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动态再平衡的实践运用中除了方向问题(不能做反)之外更经常的问题是如何把握节奏,目前实证账户的股票类配比是66%-68%,我未来该如何操作呢?以下是各种选项:
1、  目前股票配比已经接近65%的配置下限,是在接近65%的时候(比如目前)增持还是跌破65%的时候增持呢?
2、  如果选择跌破后才启动增持:那么是跌破64%启动还是跌破60%才启动呢?
3、  在启动增持后如何再平衡呢?增持比例如何与下跌比率挂钩呢?

市场的随机波动性几乎让所有的选择都有可能,我也没有确定的操作计划,但我也许会尝试各种选择,最终也许是非常中庸的操作策略。
引用:
2013-08-01 16:33
关于$上证指数(SH000001)$,对@sosme 说:关于动态平衡,不知道您现在是不是有什么新的领悟可以和大家分享啊。看到现在大盘一直跌,很想将现金换成股票啊。

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易道思维2013-08-02 10:37

你遵从动态再平衡法则怎能有确定的操作计划呢?只是有个大原则和一些具体参考指标罢了。

最爱青椒2013-08-02 00:25

谢谢大哥,我从去年才开始做配置,只是做再平衡。学习价值投资5年,始终觉得分析个股犹如香港赛马,对马再了解,也难断定谁是最后冠军。所以自己个股分析能力弱,还需要多向您学习!

sosme2013-08-01 23:40

综合考虑吧
大波动需要及时调整,小波动就年度调整一次就OK
再平衡还相对好把握,动态再平衡的节奏把握起来就很困难了,我有时就跟着感觉走了

最爱青椒2013-08-01 23:32

我的实验组合主要是美股ETF,其它发达国家ETF,国内股票,恒生ETF,国债ETF,货币基金,一套出租房产。您觉得多长时间调整一次?还是多大波动调整一次。

sosme2013-08-01 23:25

这个目前我也在探索之中
总体策略:长周期、低频率

最爱青椒2013-08-01 23:15

我很认可资产配置的重要性,也看过您的一些博文,学到很多东西。但是平衡的时间选择以及调整量的多少怎么控制?影响多大?这些都困扰着我。比如A股从6000点到2000点,如果持有300ETF和国债ETF怎么平衡?希望能得到您的指导。

sosme2013-08-01 22:06

曾经配置过国投与川投的转债,但已被强制(或将)转股;
只要价格适当,可转债也许是现金的合理替代之一。

冰_火2013-08-01 22:03

请问您的配置中有转债吗?对转债如何进行分类,简单归入股票还是给个权重?
我目前配一半的转债,1/4的股票,1/4的现金,感觉股票比重有点低,不知道您怎么看?谢谢。

frankcheung782013-08-01 21:58

看来我的仓位过重了