成为大盘落难时的肱股之臣。