怜生君

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都没人认真解读，我今天稍微看了下，定增的意义不好说，但有个很恶心的点值得关注：个人大股东魏巍 23年一季度上公告，三季度减持，挣了很多。然后现在定增额第一，定增价格14.61，又明显低于市场价，让人很难不有所遐想啊，这人什么身份。反正就大概率市值管理的一环

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我刚刚关注了雪球组合 $能源革命-港股(ZH2042075)$ ，当前净值11.4125。

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我刚刚关注了股票$思摩尔国际(06969)$，当前价 HK$27.40。

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$中国金茂(00817)$ 不给加的机会啊

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市场化的房贷利率会降会升？感觉对房贷利率的控制可能不会完全市场化，不然无论涨跌都会有一个正向强化的路径，偏离长效机制的长期目标。$融创中国(01918)$ $中国金茂(00817)$

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@不明真相的群众[¥6.00] 请教方丈一个问题，2014年上半年房地产市场需求为何会突然消失？13年的量价快速提升透支需求+三中全会市场化调控扩大土地供给+二套首付比提高打压改善，查了些历史资料貌似基本上归因于这三个因素，合理吗？谢谢

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$融创中国(01918)$ 从18年到现在，感觉汇率跟地产股有明显相关关系，但和房价的关系确没有那么显著，真的就是预期在波动么？

物业服务初探：投资价值取决于规模效应能否实现

（1）物业服务行业简介
物业管理服务指的是管理经营人受物业所有人或使用人的委托，运用现代管理与服务技术，按照委托管理合同，为物业的产权人和使用人提供高效、周到的服务，创造安全方便的居住和工作环境，提高物业的使用价值和经济价值，实现物业的保值增值。
根据物业类型划分，可以...

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聊聊新城吾悦的公允估值

由于没有单个项目明细的运营成本，因此无法计算得出NOI或NPI来进行商业物业的估值，因此只能使用总租金为参考，横向比较，判断当前戴德梁行为新城商业物业公允估值是否合理，并且思考到2020年，100座相关商业广场公允价值波动将会对利润产生怎样的影响。估值方法我就不科普了，百度一下就有了。

地产项目利润的微观研究

影响房地产项目的利润因素很多，其中土地因素一直是最为关键的，多数人较为关注地价占销售的比重，这是的确是一个核心指标，但也不要忽略另一个指标，即土地价格的绝对额。两者结合才能更好的分析土地对于单个项目的利润影响情况。
根据现有资料提出一个观点：地价与建安成本，在城市能级维度...

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$分众传媒(SZ002027)$ 关于分众的研究我感觉做到两点就足够了，1.商业模式和终局净利润率的匹配度 2.户外广告的结构与规模，两者都比较难定性，难量化。

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土地回暖对于金茂一级开发的利润倒是有不少的帮助，新的长沙010宅地成交价格与17年差不多了，限价还有所提升。但是就这个数量级的项目，土地成本偏高，建安成本可能要压缩到3000以下了，还得快周转。
$中国金茂(00817)$

浅析鄂武商的投资价值

武商算是一个小众标的，我是通过@jiancai才关注到这个标的，结合了很多他的观点以及自查的数据验证，发现确实属于一个由预期差而导致低估的标的，尤其在目前整体市场的估值水平之下。主要的预期差就是对于武商的两大资产（摩尔城和梦时代）未来表现不确定，这里谈一下个人对于上述资产的看法和投资...

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回复@伯阳: 你的观点当前减持可获收益低，所以不会减持，我这么理解对吗？这个我感觉不可以这么看吧，第一武商确实是资金紧张的，这个大家都知道，有资金需求，公告上也这么写的；第二，这部分持股计划如果确实杠杆比例比较高，按照上面jiancai大佬的测算，成本可能确实不低，而且，前段时间一直是...

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$鄂武商A(SZ000501)$ 回去看了下16年定增公告，貌似认购价是13.57元/股，扣除两年每股分红，成本差不多13.07元每股，所以现价卖股是赔本的吗？如果是这样，那么为了减少杠杆风险的逻辑貌似说的通了@jiancai

聊聊《2019城镇化建设任务》的一些看法

昨天就看到了报告，没有仔细看，因为自己就在杭州，4月3日，杭州出台了新政策中大幅放宽了人才落户的限制，因此对于报告中的落户放松倒是不觉得意外了。今天看到了今日话题上在讨论，也想聊聊自己的看法。
首先，放松绝对是放松，落户放松直接与限购政策相关，落户限制的取消一定程度上即意味...

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2018 年 6 月 15 日，财政部发布的《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》对财务报表格式进行了修订，其中新增了信用减值损失，合同资产与合同负债项目；合同负债是指企业已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务，主要包括签订合同后的“预收款项”和“已结算未完工”；阳光城...