$声网(API)$ 求有水平的看空逻辑，不要因为short被squeeze绝望下写出来的那种。
我是有点担心同质化服务，虽然仓老师说了声网技术领先5年，我也完全相信。国内有家叫即构科技的，业务和声网类似，客户有Yalla(也是声网客户)、花椒、映客。有没有用过的说说体验？
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$声网(API)$ 求有水平的看空逻辑，不要因为short被squeeze绝望下写出来的那种。
我是有点担心同质化服务，虽然仓老师说了声网技术领先5年，我也完全相信。国内有家叫即构科技的，业务和声网类似，客户有Yalla(也是声网客户)、花椒、映客。有没有用过的说说体验？
不谈论股价单纯从业务出发的话，暂时找不到很明确的看空理由，唯二的担心一是受到人本身体感极限的限制，当整体技术都上升到一定水平之后，声网即使仍旧有技术优势，但是这个技术优势的边际效益可能就已经很低了。旧的公司还可能继续依照惯性使用，新的公司在技术选型的时候可能就会更倾向于平价甚至开源的服务了。二是音频服务完全可以是未来（现在）云服务商的一个增长点（只要需求够大），腾讯和金山都在音频传输技术上有相当的积累，即使可能在底层技术上不及声网，但是有渠道上的优势以及和其他PAAS的协同效应，可能也会抢掉相当一块对于性能没有那么高要求的服务的份额。当然整个音频市场很大，现在也只是在发展期，声网的技术确实也有明显的优势，感觉没有必要太提前考虑这些担心，可以先边走边观察。ps：股价是真的不低了，买入要慎重，我自己三位数的时候默默溜完了
在前东家，即构和声网都用过，声网的优势在于服务接入标准化、服务质量更好些，但是贵，即构接入复杂一些，但是从使用体验上说，没啥明显差距，接入成本也是一次性的，后面我们都切到了即构，同时也有自研。RTC这项技术现在真的是没有太高门槛，中小客户居多，稍微有点规模都会自建，在webRTC的标准之上自定义，阿里云类似技术已经成熟，就看何时商业化。这几年语音房、1v1、直播业务发展很快，很多小公司做营收类业务，所以市场空间还是有的，但是形成不了护城河，未来不排除巨头进入后，进入价格战。
其实技术方面没有任何担心的地方。API和Zoom完全在不同的赛道。一个是应用，一个是平台。当然声网也是个很好的购对像。唯一需要担心的是涨的太快了。在你的图里已经是最右上角了
看看腾讯会议搞过zoom了吗？即使腾训会议真的能做出$声网(API)$ 水平的技术，阿里云的客户会用吗？那些现象级APP会用吗？至于那些大客户会不会自己搞类似的技术，有的会，但大部分不会。就像有了自来水厂后，大户人家也不会自己打井了。
担心几家大厂也可以搞出类似$声网(API)$ 技术的东西完全没必要。大部分客户还是喜欢云中立的垂直公司。另外大厂很难在这种垂直领域做过业务专注的垂直公司。$Zoom Video通讯(ZM)$ 的成功就是一个很好的例证。