重金悬赏，垃圾分类、垃圾分类、垃圾分类有靠谱的标的请推荐，不要说表层逻辑，要有点深层次逻辑，可追加打赏。
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重金悬赏，垃圾分类、垃圾分类、垃圾分类有靠谱的标的请推荐，不要说表层逻辑，要有点深层次逻辑，可追加打赏。
看到很多人都在提维尔利，目前看起来已经非常热了。
垃圾分类很多人理解，这一波属于从无到有，力度超前，确实我们也看到像卖垃圾桶、环卫车这一类基础设施走在了前面，但这一些更多的是瞬间的增量，更像是一锤子买卖，很难维持长期稳定的增长，所以一波上涨，基本到头。
家庭厨余粉碎机这一类，可以不用看了，我们跟外国居住环境不一样，人家大部分是别墅，自带院子，所以国外很鼓励家庭用厨余粉碎机，但国内下水道环境复杂，城市污水处理能力也不足以支撑家庭把厨余用粉碎机处理掉一起冲进下水道完事，所以我们看到最近广州在拟定禁止家庭使用厨余粉碎机的新闻，也看到上海市的态度就是不鼓励，长期看，这一类不会有什么销量。
那接下来，两个环节，一个是收垃圾，一个是后处理。
后处理这个环节属于严重的产能不足，这是目前这一板块大热的预期所在。目前的后处理的方式有填埋、焚烧、餐厨垃圾单独处理等。填埋还是持续存在，但填埋这种方式不需要垃圾分类，也不是接下来的主流。焚烧，这几年项目跑得很快，技术已经比较成熟，就看各家投中标的实力，可以看到很多环保公司都或多或少涉足了焚烧项目，绿色动力、光大都属于这里面的佼佼者，产能缺口相对较大，今年上半年全国46个项目中标，光大就中了7个，虽然产能还是缺的，但产能建设加速其实不明显，处理能力也不像厨余垃圾，厨余垃圾处理目前是最大的产能缺口。这一波焚烧的逻辑更主要在于垃圾分类之后，湿垃圾被分离出去，焚烧的效率得到提升，所以焚烧厂的收益会上升，但政府的一部分市政资源用于前端的垃圾分类，那相对的对垃圾焚烧的补贴是否会下降，这是一个问题。
餐厨垃圾处理项目，这两年明显加速了，很多地方几乎是从无到有，并且像上海这种地方，产能至少还缺一倍，市场空间是非常大。南京之前是完全没有，现在终于有了一个项目，可想而知，目前整个产能的短缺程度。这个行业的问题，目前是地方保护主义，招投标的方式容易被当地环保公司截胡，龙头企业优势没完全体现出来，维尔利技术上领先，但项目并没有领先多少，目前20几个餐厨项目，跟启迪桑德接近，旺能是10个，一些非上市公司也中标了很多项目，技术领先并没有转化为项目领先，去年中标餐厨垃圾处理的订单总额比前年要少，这一块如果没有更好的中标能力的话，会眼看着市场大爆发，而自己没吃到大肉，只喝了汤，就会非常可惜。在A股的标的里面，最正宗的就是维尔利，只能期待维尔利中标能力加油，多拿些订单，在爆发期多吃点肉。好的一点是去年中标了上海松江的湿垃圾处理EPC项目，是最纯正的上海湿垃圾处理概念股了。从投资的角度来讲，这类企业经营者拥有绝对的信息优势，手上有多少订单，到年底能转化为多少的业绩，目前在投标的项目有多少，进了第几轮，哪些项目很有希望能拿下，他们是比较清楚的，维尔利好的一点在于管理层一直在增持，没看到什么减持，如果相信管理层的人品的话，那么他们对公司的接下来的业绩是比较自信的，不像某几家环保企业这一波涨上去就开始减持了，虚。不太好的一点是最近一波反包游资吃独食被砸，波动会有点大。
另外一家旺能环保，主垃圾焚烧，次餐厨垃圾处理，年报写得很清楚，对接下来几年的规划也写得很清楚，今年的业绩目标是4个亿，对应PE不到20，这一波涨幅有限，可以关注一下。
目前关注得比较少的，是再生资源这一块，垃圾不分类以前，再生资源可能混一起，都焚烧/填埋掉了，但分类之后，可回收的垃圾资源来源变多了。实打实的利好，嗯，中再资环。
最后是收垃圾这一环节，是属于市政服务这一块，有不少环保公司有类似的业务，但不是主要业务。
ps，垃圾分类之后，运输过程中又合并了，这是一个管理问题，环卫车上是分开的，但这一现象可能会长期存在，上海用的管理方式是谁发现了谁举报，以及城管突击检查，收垃圾的时候自己验收，具体效果怎么样，目前不清楚，如果这一现象长期存在，那么湿垃圾处理的项目会面临垃圾不够或者混入干垃圾，造成项目运营亏损；而垃圾焚烧厂则效率上不去，还跟以前一样。这个问题对再生资源这一块，影响倒是不大。
谨慎乐观，板块目前可能处在阶段后期，接力需谨慎。长期来看，维尔利要看订单是否出现爆炸性增长。而旺能要看年报上的规划能否如期兑现。
聚光科技，环保全产业链，旗下子公司有垃圾分类，年年业绩优秀，估值很低，外资超级重仓买成二股东，关键股价今年没有涨，缺点现金流差点。瀚蓝环境，水厂，天然气等大把现金流，用于环保产业链投资，同外资重仓!估值也很低!
首先，生活垃圾分类将会带动下游产业链的价值重新分配：
（1）垃圾的清运与处置服务
普遍按照重量收取服务费，因此，分类后垃圾本身的最终去向发生变化，也会带来处置服务收益的重新分配。
（2）垃圾的回收与再利用
垃圾含有可回收组分和大量有机物，均具有较高热值，可以通过回收被循环利用，或焚烧或堆肥等方式转化为有价的电能或肥料，分类后去向变化，也将导致垃圾中有价组分的重新分配。
生活垃圾分类后，对于产业链的重要影响主要有两个方面：
一方面，严格分类后，可回收垃圾将进入循环再生环节，不再进入后端填埋/焚烧处置环节。
另一方面的影响在于，分离出的湿垃圾采用怎样的工艺路线处置，是否彻底退出后端填埋/焚烧环节。
市场机会
厨余垃圾处理技术路线的重新选择：在生活垃圾分类中，居民端处理难度最高的部分是妥善处理厨余垃圾，即湿垃圾。目前我国厨余垃圾占生活垃圾总量的36-52%之间。
垃圾分类全面推行后，湿垃圾单独处置市场将显著爆发。客观来讲，这意味着垃圾焚烧需求将收缩，同时湿垃圾的生化处置投资将扩张，释放565亿设施投资市场空间，同时创造137亿的年运营市场空间。
近期，垃圾分类概念股表现较佳。2019年6月，公用事业板块涨幅居前标的分别为：绿色动力（44.93%）、中国天楹（39.53%）、盛运环保（36.61%）、上海环境（35.56%）、深南电 A（34.52%）。这些涨幅居前标的以环保板块的垃圾分类概念股为主，并集中在江浙沪区域。
垃圾分类将带动我国生活垃圾后端处置产业链的重构，业内分析人士表示，生活垃圾产业链大部分环节（垃圾收转、处理和再生资源等行业）有望率先受益，餐厨垃圾处理设施放量在行业启动初期，是最为值得关注的机会。
分类环卫装备及服务
垃圾精细分类后，将带动不同品类垃圾的配套收集与转运设备投资，利好环卫设备类企业。
湿垃圾处理
受不同区域气候环境影响，厌氧消化与好氧堆肥有望分别在南方与北方地区迅速推广，带动了相关设备销售放量。
再生资源回收
二三线城市可回收组分已提升到20%，纸品、塑料与金属等物质的再生回收量有望显著增加。
垃圾焚烧
垃圾焚烧行业短期可能出现入场量和热值波动，但是长期来看湿垃圾处置大概率与垃圾焚烧并行是大概率事件，为行业带来行业新的增长动力。
垃圾分类不易，且分且珍惜，由此变革带来的投资机会，值得关注！
我觉得要看两点，一是是否更加环保，二是你提到的转化率的问题。单看毛利的话，由于跟政府谈得每吨垃圾处理费的不同会导致毛利水平完全不一样，项目盈利水平/投资回报率同理，所以还是通过转化率指标会更有效一些。规模最大的是普拉克，我能查到的是每吨餐厨垃圾转化为沼气78立方米，雅本的子公司艾尔旺能做到102立方米，维尔利是83立方米，见萧山项目的调研记录，但维尔利同时产生了0.438吨RDF，相当于每吨餐厨垃圾还有将近一半转化成了衍生燃料。
看到很多人都在提维尔利，目前看起来已经非常热了。
垃圾分类很多人理解，这一波属于从无到有，力度超前，确实我们也看到像卖垃圾桶、环卫车这一类基础设施走在了前面，但这一些更多的是瞬间的增量，更像是一锤子买卖，很难维持长期稳定的增长，所以一波上涨，基本到头。
家庭厨余粉碎机这一类，可以不用看了，我们跟外国居住环境不一样，人家大部分是别墅，自带院子，所以国外很鼓励家庭用厨余粉碎机，但国内下水道环境复杂，城市污水处理能力也不足以支撑家庭把厨余用粉碎机处理掉一起冲进下水道完事，所以我们看到最近广州在拟定禁止家庭使用厨余粉碎机的新闻，也看到上海市的态度就是不鼓励，长期看，这一类不会有什么销量。
那接下来，两个环节，一个是收垃圾，一个是后处理。
后处理这个环节属于严重的产能不足，这是目前这一板块大热的预期所在。目前的后处理的方式有填埋、焚烧、餐厨垃圾单独处理等。填埋还是持续存在，但填埋这种方式不需要垃圾分类，也不是接下来的主流。焚烧，这几年项目跑得很快，技术已经比较成熟，就看各家投中标的实力，可以看到很多环保公司都或多或少涉足了焚烧项目，绿色动力、光大都属于这里面的佼佼者，产能缺口相对较大，今年上半年全国46个项目中标，光大就中了7个，虽然产能还是缺的，但产能建设加速其实不明显，处理能力也不像厨余垃圾，厨余垃圾处理目前是最大的产能缺口。这一波焚烧的逻辑更主要在于垃圾分类之后，湿垃圾被分离出去，焚烧的效率得到提升，所以焚烧厂的收益会上升，但政府的一部分市政资源用于前端的垃圾分类，那相对的对垃圾焚烧的补贴是否会下降，这是一个问题。
餐厨垃圾处理项目，这两年明显加速了，很多地方几乎是从无到有，并且像上海这种地方，产能至少还缺一倍，市场空间是非常大。南京之前是完全没有，现在终于有了一个项目，可想而知，目前整个产能的短缺程度。这个行业的问题，目前是地方保护主义，招投标的方式容易被当地环保公司截胡，龙头企业优势没完全体现出来，维尔利技术上领先，但项目并没有领先多少，目前20几个餐厨项目，跟启迪桑德接近，旺能是10个，一些非上市公司也中标了很多项目，技术领先并没有转化为项目领先，去年中标餐厨垃圾处理的订单总额比前年要少，这一块如果没有更好的中标能力的话，会眼看着市场大爆发，而自己没吃到大肉，只喝了汤，就会非常可惜。在A股的标的里面，最正宗的就是维尔利，只能期待维尔利中标能力加油，多拿些订单，在爆发期多吃点肉。好的一点是去年中标了上海松江的湿垃圾处理EPC项目，是最纯正的上海湿垃圾处理概念股了。从投资的角度来讲，这类企业经营者拥有绝对的信息优势，手上有多少订单，到年底能转化为多少的业绩，目前在投标的项目有多少，进了第几轮，哪些项目很有希望能拿下，他们是比较清楚的，维尔利好的一点在于管理层一直在增持，没看到什么减持，如果相信管理层的人品的话，那么他们对公司的接下来的业绩是比较自信的，不像某几家环保企业这一波涨上去就开始减持了，虚。不太好的一点是最近一波反包游资吃独食被砸，波动会有点大。
另外一家旺能环保，主垃圾焚烧，次餐厨垃圾处理，年报写得很清楚，对接下来几年的规划也写得很清楚，今年的业绩目标是4个亿，对应PE不到20，这一波涨幅有限，可以关注一下。
目前关注得比较少的，是再生资源这一块，垃圾不分类以前，再生资源可能混一起，都焚烧/填埋掉了，但分类之后，可回收的垃圾资源来源变多了。实打实的利好，嗯，中再资环。
最后是收垃圾这一环节，是属于市政服务这一块，有不少环保公司有类似的业务，但不是主要业务。
ps，垃圾分类之后，运输过程中又合并了，这是一个管理问题，环卫车上是分开的，但这一现象可能会长期存在，上海用的管理方式是谁发现了谁举报，以及城管突击检查，收垃圾的时候自己验收，具体效果怎么样，目前不清楚，如果这一现象长期存在，那么湿垃圾处理的项目会面临垃圾不够或者混入干垃圾，造成项目运营亏损；而垃圾焚烧厂则效率上不去，还跟以前一样。这个问题对再生资源这一块，影响倒是不大。
谨慎乐观，板块目前可能处在阶段后期，接力需谨慎。长期来看，维尔利要看订单是否出现爆炸性增长。而旺能要看年报上的规划能否如期兑现。
看到有说法，分类之后，运输过程中又合并了。看到大家都还没有几个人关心到。概念后面还有深层逻辑，为啥要分类，怎么演绎分类这可是大有学问的 $维尔利(SZ300190)$ $伟明环保(SH603568)$ $盛运环保(SZ300090)$