不预测涨幅,只考虑目前价值
一直都在高原之上,我也说过,不在高山选矮峰。
有意思了。
您的观点是:火电巨亏,煤价不可能再涨了
人淡若菊观点:山西等(除兖煤外大部分煤企)都还在亏损,煤价不可能再跌了。
那么问题来了,华电国际从最高8元跌倒2.6元,它还能跌倒1.3元吗??。。。
一个牛股的诞生至少掌握三个条件。
第一,必须给市场误解,兖州煤业之前一直就是给误解。而目前的情况下看,兖州煤业的资产足够优质,股票价格破净资产。当然我是说按照h股计算。
第二,必须遇到量的增长,今年兖州煤业预计产煤1.4亿吨以上,权益1亿吨。本身资产就优质,叠加价格的增加,所以这也是一个转折点。
第三,行业要向好,也就是我们所说的库存迅速消化后,产品明显畅销。库存明显被消化。
以上叠加出现了今日的我个人认为价值及其低估的兖州煤业。按照利润计算,按照目前的情况,2018年净利润可以看到120亿以上。2019年主要看榆树湾股权,澳洲并购,未来能源股权的处理。
买入一只股票,只有一个理由,那就是便宜,而非涨幅多少?如何知道股票便宜?主要是重置成本,净利润,发展空间三个角度。从价值的角度判断 ,在造一个兖州煤业不会低于2000亿,净利润主要取决于商品行情,未来3,4,5,6月一旦电厂不能不足充足的煤炭,夏季就会出新高。发展的空间,几乎主流煤炭企业,兖州煤业在行业里扩张属于比较快的。
我几乎看过两地的大部分企业,筛选出兖州煤业,绝非偶然。