ETF和LOF圈

艾小军：“天空之城”——低空经济的漂浮秘密

直播时间：2024年4月15日15:30
直播嘉宾：
艾小军 F0050000900003 国泰量化投资部金融工程总监、基金经理
付浩 S1070523030001 长城证券产业金融研究院国防军工分析师
摘要：
低空经济包括商业航天、无人机、通用航空等等方向，工信部赛迪顾问发布的《中国低空经济发展研究报...

缩量震荡，养殖、军工低位上涨

摘要：
1、上周统计局公布一季度全国能繁母猪存栏为3992万头，同比-7.3%、环比-3.6%，是2021年以来环比最大降幅。当前市场对于后续猪价走势仍有分歧，能繁母猪存栏量还有去化空间，仍需持续关注产能变化。不过中证畜牧指数2.75倍PB估值，仍在历史低位，当前位置$养殖ETF(SZ159865)$ 或存在一定...

短期市场波动可能加剧

摘要：
1、最近美元指数冲高、地缘风险频发，A股财报季多方面因素影响下，4月底还是需要保持谨慎。但目前A股市场估值仍处在历史偏低位置，政策落地和经济修复的预期也逐步强化，市场中期表现或可积极看待。
2、震荡期相对稳健的高股息方向可能继续受到市场关注，特别是煤炭板块。2019年以...

大盘冲高回落3100

摘要：
1.国新办举行新闻发布会，介绍2024年一季度金融运行和外汇收支情况。总体看，前期出台的一系列货币政策措施正在逐步发挥作用，国民经济持续回升、开局良好。未来货币政策还有空间，将密切观察政策效果及经济恢复、目标实现情况，择机用好储备工具。本次表述延续此前政策基调，可能一定...

连夜回应，微盘反攻

摘要：
1、证监会连夜回应，本次退市指标调整旨在加大力度出清“僵尸空壳”、“害群之马”，并非针对“小盘股”。$2000ETF(SH561370)$ 应声大涨5.65%。长期来看，在经济复苏+AI、专精特新等新产业趋势形成+宽松流动性环境+政策面利好的多重因素共振下，小微盘估值和盈利未来有望继续修复。

淡季不淡电影市场持续复苏 影视ETF大涨逾4%领涨市场

今日影视板块表现强势，领涨全市场，相关行业ETF——$影视ETF(SH516620)$ 盘中最高涨逾5%。电影市场淡季不淡，持续复苏。
今日影视板块集体大涨，影视ETF（516620）前十大重仓股中，华策影视涨幅逾8%，捷成股份、奥飞娱乐等冲8%涨幅，光线传媒、芒果超媒等跟涨。
基本面来看，今年电影市场...

红利和微盘极致演绎

摘要：
1、新“国九条”出台对红利与微盘等风格的演绎影响较大。4月15日，红利板块不乏涨幅超4个点的指数，这两日微盘股持续调整，万德微盘股指数两个交易日跌幅超18%。新“国九条”的公布，明确了中长期我国资本市场的发展方向。随着分红监管的实施，预期红利板块未来能有稳定的表现，小微盘...

左手高股息右手科技成长

摘要：
1、新“国九条”强化上市公司现金分红监管，将会增加长期稳定分红的大市值央国企的吸引力。随着后续专项债发行提速以及超长期特别国债落实到具体项目，基建投资有望继续提速，相关公司业绩也会改善。而高分红+央国企改革主题下，$基建ETF(SZ159619)$ 仍然具备较好的投资机会。
2、...

北方华创业绩大幅预增引爆行情 ！半导体设备ETF大涨逾3%

今日，半导体设备板块在龙头股北方华创带领下表现强势，带领A股上攻，截至午盘上证指数涨幅逾1.2%。相关行业ETF——$半导体设备ETF(SZ159516)$ 涨幅超3%，领涨市场。
半导体设备板块今日多股大涨，半导体设备ETF（159516）前十大重仓股中，北方华创、拓荆科技涨幅逾7%，中微公司涨幅逾6%，华海...

新“国九条”来了

摘要：
1、新“国九条”强化上市公司监管，有利于提高上市公司质量，并且改善投资者回报，从制度层面推动A股市场长期健康发展。短期社融信贷数据一般，海外地缘事件频发，以及A股财报季都可能带来市场波动。但目前A股市场估值仍处在历史偏低位置，政策落地和经济修复的预期也逐步强化，市场中...

GB200引领AI光模块迈向1.6T时代，通信ETF（515880）逆势涨超4%

今日光模块板块逆势上攻，天孚通信涨超14%，再次刷新历史新高，中际旭创、新易盛、光迅科技、华工科技等纷纷大幅冲高。$通信ETF(SH515880)$ 盘中涨超4%，成交额超2.9亿元。
近期在GTC 2024大会上，英伟达发布了其最新产品GB200。这款产品不仅展示了英伟达在高性能计算和数据中心解决方案领域的...

美国CPI超预期，金价微调

摘要：
1.美国3月CPI同比增长3.5%，高于市场预期的3.4%，创下2023年9月以来最高水平。市场对于联储降息的预期有所降温，但金价小幅回调后保持韧性。短期来看，市场抢跑宽松预期交易，短期快速冲高可能会一定程度上带来获利了结的回调风险。但另一方面，风险事件频发，避险情绪可能会对其有所支...

影视ETF（516620）强势反弹，电影五一档可期

今日Kimi概念反弹，中广天择、因赛集团涨超6%，华策影视、世纪天鸿、掌阅科技集体走高。全市场规模最大、流动性最好的$影视ETF(SH516620)$ 强势反弹，大涨近3%。
继2024年元旦档、春节档先后刷新同档期影史记录，据灯塔专业版，清明档（4月4日—4月6日）实现了8.34亿元的票房佳绩，成功超越202...

讨论

2024年二季度ETF投资策略及市场展望 视频链接

煤炭产量下降了

摘要：
1、随着监管对煤矿安全生产关注度提升，安监趋严对全国煤炭产量的影响已经显现。前期煤价虽然跌幅较大，但全年高位的均价预期仍有支撑，板块在估值及股息率预期方面具备价值吸引力，中证煤炭指数股息率为6.99%。随着悲观预期的消化，叠加二季度中期需求改善的预期，煤炭行业短期或在震...

讨论

2024年二季度ETF投资策略及市场展望 视频链接

梁杏：2024年二季度ETF投资策略及市场展望

直播嘉宾：梁杏 国泰基金总经理助理、量化投资部总监
汪毅 长城证券首席经济学家
直播时间：2024年4月2日
摘要：
我们认为二季度的市场行情还是值得期待的。我们对二季度结构的判断是：有可能会出现先调整，然后再震荡上行。原因是：一方面，我们看到新出的PMI数据是50.8，是今年...

新质生产力领涨

摘要：
1、$科创板100ETF(SH588120)$ 4月10日强势反弹，收涨2.94%，成交额超2.2亿元。TMT板块4月10日整体上行，科创100指数硬科技含量高，与“新质生产力”的内涵高度契合，在AI爆发、国产替代、能源转型、宏观复苏等大背景下景气度有望持续提升。此外，科创板100ETF偏向成长风格，在反弹行情...

黄金短期涨幅过快

摘要：
1、汽车贷款政策迎来调整，自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例，从原先的80%、85%调整为由金融机构自主确定。汽车行业兼具政策利好及小米等新车发布催化，可以持续关注$汽车ETF(SH516110)$ 、新能源车ETF（159806）、智能汽车ETF（159889）等标的。
2、4月1日OpenAI...

美联储降息预期推迟了

摘要：
1、非农数据公布后，由于就业市场保持强劲，短期需要警惕海外降息预期反复，以及A股财报季带来的市场波动。但目前A股市场估值仍处在历史偏低位置，政策落地和经济修复的预期也逐步强化，市场中期表现或可积极看待。
2、中长期，美元指数大方向仍是向下，美国二次通胀也可能将压低实...