后市观点
油价按照我们昨日的判断继续下行,布伦特价格下破支撑,油价正在朝着悲观的方向前行,多头盘中略有努力,但仍显心有余而力不足。API库存虽然下滑,但库存下滑带来的利多作用已经不是很明显,这方面的分析可以参考我们昨日的报告。
当前市场所面临的问题是,布伦特跌至7个月以来的低点,下方的弱支撑在55美元,强支撑在50美元,跌破59.5之后到55美元可以说是一马平川,至少在这个阶段多头难以提起做多兴致,除非今晚的EIA数据出奇的亮眼。
昨晚有一个相对分化的现象,美股涨,原油跌,至少可以说明,影响二者的宏观因素出现消退。宏观的悲观预期已经暂且显现出退场的迹象,只不过原油在当前的时期,属于基本面的利多真空期。季节性的走势上也能够说明这个问题,油价通常在8月份属于弱势震荡,这也就能够解释为何多头入场意愿不高。
反观国内市场,近几日油价的大幅下跌似乎并没有影响到国内的成品油市场,这是一个积极的现象,但在价格破位之后,这种挺价的行为似乎也维持不了多久。
整体来看,布伦特价格的走势还是相对的弱势,今晚的EIA数据就显得至关重要,除非库存数据非常亮眼,否则布伦特大概率是要去55美元了。
每日动态
【1】WTI 9月原油期货收跌1.55美元,跌幅2.82%,报53.46美元/桶;布伦特10月原油期货收跌1.18美元,跌幅1.97%,报58.63美元/桶;INE原油期货主力合约SC1909夜盘收跌2.28%,报419.7元/桶。
【2】离岸人民币(CNH)兑美元北京时间04:59报7.0522元,较上一交易日纽约尾盘跌454点,盘中整体交投于7.0408-7.1395元区间。
近期要闻
【1】市场分析:因对贸易局势的担忧,油价回吐多数涨幅。油价已回吐今日早些时候的大部分涨幅,布伦特原油一度跌至60美元/桶下方。过去一周布伦特原油累跌5.7%,WTI原油跌3.5%。瑞银首席投资分析师Giovanni Staunovo表示,中美贸易局势影响了两油走势,投资者正关注将于周五公布的IEA月度原油市场报告和将于下周公布的欧佩克月报。他还表示,能源机构可能会下调原油需求增速预期,随着原油库存和产量均处于下降趋势,油价或将得到支撑。
【2】惠誉:市场对不利于油价的驱动因素极为敏感,而对利好油价的因素则相对不敏感。在国际贸易关系紧张的背景下,这种情况似乎可能会持续下去。油市总体而言,预计供应将维持过剩的状态,油价会受到需求低迷的影响。将2019年的布伦特原油价格预期下调至67美元/桶,2020年为65美元/桶,2021年为61美元/桶。OANDA资深市场分析师Edward Moya:油价无法摆脱需求下降的担忧,但当前市场忽略了中东局势,如果波斯湾局势持续动荡并且美国原油库存延续跌势,可能会给油价带来一些支撑。
【3】API报告:美国上周原油库存减少340万桶至4.396亿桶。美国上周原油进口增加44.2万桶/日至710万桶/日。金融博客零对冲评美国API数据:API数据显示美国原油库存连续8周下滑,此次降幅大于预期。但受全球贸易紧张局势影响,油价走低。分析师称当前局势表明很可能大幅高估了市场对原油需求增速的预期,2020年市场很容易出现供应过剩的局势。
【4】EIA短期能源展望报告:预计2019年WTI原油价格为57.87美元/桶,此前预期为59.58美元/桶。预计2020年WTI原油价格为59.50美元/桶,此前预期为63.00美元/桶。预计2019年布伦特原油价格为65.15美元/桶,此前预期为66.51美元/桶。预计2020年布伦特原油价格为65美元/桶,此前预期为67.00美元/桶。EIA短期能源展望报告:2019年美国原油产量预期为1227万桶/日,此前预期为1236万桶/日。预计2019年美国原油需求增速为21万桶/日,此前预期为25万桶/日。将2019年全球原油需求增速预期下调7万桶/日至100万桶/日。将2020年全球原油需求增速预期上调3万桶/日至143万桶/日。