国内P2P网贷行业正狂飙突进，繁荣背后却呈现混乱态势，归咎乱象为行业的“三无”模式，而解决之道或在于如何逐步实现“三有”。
文│本刊记者 钱玉娟
近日，北京首家老板跑路的P2P网贷平台“网金宝”事件的余温未降，日前又有深圳的“科迅网”负责人失联的消息发出，而类似于网金宝、科迅网这样的骗子P2P网贷平台，即使骗术低级，却依然屡屡得逞，不禁暴露出当前中国网贷市场的风险频发，更加凸显出行业混乱与投资风险教育的重要性。
据悉，自2013年以来，中国P2P网贷行业的发展势如破竹。据最新发布的中国P2P网贷行情报告数据显示，2014年6月网络贷款总成交量突破151.3亿元，环比增长14.6%。
然而，就在P2P行业发展呈现繁荣之时，却也陷入“水火难容”的两难境地。一方面是新平台的不断加入，另一方面则是平台倒闭或“跑路”等乱象越发常态化。
由北京国培机构举办的互联网金融人才培养中国行?P2P北京专场培训主讲专家合力贷创始人、CEO刘丰在接受《中国经济信息》记者采访时指出，当前P2P行业之所以混乱，是由于整个行业市场仍处于“三无”模式，即“缺少严格的准入门槛、统一的行业标准以及负责的主管机构”。对此，北京市大地律师事务所高级合伙人刘洪国强调，制定一部符合P2P行业的法律、监管政策及规则势在必行。
市场成因
据易观国际统计数据显示，2013年中国P2P网贷市场规模达到927.6亿元，而 2014年第一季度中国P2P网贷市场规模达到302.3亿元。显然，中国的P2P发展势头正在赶超英美等发达国家。究竟什么原因成就了当前中国的P2P市场?
在刘洪国看来，P2P网贷之所以得以在中国发展并迅速扩大，首先与目前国内的传统金融体制及银行的风险管控有直接关系。“银行放贷体系并没有真正将小微企业融资的问题纳入其放贷的范畴。”他认为，即使有相应的贷款政策，一旦实际操作起来，对小微企业而言也会是一种趋于严格的放贷政策，会将很多的小微企业拒之门外，而P2P网贷的出现并发展则缓解了这一市场需求。
对此，刘丰也指出，传统的金融体制存在垄断性质，无法为小微金融提供较好的服务，“这便导致由借款方与投资方组成的借贷市场陷入‘饥渴’，而P2P网贷金融模式的出现一举满足了市场各方的需求。”
另外，纵观国内的实体经济，众多的小微实体企业发展极其艰难，融资渠道和路径相对较少，“更多的小微企业是通过线下的民间资本来获得融资，但其受地域及融资方式的局限，很难做到供需资金完全并迅速匹配。”刘洪国又指出，P2P网贷模式的出现为众多小微企业开辟了更多便利的融资渠道。
其次，刘洪国还从P2P网贷“居间人”的法律属性展开分析，他认为网贷交易进行的双方，出借方的核心需求是通过网贷获得更高的价值，而借款方则希望通过网贷迅速获得合理价格的资金，此时P2P网贷则基本满足了出借方和借款方的双向核心需求。
毋庸置疑，这一行业的出现并发展与近年来互联网技术的普及与发展密不可分。刘丰对《中国经济信息》记者说，“依托互联网的平台技术，我们做起金融来更为高效便捷。”
总而言之，P2P网贷不仅为中国数以千万计的小微企业提供了一个巨大的市场，解决了融资难问题，更为民间信贷的供需双方提供了一个享受便捷服务的平台。
平台扩大
在采访过程中，刘丰告诉《中国经济信息》记者，如今国内的P2P网贷行业即将进入快速成长期。他指出，如火如荼的P2P网贷行业正因其潜力巨大且前景大好，吸引了众多新平台的加入。
相关报道显示，2014年以来，多家公司或强强联手、或独辟蹊径，纷纷步入P2P网贷领域成为其间的平台新生力量。
2014年1月，人人贷宣布已于2013年底完成A轮融资，其中高达1.3亿美元的融资总额被视为互联网金融史上最大的单笔融资。5月，由浙报传媒控股集团与大连控股、凯恩股份、中捷股份联合发起的“前海理想金融”正式上线，主要提供P2P网贷和投融资信息等服务内容。6月，浙江万好万家发布公告称，旗下的互联网金融信息服务平台“黄河金融”已开始上线运营。随后的7月初，由熊猫烟花斥资1亿元的P2P网贷平台——银湖网也正式上线运营。
随着互联网金融的日益火爆，传统金融机构更不甘示弱，也逐渐瞄上了这一行业。自2013年底招商银行针对小微企业上线了“e+稳健融资项目”之后，其他多家银行也先后涉足P2P领域。除此之外，多家保险企业也扎堆成立电商相关部门或子公司，全面进军P2P网贷行业。
当前，就连以电商见长的阿里巴巴、京东和百度等互联网巨头也纷纷涌入相关平台。这在刘丰看来，“这些拥有资金与信誉优势的公司相继涌入，一定程度上预示着未来P2P网贷行业可能会发生井喷。”
乱象频生
毫无疑问，P2P网贷这种创新的互联网金融模式激发出了更多的市场活力，让不少小微企业受益，刘洪国告诉记者，“在P2P行业中，各路资本尽显本领，角逐市场地位，甚至出现国家队——开鑫贷。”然而，P2P平台极速发展和高速增长的贷款总量，这一爆发并野蛮式的增长也为市场带来诸多隐患。
刘丰指出，近年来P2P平台倒闭和“跑路”案例频发并愈演愈烈，使投资者对P2P网贷这一新兴行业的质疑与担忧增多。据不完全统计，自2013年10月以来，几乎平均每天就有1家网贷平台陷入资金链断裂或倒闭状态，去年共倒闭了77家平台，套牢投资者资金超过15亿元。今年上半年至少有50家P2P平台因平台自融、运营不善等问题而倒闭或“跑路”。
针对记者抛出的“P2P平台连自身发展都面临巨大压力，何以颠覆传统金融”的质疑，两位行业内人士均予以否定。在他们看来，P2P行业的产生和发展，“确实有点时势造英雄的感觉”，刘洪国谈到，P2P网贷行业的产生完全是基于时代所需，是基于社会现状和民间金融的需求产生的。因此，P2P行业的发展是一个必然，不存在颠覆传统的问题。
“P2P作为一种普惠并创新的金融形式，与传统金融之间更像是一种融合关系。”刘丰补充说，P2P网贷更应该被视为中国金融体制中的必要补充。
针对当前平台监管与风险管控方面出现的问题，刘洪国认为，任何行业在发展期，甚至成熟期，都会出现一些问题和困难，P2P行业也不例外，但“这不足以影响P2P行业对宏观架构的建立和发展，这属于一种自然、正常的反应。”
身为企业代表的刘丰也坦陈，“作为新兴行业，市场应该对其发展过程予以正确的认知，出现弊端在所难免。”更为关键的问题是如何依托现有的行业法规实现有效的平台监督与管理。
据刘丰透露，目前“一行三会”正联手制定互联网金融行业监管策略，未来P2P监管细则的严厉程度或将超出市场预期，而相关企业恐将面临转型和规模缩减的局面。
最后，刘洪国建议，相关部门在制定法律或规则时，应符合“小额、分散、去担保”的P2P行业的精髓，这才是P2P行业未来的发展方向。