机器人产业链调研总结:掌握运控能力者得天下

CHNBOT会是哪家?

我们和众多机器人行业企业家&专家沟通得到初步的结论:

1、外资缺货普遍存在,从现货交易到目前供应链库存出清,外资机器人供应紧张问题不但未缓解反而趋于严峻,新签订单普遍8-10个月,部分型号订货周期1年以上,为国产品牌的渗透创造了缺口。

2、国内下游客户对于机器人品牌的接受度在明显改善,以动力电池、光伏、新能源车以及零部件等新行业的推动效应明显,各行业头部企业的使用为国产品牌背书,窗口期明显已经出现!

3、国内工业机器人产业链从14/15年开始形成,通过8年左右的时间的发展,目前国内主流机器人厂家普遍采用国内供应链,相关的核心零部件的供应商得到了很好的发展。

EG:RV减速器:双环传动中大力德秦川机床昊志机电

谐波减速器:绿的谐波、来福谐波等;

核心工控:汇川技术、禾川科技、雷赛智能步科股份鸣志电器江苏雷利等。

4、中游机器人本体制造商能力明显增强:继21年突破后,ESTUN能力得到进一步的提高。汇川技术出货再创新高,新时达、埃夫特等企业在FA工厂自动化不断突破新机型以及实现批量&重点客户的高出货。

我们认为推荐的四个维度:

1、传统机器臂产业链,认为绿的谐波双环传动、汇川技术长期维度受益于FA机器人以及服务机器人的双重利好;我们建议重视FA自动化核心标的埃斯顿埃夫特、新时达、凯尔达等标的受益于外资机器人供应链问题(预期今年内不能缓解);

2、特斯拉汽车产业链:我们认为三花智控拓普集团供应逻辑较为清晰,其他标的持续跟进验证中;

3、我们看好以碳纤维/高性能磁材/高热导材料为代表的新材料的应用,做到充分减重;

4、我们建议重视国内上市公司中的:柏楚电子亿嘉和等有类似特斯拉人工智能技术路径标的。

5、未来竞争加剧以后,国产机器人将要和外资直接竞争,在后续的出海的过程中,我们将不再以价格优势推广,而是性能+品质!

——天风机械

雪球转发:37回复:17喜欢:129

精彩评论

全部评论

池田订制07-30 15:44

mmm .

Alex-旺旺07-30 15:24

收藏

hcjshcjshcjshcjs07-30 12:14

港资已经5.62亿股了,他们才能决定汇川的动向,其他都没有用

梭躺删07-30 11:17

神棍

Lina娟07-30 11:15

就汇川走得最差