亨特研究新能源车，动力电池还可以，光伏他研究的确实不怎么样，很多东西看不懂，他之前说了，明后两年非常不看好隆基，因为硅片竞争激烈，隆基利润可能保不住，我在我的专栏里专门写了一篇分析这个观点，6月9号发的，你可以找找看。他光伏看的太浅了，只能关注到一些表面现象，内在的深度分析他联系不起来。

设备我持保留态度，设备这个事，我和雪球几个主要研究光伏的大佬都聊过，也看过他们的观点，我自己也找了很多资料看，大家结论基本一致，HIT可能是未来，但这个未来是3年来还是5年来必须要想清楚，不谈时间的预期跟蒙着眼睛扎飞镖没什么区别。

隆基topcon路线转换效率公布后，一直坚持HIT的通威开始变得态度暧昧，之前基本都没怎么提过自己也在研究topcon，但最近的几份交流纪要都在说自己也在双向布局，也在同时研发TOPCON，晶科CFO光伏展之后一个交流里，明确的说了现阶段hit不具备性价比，隆基和晶澳态度也是一致，东方日升在隆基公布数据后，将原本计划投建的10GWhit产线变化了说法，变成1GWHIT产线和10GW TOPCON产线，目前说HIT的，基本都是设备厂和行业里一些新进的玩家，或者一些小厂，厂家自己都不傻，新进入的玩家没技术，注定要被设备厂收割一波，设备厂在毛利率一样的情况下，卖HIT设备更贵，赚的更多，而行业和媒体需要炒作的故事，需要颠覆这个概念才好炒作，所以HIT符合行业几乎所有人的需求，但就是不一定符合真正要用HIT设备的电池厂的需求。

从数据角度说，今年HIT设备均价4.5亿/GW，有的产能4.3亿，钧石能源表示明年可以做到3.5亿，2024-25年可以降到2.5亿，现在PERC设备1GW是1.6-1.7亿投资，升级topcon再加0.7亿，2.5亿左右投资，而且设备还存在更新换代，越往后性能越好的问题，而且现阶段HIT生产各种辅材，银浆，金属铟，靶材都还没有实现价格突破，性价比本身就不够（这是通威的交流纪要里说的），那对于电池厂来说，越往后的HIT设备越便宜，越先进，生产越划算，为什么要在现在这个不尴不尬的时点上产能？这不符合逻辑。

而且现有HIT厂家所谓的数据，都是1GW这种规模产线出来的，电池到明年名义产能接近400GW,靠着这1GW,2GW的量能翻出什么大风浪？经过统计整个的HIT产能连规划都算上也不超过40，而400里面绝大部分都是PERC，都有着升级TOPCON的可能及需求，只要数据上得到验证，那上量就是非常快的。我们聊下来，基本都倾向于HIT设备现在就是个故事，当然，因为这个故事股价可能确实会涨一波，但这不是逻辑导致的，而就是因为故事而已，我自己出钱提问过204tian，跟beiguoqishi交流过，加息最近的一份访谈里也都是这个观点，你要看我都可以把资料找给你。

雪球专访加息，关于topcon和HIT的看法