投机周记091

最近,周记总是间隔的太长时间才写的,以前觉得炒股是盲人摸象,用运气去研究股票到底是什么东西,这是不对的。我就不断的在学习股票到底是什么,越研究越发现自己的不懂,终于,我现在能理解市场的大部分行为,整理出了自己初步的投机逻辑和自己对股票的玩法分类,从而能在更高的角度去理解股市了,也对股市更多的是敬畏而不是恐惧了。除此之外,我又分手了,又花了几天缓过神,爱情跟股票一样,不要自己觉得,自己付出,一厢情愿最后都会让自己输得一塌涂地。

股市观察

白酒因为互联网优惠,导致白酒实物价格下降,从而导致白酒股单日暴跌,最后又收复,然后新高,互联网优惠并不影响出厂价格,对利润没影响,所以影响并不大。

沙特的炼油设备被炸,然后油价大涨二十个点,最后不用两周的时间就恢复了一切,历史给人们最大的教训就是人们从未在历史中得到任何教训,人们再一次极度悲观地看待了一个问题,把预期放大了,最后手慢的就被打了。

这两个月,美国放了两次水,第二次放水说要打开放水周期,让大家对未来产生了迷茫情绪,就下跌了,第三次放水,说可能明年就结束放水,随着经济数据也回暖了,所以股市就涨了。

财新pmi连续四个月上涨,这是一件事好事,很多时候看单个数据,你是看不出什么的,你就要看过去对照历史的趋势,然后跟同类进行比较,对比现在的情况,最后看未来的预期,把数据给理一遍,那心理就有底了。

医药股也大跌,因为集采压价,后来医药指数又是新高,就跟白酒一样,现在又有创新药加持,又是突破,看看恒瑞看看长春,其实只要底质硬,又怕什么大盘风险呢?

猪肉股跌停,我以为行情这次是彻底结束了,结果各项数据都没出现转向迹象,其它板块看不到机会,那只有一往无前继续拉高商品的价格了,不能一直套用过去的套路,判断未来的走势,还要市场的情况。

银行的拨备率太高,cz部要求分红,导致银行成了新一轮行情的发动机,本来这就是低估的板块,可能我也要来这里。

最近,要上三家银行,其中有第六大行,邮储银行这种大块头,渝农商行第一天就开板了。最近,还有一家上市第二天跌停,一家科创板离破发就差10个点,最近这种情况,可能是因为发实在太多股票了,已经3700家公司了,不再有那么多稀缺性了,1元股又开始多了,这次救不救也是一个问题。

英国脱欧就要实现了,我们和美国的关系似乎也要缓和了,所以最近行情都不错,欧股也大涨了。

大佬又指了指区块链,但已经没有当年雄安的气势了,不过周末的时候还是挺热闹的。

芯片板块,分为设计,制造,材料,设备,封装,其实很多板块也是这样,这个先记录一下,工业制造大概都可以这样来看,电动车到芯片,基本都是材料是第一口肉。

白云机场,基金是去年的事情了,今年还减速,曾经以为的确定性就不在了,没有办法支撑这个高估值,那只能推倒重来了。

港股的物业股很强势,新城的物业都已经走出了风波,物业应该算后地产时代的水电股,确定性高,所以估值高吧。

格力电器最终是高瓴入股,高瓴也退出了美的,虽然格力业绩一般,但是大涨了,因为收购?还是估值低呢?

三季报结束了,业绩也不会雷了,如果估值杀过,那么雨后见彩虹的时候来了。

美股新高了,哈哈。

股市反思

长安汽车就是一个价头的陷阱,现在我们做股票要考虑的第一件事就是不会死,不然你的一切赔率无法谈起,现在市场3700家公司了,市场没有那么多高估的机会给你了。所以第一件事要看规模,知道盘子的大小,大的确定性就高,也可以给老二老三做参考,相当于一个榜样,然后再考虑波动性,这就是时间与空间的关系,这就像三角函数一样,没有高抛低吸也没有反应时间的,你怎么赚钱?最后,把上面的结合起来,再加上自己的经验再给出赔率,其实谈赔率这个很扯蛋的,有两人不在乎赔率,一个是新手,也可以说是赌徒,一个是大师,看看段永平也就两只股,正真的茅粉银粉都是一剑走天涯的,第一种人是看山是山,但是只是表面的知道,第二种人是历经千山万水之后,经历过最好的与最坏的之后,能看到冰山的全貌之后的看山还是山,赔率真的重要吗?对他们来说都是无所谓,这也是我最后看的,因为我现在没办法打百分之百的仗,不可能一口气吃成大胖子。

我在思考一个问题,以前没有站在那么高的位置看过,现在来看看。我们的gdp去年是90万亿,按照6%的增速,那么就是每年6万亿的增速,今年应该是96万亿,现在A股的市值是64万亿,按照历史经验牛市顶峰是一比一,熊市的股市是gdp的二分之一,那么现在市场的温度就可以出来了,那么80的位置就是正常市的巅峰了,现在是70,所以且行且珍惜吧。

之前,一直在看创业板,看完创业板又看中证500,随着扩容,估值杀了一轮又一轮,市值与头部公司完全没有了可比性,上证50是21万亿,沪深300是37万亿,中证500是8万亿,创业板是6万亿,拿500和创业板做锚根本没有代表性,而且市场扩容,想回到原来的高估值太难了,如果是好公司可能就到300里面去了,现在1元股增多,就说明了市场没有那么多稀缺性了,创业板涨的好也是头部公司。另外说一句,最近涨得好的是深证100指数。换手率也能说明一些问题,50的换手率还是太低,机会大把,有了换手率和市值,就能判断市场的温度了。未来,如果500要有机会,也是新股发行太多到对500影响很小了,机会才来。

政治上能说的不能做,能做的不能说。这让我想到了最近电影心迷宫的一段对话,有些事,非得问出来?不问就是压在他心头,压一辈子;一旦问出来了,这石头就是压在你心头了。如果,你想让一个人听你的话,你得怎么做呢?如果你越想人家按你的话做,你就越要反着说,然后让他掉入你的陷阱,然后你才有机会,就像像这次的毛衣战,如果美国把牌打完了,就等于把话说出来了,那我们还听你的话干嘛?炒股也是这样,想赚大钱,我肯定是悄悄的进村,高调的卖出,买入的时候告诉你,已经是我买完了,明牌的消息已经不是消息了。哈哈,我能理解到这个意思,但是还不能很好的表达。

股市总结

戴维斯双击,这个词好像我以前解释的不太好,现在重新梳理一下,业绩不错,导致大家对公司的业绩预期不错,然后,两者相互作用,这种相互作用就会提高确定性,然后这个过程就是戴维斯双击,如果突然业绩下滑,就会出现负反馈,导致戴维斯双杀。

炒股凭什么你赚钱?你对股市的了解又有多少呢?你要想赚钱,你就得把股市里大部分的公司给认识了,从上帝的视角来看股市,反过来思考股市应该怎么赚钱。

达里奥的视频讲了三条原则,首先不要让债务的增长超过收入,接着不要让收入的增长超过生产率,尽一切努力提高生产率。简单来说就是不要眼高手低,不要膨胀,好好学习。价值投资最核心的点就是生产率,一个公司的护城河牛逼不牛逼,就得看生产率。提高竞争力,也可以说是修内功,如果大家都一样,凭什么你比别人赚的多,要么是你比别人知道的更多东西,或者对某一样东西特别擅长,广度和深度总得有一个,很多时候小公司能打败大公司就是解决了痛点。冰山一角,冰山一角,一座漂浮的冰山只露出了百分之十,如果你能看到冰山不露出的部分就比很多人强了。

走路一定要双腿走,走的稳才能走的快,炒股有很多东西是对立的,宏观与微观,阿尔法与贝塔,高抛与低吸,开源与节流,这些必须学会取舍,不得死脑筋一条路走到黑,做事情要有b计划,这样才能有备无患,炒股是概率游戏,有时留着现金也不会是坏事。就像人一样,除了你要智商高,还要情商高,就是你要有理性的一面,也要有感性的一面,太理性了,生活会无聊,太感性了,生活会盲目。小孩子才说对错,大人才讲是非。

股市策略

msci11月要加仓,还有下周招商策略会都注意一下。

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