公司拟通过向交易对方烟台国丰投资控股有限公司（以下简称“国丰投资”）、 Prime Partner International Limited（以下简称“合成国际”）、烟台中诚投 资股份有限公司（以下简称“中诚投资”）、深圳市中凯信创业投资股份有限公司 （以下简称“中凯信投资”）、北京德杰汇通科技有限公司（以下简称“德杰汇通”） 发行股份的方式吸收合并万华化工。本次吸收合并的对价初步预计为 5,221,207.23 万元，万华化学通过向交易对方合计新发行 171,580.91 万股 A 股 股份支付本次吸收合并的全部对价。本次吸收合并完成后，万华化学将承继及承 接万华化工的全部资产、负债、业务、合同及其他一切权利与义务，万华化工将 注销法人资格。万华化工持有的上市公司 1,310,256,380 股股份将被注销，万华 化工的股东将成为上市公司的股东。
新增股份的锁定期
本次发行完成后，国丰投资、合成国际、中诚投资、中凯信投资、德杰汇通 所认购的上市公司新增股份自本次发行完成之日起的 36 个月内不得转让（包括 但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让）或者委托他人管理该等股 东持有的上市公司股份。但前述股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行 转让或无偿划转不受前述锁定期的限制，但受让主体仍应遵守法律、法规、规范 性文件、上海证券交易所业务规则的相关规定、证券监管机构的监管意见或继续 履行相关的承诺。
36 个月锁定期届满后，各业绩补偿义务主体履行完毕补偿义务前，上述新 增股份不得解锁。 本次发行完成后 6 个月如万华化学股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行 价，或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，国丰投资、合成国际、中 诚投资、中凯信投资、德杰汇通持有的万华化学股票的锁定期自动延长至少 6 个月，在此之后按中国证监会、上海证券交易所的有关规定执行。
如果我没理解错误 一句话点评：相当于增发4.048亿股（171580.91-131025.638）收购了匈牙利BC以及宁波25.5%的股权。然后这合计17.158亿股份锁定3年才能解禁。
增发股份单独买宁波25.5%股权略微贵点，匈牙利BC等于白送。
管理层够厚道，这个方案没有瑕疵，很满意。 不是注入资产低估，是整个万华化学低估啊，大家扪心自问，停牌前的万华化学那么多新产能即将投产，2018年光万华化学上市公司部分都有可能130亿+的盈利，2018年那么多新产品，新产能投产，合理估值上限都能价值2000亿元。
万华化学低估叠加注入资产低估，厚道 VS 厚道！
就这个方案好了，赶快通过吧。