投资心得:几点投资感想

投资心得:几点投资感想

1、不要试图去发现股市的规律

如果股票投资要用4个字来表达,那就是低买高卖。简单吧,看起来可行。事实上,没有任何规律可循。假设股市中真的存在低买高卖的规律,那么后果就是所有的钱都被知道规律的人赚去了,那么就没人参与这个必输的游戏。所以,不要试图去发现股市规律,或发明某一个全新指标,事实证明都是徒劳的。

2、不要投资成长股

成长股是那些高成长,高估值的股票。因为股价已经被未来透支了,高位追成长股有点像高速飙车,爽是很爽,也很刺激,但是哪怕一点点差错都会要命。还有,成长股的高估值来自于市场普遍认为这个公司未来会持续高增长的预期。然而,没有一直增长的公司,一旦公司增长失速,那等待它的就是股价的崩盘。还是那句话,谁都看好的机会就不是好机会。

3、比较爆雷股

最近由于中报预告公司业绩大幅下滑,蓝筹白马股东阿阿胶和大族激光先后爆雷。相比较,东阿阿胶的财务指标比大族激光稳定得多,也就东阿阿胶的基本面比大族激光要好。很明显,大族激光很缺钱,现金流很差。如果持续下去,大族激光不死也要剥层皮。

4、投资原则

投资者必须拥有大量的股票估值知识,才能把自己的股票业务看成一种职业。否则,你就是不带枪去战场,不带护具去搏击,必输无疑。并且投资者要坚定抵制诱惑,本着不熟不投的原则,不能为了增加回报,而偏离既定方向。也就是不能看啥涨就跟投,而是要看自己懂不懂。

5、大市值公司

对于大市值公司来说,公司规模越大,增长速度越慢。然而,其中也有一个问题,就是市值的界定,在A股市,就市值来说是大哥,而把公司放在世界范围内,公司也许就是小弟弟,有时市值连同行的一个零头都没有。

6、投资的集中度

投资集中度与对公司的认知程度成正比,也就是对公司认知程度越深入,那么投资的集中度越高。另外,投资的集中度还与资金量成反比,也就是资金量越大,投资的集中度越小。因为获得巨额财富需要有极大的胆识和谨慎,当你一旦拥有大量财富时,则需要有十倍的智慧来留住它。这时保证巨额财富稳定增值是第一要务,也就是风险要小,增长速度小也可接受。

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精彩评论

笨鸟飞不起07-22 06:35

第二条不要投资成长股,最后@的都是成长股

全部评论

maijiazhi07-23 09:11

总结一下,
以前看低价格,前提业绩能保持稳步!
现在价格不能太贵,但是业绩要保证能稳步前进!
这两者的不同,在于10年间的企业发展会发生巨大分别!
~~~~~~~
一点小体会总结一下!

maijiazhi07-23 09:07

当时由于阿胶价格不低所以没有多买,意思就是先少买点,看看以后有机会再多买些!
现在价格倒是不高了,但是阿胶的业绩却大幅下滑了!这就是悖论了!
有些尴尬了,真正给你低价格的时候,却也难以下手了!
当年看着pe很便宜的长安汽车,买入了以后也是如此,业绩大幅度下滑,价格估值却越来越高了!

投资难就这里,对企业的未来业绩理解是很高的门槛,如果对企业未来没有很好的把握难以下注!
这就又牵扯到能力圈,,,所以,未来不是敢持有10年的企业,不要去买入,是很有道理的!如果敢持有10年,那么企业暂时的业绩下滑,又何不是一个好机会呢,反正未来几年还会改善的!
话说的简单,做起来很难,比如目前的阿胶,我对它很有信心,虽然未来业绩不见得能恢复到前几年的辉煌,但是其生意模式,还是强过市场上绝大多数企业的!
所以,只能是逐步少量买入,而且控制总体仓位不能超过10%,而且还要打算长期持有,,,10年!

永久持有07-22 12:02

我当时认为阿胶的股息较低,产品怕积压。一直未买。

笨鸟飞不起07-22 11:38

确切地说应该是成长型蓝筹股,净利润增长率超过5个点就不能纯粹地说是价值蓝筹股啦,这种就具备成长股的属性啦。
像长江电力这种才是纯粹的价值蓝筹股啦。

知子非鱼07-22 11:06

和大资金有啥关系?什么资金也是银行地产好。