$中广核矿业(01164)$ 今晚看了下中广核矿业三季度的情况，根据财报，三季度共生产铀625吨——按照当前铀价47美金每磅左右，总价值应是64,760,125美金=505,128,975港币，假设年底前铀矿跌回30美金，那么整个三季度铀矿总资产就值30-50亿港币，目前公司市值73亿港币。
根据三季度财报，目前公司持有天然铀1644吨，约427万磅，平均成本28.75磅，加权平均成本28.76美元/磅，这个口径计算，总价值78亿—131亿港币。
持有已经签订没有交付的铀销售量6727吨，约1749万磅，加权平均销售价格34.18美元/磅，如果就按加权平均成本的差额，每磅利润5.43美元，总共80,506,852美元，即627,953,449港币，纯利润是6.2亿港币，66亿股的总股本，那么eps保守也有0.1（前提是全部交付），也就是到年底并表后，创造的每股收益很可能会是中报数据的近10倍。
目前市值为73亿左右，股价1.11港币，市值不变，测算下来年底pe会回归到10-11倍，这个估值远低于矿业股估值均值。
目前铀矿的最新价格超过45美金每磅，铀矿接下来我认为很难跌回30美金，突破50美金，甚至上行到60美金都是很有可能的，核电其实是最稳定的清洁能源，之前发生事故的都是60年代机组，目前的技术已经能够比较好地控制。风光不稳定，水电盘子太小，全球碳中和，核电是重要选项，法国目前70%是核电，韩国35%，美德英基本20-25%，中国目前就4.5%，落后世界平均，2030年目标要到10%，根据中国的进度，一般目标是保守的，风电这次新的规划就比原先增加了40-50%装机量。
