CLily2020

讨论

1.对于不懂的股票，坚决不用大仓位去赌，因为短期而言趋势很难100%判断。
2.买股就是买公司，最终回归到对公司的分析。
宏观方面:分析整个行业竞争格局，未来发展；
中观方面:分析同行竞争，比较不同公司的优势和劣势；
微观方面:分析公司的商业模式，财务表现，管理团队，未来发...

讨论

回复@周期潜伏者: 想太多了你，债务端是刚性的，地产企业在逐渐缩表过程中，处于无限负循环。二手房一旦跟新房差价很大，连置换链条都断了。价格即使触底，不意味着量就会反弹（即使反弹，弹性也不大），核心是需求不足的问题无法解决的。//@周期潜伏者:回复@乡下人无名:我的意思是二手房触底了，...

讨论

看了大多数券商的预测，基本都非常低，三年的归母净利润CAGR只有15%以内，按照通常估值逻辑就是15pe左右。叠加两个大国之间的博弈不可逆（生物医药是M全球霸权的产物，是制高点），估值还会受到压制，很难提供龙头的溢价，也就是目前的估值基本算合理了。想要更高的估值需要流动性改善才行，也就是...

讨论

$中芯国际(00981)$ 最少要到2026年才能恢复2022年的业绩，中间还会经历成熟制程的价格战，先进制程制造成本又很高财务不好看，总之业绩的确定性不够。外加不分红市值管理基本不存在，应该没有啥国内机构想长线持有，目前都是打游击为主。可能熬个几年会起来，不过时间太长就会变数太多，想来想去很...

讨论

这个法案是否最终通过（时间周期漫长），持续反复拉扯，基本锁死药明系发展上限了，这个时间窗口带来的空缺，药企外包信念会动摇，为了分散风险进而选择竞争对手，最终目的也就达到了。

讨论

手机差异化明显降低，无论是芯片性能还是系统流畅度都接近，护城河很微弱。同时手机未来不再是AI唯一入口，万物皆可AI，稀缺性价值降低，估值降低。每年挤牙膏式升级，让大家看到英特尔熟悉的背影。且看，需要新的故事，新的创新。$苹果(AAPL)$

讨论

我刚打赏了这个帖子 ¥6，也推荐给你。

讨论

$苹果(AAPL)$ 苹果在这个时间点停止造车，只能说就他们自身感受到了巨大的危机感，必须all in ai，很多人讲为啥不能兼顾，对于处于变革期既要又要是很危险的，因为你的对手都在聚焦。包括iPhone和MAC，从芯片、操作系统、大模型全部都要重塑一遍才行。看看三星AI手机，日新月异的AI PC，苹果的主业...

讨论

拿起法律武器是商业行为，虽然从法律角度这个很正常，但是拼多多员工长期被鼓励以极致低成本为导向放低底线，突破规则，这种思维模式下导致竞业违约似乎也有迹可循。但是跟踪偷拍视频、查社保信息、跟踪个人住址这有点不理解了……

讨论

这份报告核心观点

讨论

这只是一个缩影，基建狂魔的反映正如《千与千寻》这部动画

讨论

从更本质的来讲，M国为什么吸引全球资本？根源不在于是否泡沫，而在于制度、文化、创新所带来的可比竞争优势，只要比竞争对手多那么一点优势，格局就无法撼动，这是底层逻辑。而这其间，所带来的更丰富的人才，更领先的技术都变成了实打实基础设施，变成了一个正向循环。所以即使泡沫破裂，不可避...

讨论

转发

讨论

$药明生物(02269)$ 清仓式跑路

讨论

$中芯国际(00981)$ 暴雷的走势，发生了什么？

讨论

转发

讨论

$拼多多(PDD)$ 拼夕夕自身运营效率极高，团队战斗力极强（决策准确快速，执行力高），低成本打法（奥卡姆剃刀，核心环节极致降本，突破商业规则，非核心放弃）攻城掠地无往而不利。但是无论从卖家自身（从中高品质向低品质低价格走，原来品牌商被动跟进），还是供应商（多多买菜供应商基本不赚钱，...

讨论

回复@夸克保本出: 学习并夕夕的，不可能打败并夕夕，并夕夕极致效率模式基于“卷王文化”和过剩经济时代和全面的消费降级，根本无法复制。想超过就不能用原来的零售商思维。就比如微软的转型，就是完全另辟蹊径，并不是让Windows从PC到移动，开发Windows phone系统，购买诺基亚，试图复制苹果软硬...

讨论

Mark

讨论

$瑞幸粉单(LKNCY)$ 库迪VS瑞幸，谁会获胜呢，有没有可能像并夕夕逐步蚕食阿里路径呢？

讨论

回复@用户8243975221: 张勇搞错方向了，误以为消费升级大趋势，结果疫情叠加打压地产，变成消费降级，这是其一；其二，抛弃原来的让天下没有难做的生意的价值观，唯利是图，谁给的钱多推谁的；其三，定位模糊，淘宝本来是聚合千千万万商品的地方，结果主推天猫，导致淘宝声势下架，淘宝小卖家出走...