补了两张图:第一,中国平安和友邦的精算假设对比,可以得出的结论是,中国的保险公司假设保守。(所以低于1倍内含价值,意味着未来巨大的价值回归空间);中国平安比友邦更保守。(因此,中国平安的真实保单利润率,看上去低于友邦,实际未必。毕竟假设隐藏了不少利润。)。第二,平安产险的市场份额不断扩大,从8%,目前已经上升到21%,上升的过程中,平均ROE达到20左右,笑傲江湖。
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引用:
$中国平安(SH601318)$ $平安银行(SZ000001)$ $平安好医生(01833)$ (一)平安银行的基因 平安寿险的总经理是谁,估计投资平安的人,知道的极少。平安寿险的总经理过去几年换了几个,知道的人也极少。因为不重要。中国平安的总经理换谁,都一直遥遥领先。 平安寿险的保障性产品,成本是多少。估计...

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逻辑与趋势11-14 06:27

中国平安,笑傲江湖。$中国平安(SH601318)$

xj费加罗10-20 08:11

菜兄也多发发太平的研究文章。

SW-秋水10-20 07:39

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忆西风10-20 07:10

友邦的估值,决定了未来的涨幅不会比平安多。何况友邦的报表太复杂,看得头晕