2018年以来，中邮、湖北等持牌消金的线下大额代理模式风险频发，这些机构陆续加强风险把控，甚至停止了相关产品进件。与此同时，兴业消金却凭借线下大额贷款业务，一跃成为业内黑马，2019上半年业绩反超马上消金，直接冲至持牌消金的第三名。
公开数据显示，截至2019年上半年，兴业消金实现净营业收入20.88亿元，同比增长140.28%，净利润4.42亿元，同比增长120.67%；累计发放贷款突破670亿元，服务客户数超过600万人。
同样是线下展业，为何只有兴业消金敢于放量，甚至是一枝独秀？
消金界了解到，一方面，兴业消金的高速增长依仗于其线下直营模式，且瞄准了线下大额贷款的空窗期；另一方面，或许我们可以从其绩效考核方式上一窥究竟。
具体说来，在公司内部，绩效与逾期紧密挂钩，不少员工戏谑道：“这是一家来了就‘走不了’的公司。”
逾期超3%要用保证金买断
2018年以来，大额线下代理模式风险频发，广受诟病。如今，中银消金在产品政策上已相对保守；华融消金经历了高层变动，甚至直接关停线下业务；湖北消金则主要转至房抵业务。
瞄准其他持牌机构的空窗期，兴业消金实现逆势增长，形成了一家独大的局面。
公开资料显示，兴业消费金融主要依靠线下直销团队“上门收件、亲核亲访”来展业。截至2019年上半年，其线下业务贷款余额230.39亿元，在总贷款余额中占比81.75%。
高速的业务增长和高强度的工作不无关联。以上海地区为例，中银消金在上海月均5、6千万元的放款量，兴业消金上海事业部能达到4、5亿元的水平，后者是前者的将近10倍。
内部人员表示，一般新人入职三个月后，开始接受绩效考核。入职4-6个月、6-12个月、12-24个月以及24个月以上，月放款量分别要达到105万元、150万元、180万元、200万元。
“各种压榨、强制加班，早九晚九，周六轮流加班，月底最后一天都要加班到十点，完全没有自己的时间。”不少员工向消金界吐槽。
一旦完不成考核，员工就面临着罚款、降级，甚至直接走人。
除了高强度的工作，最严苛的莫过于其绩效发放方式。
在兴业消金内部，绩效和逾期紧密挂钩。员工的提成分36期发放，36个月后才发完；即便这样，公司只支付员工提成的60%，还会扣留40%作为风险保证金；逾期率超过3%，则不允许离职。如果要离职，就要用保证金买断。
也就是说，如果你是一名客户经理，你的贷款余额为1000万元，只允许产生30万元的逾期金额。什么时候客户完成还款，什么时候你的提成结束；逾期有连带责任，风险金不够，还要自己掏钱填补。
“即使批了20万，利率定价不同，拿的提成也不一样。一般固定月利率为2%，有房可以定到1.9%。”
具体到考核方式上，日均资产、逾期、连续月份考核等众多项目综合在一起，不少员工表示，即便是工作几年的老人，也算不清自己的绩效。
“想走又舍不得，毕竟做了那么多存量。”消金界了解到，不少兴业消金的老员工“想走走不成”——如果不做存量业务，不但拿不到40%的保证金，也拿不到60%的剩下期数。
对他们而言，为了应得的提成，只得选择继续“做大分母”：一面抓业绩，一面催逾期。
而对企业而言，这也是风控的一环。将薪资与逾期表现挂钩，这与兴业消金的风控管理方式有着重要的关系。
寻找中介获客，办贷款就像“办信用卡”
消金界了解到，不同于平安、大数等公司，依靠数据出额度，兴业消金主要是靠人员来把控风险。
下户尽调正是是兴业消金的核心所在，这对客户经理来说也是最累的环节。从贷前、下户、做件、提交，到审核、贷后，客户经理要提供一条龙服务。
在尽调过程中，除了关注客户的住址和工作单位是否真实，客户经理更要充分了解客户的真实借款用途，从各方面评估客户是否具备还款来源，从判断借款用途是否真实、家庭还款能力是否足够、以及是否存在隐形负债。
“每月15号的还款日就像噩梦一样，经常在客户家里待到晚上11、12点。”来自兴业消金的员工表示，贷款是一项需要经验的工作，一旦风控把握不严，出现逾期，有的客户经理会先行垫付资金，有的甚至还会遭到客户恐吓。
消金界了解到，最初兴业消金是通过预审后下户。一开始市场上僧少粥多，业务比较容易开展；后来随着产品越来越多，客户经理处于供大于求的状态，就改成了每个客户都下户，工作量也大了很多。
虽然兴业消金是直营，但在实际业务开展的过程中，也要依靠当地的中介渠道或关系好的朋友来开拓业务。
“老朋友老渠道老客户转介绍，即便是城商行，脱离了中介，哪家还有业务？”来自兴业消金的员工表示。
具体来说，客户经理往往找到当地有名的、或者关系比较好的中介机构，这些中介机构有专门的地推和电销团队，前期进行集中获客。
中介将客户给到兴业消金，客户经理自己把握做“还是不做”。某中介表示，他们会兜前6期的风险，剩下的风险则由客户经理自己来承担。此外，中介往往额外收取客户X个点的手续费（想知道具体数值，请关注“消金界”，后台回复“手续费”）。
来自兴业消金的员工表示：“每天找渠道，找中介，就像办信用卡一样，然后对每个客户进行面签。”
不同于信用卡出现坏账后的责任认定，在兴业消金，一旦出现逾期坏账，责任认定显然更为严格。
线下大额是否是发展方向？
2019年业绩爆发的兴业消金，引来其他持牌机构的虎视眈眈。
那么，线下大额信贷还是未来的发展方向吗？兴业消金是否会引发其他持牌消金的效仿？
消金界了解到，两高两部《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》下发之后，各家持牌消金加强对于利率的管控。
有业内人士表示担心，“明年很可能会出现监管对于‘IRR利率24%’一刀切的情况 ，所以线上小额的市场总量会大幅度缩减少。”
关于这一政策目前还不能确定，但业内的讨论却出现了分化。一方面，有企业认为，和有线下场景的企业（手机店、美容医院、教育机构、长租公寓等）合作算是条出路。只是经历了前期的场景爆雷，未来持牌消金对于场景的把控势必更加严格。
另一方面，也有不少从业者表示，相较于场景分期，线下大额的客户质量更有保障。然而其面临的，除了愈发困难的流量获客，还有强劲的竞争对手。
拿上海地区来说，尽管兴业消金正在变得“强大”，然而环伺周围，长银五八也即将在全国范围内展业，尚诚消金已经推出了线下大额产品“尚诚易贷”，而陆金所目前4600亿元的管理规模，转型平安消金后更是不可估量。
“我们有600万的线上客户，通过线上引流，引导客户线下做大额贷款，试点一线城市。”尚诚消金的人员向消金界表示。
或许对于线下大额贷款来说，通过线上获客、线下展业，才是未来的发展之路。而兴业消金依仗前期铺设的大量线下网点，至少在一定时期内，还会稳坐线下大额的头把交椅。