股市波动加剧,谈谈投资“舒适度”

 股市就是这样让人猝不及防,一月的前半程使人惊喜连连,最后一周的两根大阴线却马上令人失魂落魄。 没有一颗强大的心脏,来股市这种地方是不是有点“找虐”的感觉?

是的,股市虐我千百遍,我待股市如初恋。股市的财富效应,使无数的投资者前仆后继、百折不挠。

有没有可能使自己的投资过程不那么折磨人、使自己的投资过程有一定的“舒适度”呢?

答案是可能的。

而且,我们的投资过程必须主动追求一定的“舒适度”,否则,我们就坚持不下去。

离开“舒适度”,投资就可能成了镜中月、水中花。

 

投资舒适的第一个秘诀是制定合理的回报预期。

“世间所有的美好,闻起来都是金钱的味道。”

所以我们一进入股市,一讲投资,都想去追求那个收益最大化的方案。

我总是赚得没有隔壁老王多。很多人为此惴惴不安、焦虑不已,甚至抑郁愤懑、神经错乱。

但我们绝大多数人穷其一生也找不到那个收益最大化的方案。

而追求利润最大化的投资者,最后都会沦为投机,在反复切换赛道之后,反而业绩会很糟糕,甚至大把地亏钱。

也可能你成为赚了很多钱的极少数人之一,但你的身体却垮了,躺在病床上,或者坐在轮椅上,大把的金钱,你却无福享用。

世界上没有任何东西,值得你牺牲健康去换取,当然也包括金钱。

 

投资舒适的第二个秘诀是降低投资的难度。

投资从难到易,顺序依次是:个股投资、行业投资、大小盘风格切换、均衡配置。

讽刺的是,我们大部分人初次入市都选择了难度最大的个股投资。

现在基金火了,可我们选择入市的基金是最热门的行业基金,白酒、消费、光伏、新能源,或者行业集中度超高的类行业基金,“嗜酒如命”的坤哥受到热捧就是例证。一个行业暴涨起来,你现在知道了,并且真金白银买进去了,可那是一种典型的追高,如何收场是摆在追高者面前的又一个难题。

A股历史上大小盘轮动呈现一定的周期特征,周期大约3-3.5年。然而,任何周期都不是线性的,每次周期都有其特殊性。所以想在投资上进行精准的大小盘风格切换难度也不小。

唯有以投资基金的方式均衡配置,追求市场平均收益,不谋求战胜市场才是难度最小的投资方式。可是均衡配置没有个股那种一年涨十倍的刺激,没有行业基金动辄一年收益翻番的诱惑,也没有精准切换风格“大小通吃”的吸引力。

 

投资舒适的第三个秘诀是提高自己的认知、理解投资赚钱的实质。

都说投资是每个人认知的变现,我深以为然。

长期来讲,投资股市是享受国家发展和社会进步的红利。选择宽基指数基金可以获得市场平均收益,而选择优秀主动基金(经理),还能赚取一定超额收益,至少最近几年这种超额收益还会存在。

有杠精经常会说,选择优秀主动基金是一种后视镜思维,根本行不通。可我近几年的投资实践告诉我选择长期表现优秀的主动基金经理的方法基本稳定有效。历史上长期表现优异是基金经理杰出能力的体现。当然短期内靠暴露风险、在风口被吹起来的业绩优异的基金(经理)不算。

 

投资舒适的第四个秘诀是学习掌握投资赚钱的方法,建立自己稳定可行的投资系统。

接受市场平均收益,以投资基金的方式进行均衡配置,就是一个简单易行的投资系统。

有了自己稳定的投资系统,投资最简单的方法就是,做好均衡配置后大部分时间趴着不动,只在自己能看得懂的两种最极端的情形下采取行动:大崩溃时买入权益资产,大泡沫时卖出权益资产。

“趴着”的大部分时间里,最多就是微调:每年进行一次动态再平衡,平衡震荡就一直保持均衡,大体上是股债均配;偏进攻就股6债4,偏防守就股4债6。

有了自己稳定的投资系统,我们就不需要每天、每周、每月甚至每年都作投资决策。这就是我们能够舒适投资的基础。

 

有了方法和体系,投资就会变得简单而舒适。

最后,引用量子基金创始人吉姆·罗吉斯的一句话与大家共勉:我只管等,直到有钱躺在墙角。我要做的全部就是,走过去把它捡起来。

#打不过基金就加入它# #从零开始买基金# #给亲戚朋友推荐一只基金# @今日话题 $易方达中小盘混合(F110011)$ $招商中证白酒指数(F161725)$

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全部评论

沙沙来迟2021-03-26 20:09

好的,好的,收到,非常感谢老师的解答!

懒人养基2021-03-23 20:13

二级债通常是债9股1到债8股2,股票占比最多不超过30%。而南方宝元债是积极型二级债基,工银瑞信双利债是稳健型二级债基,里面都有股票。这俩可以和偏股型混合基金组合,偏股型混合基金进攻,二级债基防守。二级债基可以分批买,也可以作为组合的一部分进行定投。

沙沙来迟2021-03-23 20:00

老师你好,我是小白,刚开始学习投资基金,想请问股债平衡里面的债纯债、二级债基都可以作为防守吗?像南方宝元、工银双利瑞信双利债,定投或分批买入?谢谢!

懒人养基2021-02-24 17:24

在你感觉最好赚钱的时段逐步卖出;在你感觉跌得忍受不了的时候分批买入。

一米阳光082021-02-24 15:49

“大崩溃时买入权益资产,大泡沫时卖出权益资产”。这个难度感觉有点大,不好判断。