说白了,安琪业绩只和糖价有关,所以可以看看期货判断高低
下面是原文:
在食品行业,能做到世界级别的企业,少之又少,按照实力算,进入世界前三的企业,白酒中有贵州茅台,奶制品中有伊利股份,肉制品中有双汇发展,还有一家很容易被大家忽略的,就是安琪酵母!
前几天安琪酵母23年报就出了,作为品牌100的企业,安琪酵母的年报我也看了好几天,今天整理出来分享给大家!
第一、业绩滞涨!
上图是安琪酵母最近三年的财务图,数据比较直观,安琪酵母营收从2021年的106亿,增长到23年的135亿,这个超过百亿的规模,业绩还是很不错的!
不足之处,就是净利润从21年的13亿还微降到到23年的12.7亿,也就是净利润出现了滞涨,出现原地踏步的情况,当然也可以把安琪酵母当做一家年净利润13亿的企业,这也方便后面的价值评估!
第二、全球第二的产能实力!
酵母工业属于生物产业中的生物制造业,生物产业是我国七大战略性新兴产业之一,中国已成为全球最大的酵母生产国和出口国。安琪酵母是专业从事酵母、酵母衍生物及相关生物,现在已经成为全球第二大酵母公司。
从产能分布上看,目前全球酵母总产能约为 200 万吨,乐斯福、安琪、英联马利分列行业前三位,CR3 超 60%,酵母行业产能主要集中在欧美,超过总产能一半;近年来中国成为全球酵母 产能增长最快的区域。
安琪酵母在全球 13 个城市拥有酵母及深加工产品生产基地(11 个国内城市和 2 个海外城市), 酵母发酵总产能已达 37 万吨,在国内市场占比 55%,在全球占比超过 18%,酵母系列产品规模已居全球第二。
上图是安琪酵母的全球化布局
安琪酵母的产品出口 160 多个 国家和地区,服务于烘焙、中式发酵面食、调味、酿造与生物能源、人类营养健康、微生物营养、 动物营养、植物营养、酶制剂等业务领域。
上面这些数据,都是来自2023年的年报,其中两个核心数据,一个就是全球市占18%,在全球排名第二,另外一个就是国内占比55%,形成了垄断!
所以基本面实力上,记住国内第一,世界第二就行!
第三、一家全球化的企业!
中国的食品企业,能走出去的很少,但是在主业分析中,安琪是比较少的走出去的企业!
从营收的角度看,135亿的营收,国外营收占47.8亿,占比35%,说明国外业务做的非常不错!
另外一个看点,就是国外的毛利率竟然比国内高10%个百分点,而且线上业务也占比32%,也就是说,最近安琪的发展,主要还是转型,一个就是走向全球化,还有一个就是线上化,全球化和线上化都是未来的趋势!
第四、未来业绩预期!
对于安琪酵母来说,最近三年业绩滞涨其实已经说明问题,未来大概就是13亿附近的净利润!
年报中,其实也给出了未来的业绩预期,就是营收156亿和净利润13.6亿,能让营收保持15%的增长,未来还是值得期待,因为规模起来后,又是垄断,如果提价,那么基本都是利润,所以耐心等好价格的出现!
第五、月周日技术分析
月线看,以前的安琪酵母是一个慢牛,现在处于调整中,按照技术,120月线29元附近有支撑,所以看着10月线压着调整就行!
周线上,均线上属于一个空头走势,这种走势,看着60线压着调整就行,但是形态上出现一个关键点,就是2月份的28.3形成一个支撑,也就是现在属于二次探底,如果探底成功,28附近就会形成一个周线双重底!
日线上,更明显,目前属于构建日线二重底,现在就看20.30日线压着选方向的情况,最近一段时间就会做出方向选择,看着20.30.60均线压力就行!
总的来说,基本面上,安琪酵母在食品行业属于比较有实力的代表,全球第二,国内第一,而且国内也没明显的竞争对手,技术上,目前构建日线双底,也是不错的位置!按照现在29元算,市值250亿,按照13亿净利润算,市盈率不足20倍,也是一个非常不错的选择!如果能出现更优惠的价格,就更完美了!
投资就是如此,选一个好企业,然后等一个好价格,认真的研究,耐心的等待,这就是投资者每天最该做的事情!
全文完
$安琪酵母(SH600298)$ $贵州茅台(SH600519)$ $海天味业(SH603288)$
说白了,安琪业绩只和糖价有关,所以可以看看期货判断高低
牛市一来,股价起飞
28.9买了500股,买少了
涨了都是好的,跌了狂操,雪球都是这样的吗
学习
企业进入瓶颈期了,分红也应该提高。成长不增加,分红不增加,怎么回报投资人呢?
世界第一是谁?
这个票,有点安全边际,但股息率太低!
多少价格算好?
安琪酵母